商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及管理研究

唐柳

[摘要]文章指出，流動(dòng)性像一條隱形的河流，貫穿于銀行的每一分支，與其他事務(wù)相關(guān)性極強(qiáng)。從另一方面來(lái)看，已帶來(lái)的危害也將難以預(yù)料。2008年發(fā)生的全球性的金融危機(jī)正是對(duì)管理商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重要性的佐證。次級(jí)抵押貸款的價(jià)值超過(guò)了房子的價(jià)值。因此銀行間相互借貸風(fēng)險(xiǎn)極大，泰德利差在2007年下半年顯著上升。銀行資本過(guò)少，負(fù)債具有很大的流動(dòng)性，資產(chǎn)的低流動(dòng)性最終帶來(lái)了全球性的金融災(zāi)難。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；流動(dòng)性；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.144

從2001年加入WTO開(kāi)始，到如今的“一帶一路”（簡(jiǎn)稱“OBAOR”），對(duì)外開(kāi)放不僅為我國(guó)的金融事業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也迎來(lái)了挑戰(zhàn)。流動(dòng)性的管理對(duì)象不僅限于人民幣，大量的外匯積累，讓商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理也增加了許多難度。

1 根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)對(duì)其現(xiàn)狀進(jìn)行分析

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性進(jìn)行了許多相關(guān)研究。蘭州商學(xué)院的王源（2012）將影響流動(dòng)性的指標(biāo)分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩種類型，對(duì)蘭州地區(qū)的相關(guān)商業(yè)銀行的流動(dòng)性現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并找出當(dāng)?shù)劂y行流動(dòng)性的問(wèn)題。本文綜合選取了四個(gè)最為常見(jiàn)的指標(biāo)，利用最新的數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)外匯商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，進(jìn)一步較為全面地研究影響流動(dòng)性的因素。

本文選取的研究對(duì)象為中國(guó)五大行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行）。中國(guó)五大行業(yè)務(wù)涵蓋面廣泛，代表著中國(guó)金融界最雄厚的資本和實(shí)力。本文選取存貸比、不良貸款率以及貸款占總資產(chǎn)比例幾個(gè)指標(biāo)來(lái)分析商業(yè)銀行的流動(dòng)性現(xiàn)狀。

1.1 存貸比

存貸款比率是衡量銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)基本指標(biāo)，綜合反映了銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性特征。其計(jì)算公式為：存貸款比率=貸款/存款。

從表1可以看出，2011—2014年，我國(guó)五大行的存貸比均小于75%，符合監(jiān)管要求。再進(jìn)一步將幾家銀行進(jìn)行對(duì)比后可以看出：五大行在最近四年內(nèi)，存貸比均呈逐年上升趨勢(shì)。其中，中國(guó)建設(shè)銀行上升幅度最大。大型商業(yè)銀行中，交通銀行存貸比較高，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行存貸比較低。

1.2 不良貸款率

不良貸款屬于信用風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款率的計(jì)算公式為：不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款x 100%，監(jiān)管當(dāng)局要求其小于等于5%。

由表2可知，五大行的不良貸款率均在5%以下，都符合金融監(jiān)管的要求。進(jìn)一步的分析如下：

（1）五家大型商業(yè)銀行的不良貸款率都維持在一個(gè)較低的水平上，在1%上下，不超過(guò)2%。

（2）2012年和2013年的不良貸款率相較于2011年與2014年較低，呈現(xiàn)出兩邊高中間低的態(tài)勢(shì)。

（3）大型商業(yè)銀行中，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率較高，中國(guó)銀行和中國(guó)工商銀行不良貸款率較低。建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行都在一個(gè)中等的水平上。

1.3 貸款占總資產(chǎn)比例

貸款占總資產(chǎn)的比率是反映銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的重要指標(biāo)，其計(jì)算公式為：貸款占總資產(chǎn)的比率=貸款/總資產(chǎn)。

由表3可知，五家大型商業(yè)銀行的貸款占總資產(chǎn)的比率均呈下降態(tài)勢(shì)。首先交通銀行的比例較大，其次為建設(shè)銀行，最后其他三家銀行的貸款占總資產(chǎn)比例大致相同。

2 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建如下。

2.1 選取樣本數(shù)據(jù)及變量

本文選取中國(guó)銀行，招商銀行，上海銀行的數(shù)據(jù)為樣本。選取備存貸比作為被解釋變量來(lái)衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。存貸比是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)變量。

2.2 構(gòu)建模型

本文應(yīng)用多元回歸的分析方法，對(duì)上述變量進(jìn)行建模。其步驟是計(jì)算序列的標(biāo)準(zhǔn)化殘差后，觀察是否存在異常值，是否存在異方差，這些都會(huì)影響模型的建立。所以在建立模型的時(shí)候，應(yīng)該消除這些影響因素，使模型更準(zhǔn)確。

由表4可知，中國(guó)銀行受存款準(zhǔn)備金的影響較大，招商銀行受銀行間同業(yè)影響較大，上海銀行受不良貸款率影響較大。

3 加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

3.1 流動(dòng)性指標(biāo)選擇的考慮因素

隨著金融衍生品市場(chǎng)的逐步發(fā)展，我們還需動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)潛在的資金供求狀況，因此還需運(yùn)用動(dòng)態(tài)指標(biāo)來(lái)計(jì)量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，外部的宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策也是我們需要關(guān)注的，或者可以說(shuō)這些政府決策很大程度上影響了商業(yè)銀行市場(chǎng)。因此，在控制商業(yè)銀行流動(dòng)性時(shí)，要在整個(gè)宏觀調(diào)控的大背景下考慮流動(dòng)性可能出現(xiàn)的波動(dòng)。

3.2 增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該采取更為積極主動(dòng)的方式防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。由于政府作為強(qiáng)大后盾的保護(hù)，流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)一直沒(méi)有得到應(yīng)有的重視。所以，從某種角度說(shuō)，我們應(yīng)該讓問(wèn)題展現(xiàn)出來(lái)，主動(dòng)去解決，而不是因?yàn)楸O(jiān)管不得已而為之。

參考文獻(xiàn)：

[1]王源.蘭州地區(qū)商業(yè)銀行速動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].蘭州：蘭州商學(xué)院，2012.

[2]肖雯雯.基于壓力測(cè)試的我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].南京：南京理工大學(xué)，2010.

[3]金煜.中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：計(jì)量與管理框架[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2007.

[4]惠子.論巴塞爾資本協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理[D].長(zhǎng)春：吉林大學(xué)，2013.