提升金融服務實體經濟質量和水平

李偉舵 中共湖南省委黨校

提升金融服務實體經濟質量和水平

李偉舵 中共湖南省委黨校

雖然我國的金融業改革已經取得了顯著的成就，但是金融服務實體經濟的質量與水平依然具有很大的增長空間。要想促進金融服務實體經濟的進一步發展，應當從服務的重點、深度以及廣度等層面上進行，對金融服務實體經濟的相關制度進行不斷地創新；并利用頂層設計、金融創新以及普惠金融系統，有效提高金融服務實體經濟的效果，以便促進經濟包容性的升高。

金融服務實體經濟 質量 水平

中央經濟工作會議指出，應當對社會融資總規模進行適當的擴大，增加信貸適度，有效促進實體經濟融資成本的減小。十八大指出，應當對經濟體制進行深化改革，建立完善的現代金融體系，以促進宏觀經濟的穩定性，并為實體經濟的發展提供有力的支持。切實貫徹上述兩會的精神，促進金融業的深入改革，提高金融服務實體經濟的力度，進而推動經濟金融的統籌發展，達到互利共贏的目的。

一、金融服務實體經濟簡介

在新常態背景下，金融服務實體經濟主要體現在以下2個方面：第一，在資源配置中，便利市場起著重要的決定作用；第二，服務重點是重組生產要素，加快科技的進步，對技術進行不斷地創新，進而促進經濟結構的升級與轉型。改革金融的重點主要表現在：第一，促進“互聯網+”；第二，促進產融的有機結合；第三，將非金融機構信用活動的限制進行適當的放寬，促進實體經濟間信用活動的直接發生；第四，促進資本市場的發展[1]。

二、提升金融服務實體經濟質量和水平的迫切性

自改革開放以后，我國的金融行業取得了顯著的成就，比如，社會融資總量快速增加，融資結構也在不斷地完善；金融宏觀調控體系不斷完善，金融也促進了資源配置有效性的增加；金融市場功能獲得了更加充分地發揮，促進了金融業、金融市場開放的步伐；金融業抵抗風險的能力提高了，其整體實力也不斷提高，面對國際金融危機，具有抵抗能力，并對國民經濟的發展起到了一定的促進作用。

在實體經濟的運行中，金融業有著非常重要的作用，然而就金融服務實體經濟的質量與水平而言，中國金融業中還存在很多的漏洞，特別是對“三農”、小微企業等薄弱環節、重點領域的有效性、針對性相對較低，金融系統中的缺陷越來越突出，主要體現在以下幾點：

第一，金融資源配置的錯位、金融系統中的層次化漏洞，使得實體經濟對融資的需求、金融系統兩者之間發生明顯的結構型缺口，進而使得金融服務的覆蓋程度嚴重不足；第二，經濟虛擬化、“貨幣空轉”使得實體經濟中某些領域的融資成本明顯提高；第三，我國金融宏觀調控、監管的重點主要為信貸的利率、投向以及規模等方面上，對民間資本的監管中存在真空、多頭監管等問題，這就使得民間資本監管的有效性大大降低，促進了實體經濟薄弱領域中融資成本的提高；第四，在實體經濟薄弱領域的融資中嚴重缺乏有效的配套制度，在無形中提高了實體經濟薄弱領域的“高成本”、“融資難”。

三、普惠金融系統——拓寬實體經濟服務廣度

就中國當前經濟結構的發展情況與金融體系來說，資本市場的層次逐漸多元化、銀行業競爭的格局也呈現出多樣化的發展，但是二元、多元的經濟金融結構依然非常普遍，所以，應當加快建立普惠金融體系，并對金融服務實體經濟的覆蓋范圍進行適當的擴大。此外，應當更加重視民間金融、金融合作組織、保險、政策金融、金融中介、私募與風險投資、證券以及銀行等金融服務實體經濟的廣度，并在此基礎上，建立有效的金融服務實體經濟體制，在保證效率、公平的情況下，對金融服務實體經濟的質量與水平進行有效的提高。其主要的措施有以下幾點：

第一，建立合理有效的制度，以確保進入實體經濟的成本減小：為了在最大程度上減小實體經濟的融資成本，應當建立合理有效的制度，引導進入實體經濟中資金的低成本；同時還應當根據相關法律制度對虛擬經濟、實體經濟進行嚴格的區分，將阻礙低成本資金進入實體經濟的障礙消除；第二，從動態層面上看，應當高度重視金融體系動態的優化，在金融市場、組織以及工具等各個維度進行創新，建立多樣、動態優化金融服務實體經濟指標系統，對當前已經存在的多樣性普惠金融是否匹配實體經濟的發展進行合理、有效的評估，進而為服務質量、水平的提高提供可行、有效的建議；第三，受制度體系的限制，我國當前的金融服務實體經濟中還沒有形成科學、合理的競爭機制，嚴重影響了服務的質量與水平，所以，應當根據我國的實際情況，制定有效的措施，對保險、證券、銀行等金融服務實體經濟的競爭機制進行不斷地完善，進而為實體經濟搭建一公平的競爭平臺；第四，將實體經濟、金融體系兩者之間的共生關系理清楚，并通過市場建立以效率為核心的競爭體制，并在確保效率的基礎上，將金融結構、多元經濟結構兩者之間的動態關系弄明白，進而提升金融服務實體經濟的質量與水平；第五，通過新型的金融機構建立健全的、層次分明的普惠金融體系，以填補融資機構失去平衡的情況實體經濟對融資的需求、金融系統兩者之間存在的缺口[2]。

四、建立金融創新體制——深化實體經濟服務深度

在金融行業快速發展的過程中，金融創新一直是非常重要的驅動力，所以，應當對我國金融進行不斷的創新，以便促進金融服務實體經濟的質量與水平。建立完善的金融創新體制，對實體經濟服務的深度進行深化，實體經濟就應當更加貼近客戶、面向市場，利用金融創新，促進金融產品的多樣化發展，并保證將金融資源配置到最迫切需要的企業、項目、地區以及行業中。主要的措施有以下幾點：第一，應當將服務實體經濟作為建立金融創新體制的出發點、落腳點，對金融創新監管的力度進行加強；第二，對金融服務進行不斷的創新，并促進金融產品的多樣化，進而提高服務的質量與水平；第三，對商業銀行的機制、體制進行不斷地創新，進而提高金融行業中經營管理的能力；第四，對金融組織體系進行不斷地創新、完善，進而建立全面、公平競爭的金融體系。

五、明確戰略方向——突出實體經濟服務的重點

在很多發達國家中，其金融發展、產業演進的常規方法就是通過金融服務實體經濟，促進其轉型升級，進而促進國民經濟的健康、可持續發展。雖然我國政府重點強調了金融服務實體經濟的戰略方向，然而在實際運行中存在著各種阻礙，并且我國當前的金融服務實體經濟的重點與方向依然存在很多不明確的地方，沒有較為突出的載體。所以，應當大力發展信用中介、建立社會誠信，并完善支持擔保體系、金融體系以及金融機制，同時，還應當在此基礎上，明確金融服務的重點領域，爭取達到金融服務實體經濟的“有的放矢”。其具體的措施主要有以下幾點：第一，對非銀金融進行不斷地創新、改革，并將此作為契機點，將服務實體經濟的重點凸顯出來；第二，對實體經濟薄弱環節中，金融服務的缺陷進行補充；第三，對關鍵、重點區域中金融對實體經濟的服務進行強化、突出；第四，將金融產業升級、金融服務實體經濟兩者進行有效的結合；第五，對實體經濟領域中的重大規劃項目給予重點的支持。

六、根據頂層設計建立完善的金融服務實體經濟的支撐體系

雖然我國的金融改革已經取得了較大的成就，但是金融體制中存在的一些問題并沒有得到有效的解決。自從進入后危機階段后，我國金融支撐體系中的問題更加突出，比如混業經營與金融分業監管之間的矛盾更加突出、融資結構失去平衡使得金融風險過度集中、金融對外開放速度較慢嚴重阻礙了對外經濟的發展、一些制度制約著金融的改革以及不完善的金融組織等問題，這些問題嚴重影響了金融服務實體經濟質量與水平的提高，并且存在著很多潛在的風險。總結分析我國當前金融支撐體系的基本情況，通過國外成功經驗，建立完善的金融服務實體經濟的支撐體系，這是當前最緊急的任務。其主要的措施主要有以下幾點：第一，增加金融監管的力度，避免一些系統性的風險；第二，對金融的宏觀調控進行加強，并對其進行不斷地改善；第三，將人民幣國際化、外匯管理體制改革作為中心，加快金融對外開放的步伐；第四，通過對內開放來建立包容性的金融體系；第五，根據頂層設計建立完善的金融服務實體經濟的支撐體系[3]。

七、結語

金融對實體經濟服務的質量、水平直接關系著國民經濟發展情況，也影響著實體經濟與虛擬經濟之間的協調情況、經濟結構的轉變、體制的改革以及經濟增長的穩定性等等。為了充分發揮金融服務實體經濟的積極作用，應當全面總結分析國內經濟運行中存在的各種問題，歸納一直以來金融服務實體經濟的軌跡，并在此基礎上，對提高金融服務實體經濟質量與水平的迫切性進行全面、正確的認識，綜合金融改革方向及其整體布局情況，對經濟機構進行不斷地調整，并促進金融產業的快速升級，進而促進經濟的可持續、健康發展。

[1]胡海峰,金允景.全面提升金融服務實體經濟質量和水平[J].河北經貿大學學報,2014,05:101-105.

[2]李揚.提升金融服務實體經濟的質量[J].財經界,2015,09:106-110.

[3]高飛.監管引領銀行業著力提升服務實體經濟質量和水平[J].吉林金融研究,2012,03:1-4.

李偉舵（1975.4-），男，湖南邵東人，中共湖南省委黨校湖南行政學院教授，經濟學博士，研究方向：金融與貿易。