互聯網金融發展及其對傳統金融模式的影響探討

徐若瑜 湖北商貿學院

互聯網金融發展及其對傳統金融模式的影響探討

徐若瑜 湖北商貿學院

隨著互聯網技術的快速發展和金融業信息化水平的不斷提升，互聯網金融出現，而且對人們生活的影響不斷加深，現階段已經作為金融服務和交易的新形式運行，在互聯網金融快速發展的過程中其對傳統金融模式的影響逐漸顯現，為保證互聯網金融的健康發展，人們對其展開相關研究。在此背景下，本文針對互聯網金融發展及其對傳統金融模式的影響兩方面展開研究，為相關工作提供參考。

傳統金融模式 互聯網金融 影響

前言

互聯網金融即電子商務企業提供的以網絡為載體的支付結算、融資、保險、理財等金融服務，如第三方支付、眾籌現階段通常將其視為互聯網精神和傳統金融行業相結合的產物，其與傳統金融行業相比，不僅金融業務開展的媒介存在差異，而且使金融行業的透明性、參與度、協作性、可操作性得到優化，中間成本降低，要實現互聯網金融的持續發展，應以對互聯網金融與傳統金融模式之間的關系產生正確的認識為前提。

一、互聯網金融發展趨勢和對策分析

互聯網金融在漫長的發展過程中經歷了統一網絡接口、信用中介和創造交易三個階段，現階段已經形成較穩定的形式，但與傳統金融模式相比仍處于成長階段，出現爆發性規模增長的可能性較大，為推動其持續健康發展，應針對互聯網金融的發展趨勢和對策展開研究。

（一）互聯網金融的發展趨勢

目前互聯網金融的發展模式呈現出多樣化的特征，如眾籌、P2P網貸、第三方支付、數字貨幣、大數據金融、金融門戶等，但由于目前傳統金融機構相比互聯網金融機構發展較為成熟，受到更有效監管，所以在未來一段時間內傳統金融機構仍占據“唱主角”地位；其次，隨著國家在互聯網金融方面相關法律的不斷健全，私募股權融資等不規范平臺會面臨一定的法律風險，規模相對較小的互聯網金融平臺出現轉型、倒閉、并購重組等現象的概率提升，使互聯網金融行業面臨“大洗牌”[1]。再次，隨著傳統產業中的部分大型企業認識到互聯網金融的優勢，會主動以投資、收購等方式進入互聯網金融行業中，這在一定程度上推動互聯網金融的配套產業和配套服務的不斷完善，使互聯網金融行業的生態建設快速完善[2]。另外，在“互聯網+”政策的推動下，互聯網金融的政策體系會不斷健全，使資本追逐的熱點逐漸向創新平臺轉移，為保證互聯網金融的規范發展，地方監管、行業自律、社會組織等各方面均會得到強化，這必然推動金融消費者權益保護機制建立，為國際經濟交流創造條件。我國互聯網金融近年來一直呈現出穩定增長的態勢，例如艾瑞統計數據顯示，2013年中國互聯網消費金融市場交易規模僅為60億元；2014年交易規模突破就183億元，增速超200%；2015年突破千億元，增速超500%，2015年全球金融科技得到的投資總額138億美元中我國就超過27億美元，截止2016年10月我國正常運營的網貸平臺已經超過2154家，我國互聯網金融現階段取得的成績，為其后期發展奠定了堅實的基礎。

（二）互聯網金融的發展對策

1.差異分析，積極引入外部資源。這是現階段我國互聯網金融產業內第三方支付和網絡借貸的市場集中度過高問題的有效途徑，因為在此環境下中小企業在規模、產品、服務等方面同質化現象嚴重，需要進一步擴大用戶群，并通過PE、VC等方式擴大生存空間[3]。

2.強化監管體系。隨著互聯網金融的逐漸完善，傳統分業監管模式的缺陷逐漸暴露，建立人民銀行下的綜合監管已經成為必然選擇，例如阿里巴巴現階段已經同時應用第三方支付、小額貸款公司、基金、保險、網絡銀行等金融形勢，加大了分業監管的實際難度。

3.強化互聯網金融配套服務。在互聯網金融對傳統金融模式的影響逐漸顯現的過程中，兩者之間的競爭關系逐漸形成，在此環境中互聯網金融企業要實現發展應在對自身進行SWOT分析，在數據挖掘、縮減成本服務優勢充分發揮的基礎上，降低自身的風險，使自身在平臺化發展的同時獲取更大的增值收益[4]。

4.強化人才隊伍建設，提升創新能力。現階段互聯網金融行業的主要科技人才大部分流入互聯網金融企業，使互聯網金融監管機構在人才儲備和運用方面存在一定的缺陷，不利于互聯網金融監管部門全面的發揮監管功能，所以應強化其人才隊伍建設。另外，互聯網金融行業在發展的過程中，技術、平臺、軟件的開發相對市場實際需求存在一定的不足，應強化科技人才在相關方面的創新能力，推動互聯網金融行業的發展。

5.加大互聯網金融消費的相關宣傳。通過宣傳互聯網金融消費相關知識，可以使消費者在選擇應用互聯網金融的過程中，提升風險防范意識，這在一定程度上可以降低互聯網金融在安全風險方面對消費者的影響，在宣傳的過程中要注意“因材施教”。

例如我國應用P2P小額貸款模式的典型代表——拍拍貸，在發展的過程中，有意識的在原有的純線上模式基礎上，將其他電商平臺內的貸款需要進入自身平臺，然后以網商專區的形式對外發布，通過個人消費標和電商標兩類產品擴大市場所占比例；向用戶提供出借資金擔保服務；積極參與中國銀行牽頭，銀監會、保監會、證監會、工信部、法制辦等聯合組織的P2P網絡信貸調研座談會等，就是拍拍網書暗影互聯網金融發展趨勢的具體體現，而互聯網金融的不斷完善，必然會對傳統金融產生深刻的影響。

二、互聯網金融對傳統金融模式的影響分析

互聯網金融和傳統金融模式在操作平臺、征信體系、參與者、信貸風險、運行成本、信貸產品、信息處理等方面均存在差異：

（一）影響傳統金融模式的經營方式、交易安全

首先，在互聯網金融的優勢逐漸顯現的過程中，傳統金融機構的經營方式逐漸由人工渠道向電子渠道轉化，如我國建設銀行預計在未來一段時間內電子銀行賬務性交易量占總交易量的比值將由40%提升至80%，甚至更多，這主要是因為傳統金融模式需要的人工成本較大，例如2012年我國商業銀行實現利潤1.24萬億元，12家上市銀行實現利潤8489億元，占A股所有公司利潤總額48.6%，但其人均職工薪酬超過了45萬元，在各行業中實屬罕見，而2015年12家上市銀行通過電子銀行交易和傳統交易方式在實現利潤9213億元的同時，產生的人均職工薪酬卻在29萬元左右。可見傳統金融模式的銷售和服務渠道由線下向線上轉變更有利于傳統銀行縮減運營成本[5]。其次，互聯網金融行業的發展與互聯網行業的滲透息息相關，而互聯網的安全存在一定的隱患，這必然導致互聯網金融存在安全風險，特別是在虛擬貨幣、跨界業務的作用下，這種安全風險進一步提升，互聯網金融與傳統金融模式在提供服務的過程中交叉性明顯，所以互聯網金融的安全隱患必然會影響傳統金融模式的交易安全[6]。再次，在互聯網金融的作用下，傳統金融機構之間的關系發生了變化，例如，跨行服務競爭更加激烈、互聯網金融發展形勢下的企業大量出現等，這對傳統金融模式的競爭環境、側重點等方面也會產生一定的影響。

（二）影響傳統金融模式的平臺和渠道

首先，隨著互聯網金融發展模式的不斷豐富，其對傳統金融模式的服務渠道的沖擊作用將逐漸顯現，例如，現階段傳統金融模式的理財、金融分銷、支付、信貸、貨幣、融資等方面已經受到互聯網金融的影響，業務發生的比例呈現出明顯的縮減趨勢。其次，由于互聯網金融行業在互聯網跨時空傳輸、傳輸效率高等方面優勢的作用下，逐漸縮減了互聯網金融行業企業和客戶之間信息不對稱的程度，使互聯網金融企業與客戶實現交易的蓋提提升，所以傳統金融模式主體原有的調配資金融通的功能在一定程度上被嚴重削弱，這在一定程度上會使傳統金融模式脫媒的現象提前發生。

（三）對中央銀行和金融中介的具體影響

在中央銀行方面，首先，由于雖然貨幣政策以貨幣需求穩定程度為主要依據，即使互聯網金融使用的虛擬貨幣在支付、結算兩方面均應用，也并不會對貨幣政策產生直接的影響；其次，由于傳統貨幣在小額使用中的便捷性相比電子貨幣更加突出，電子貨幣交易會存在記錄，所以即使互聯網金融快速發展，在短時間內電子貨幣不具備完全取代傳統貨幣的可能，貨幣私有化的實現需要一個漫長的過程。再次，互聯網金融中P2P、信托等金融模式在提供資金的過程中不同過商業銀行融資渠道，這在一定程度上減少了中央銀行儲備準備金的數量，使其壟斷地位被一定程度的削弱。

在金融中介方面，商業銀行在互聯網金融的發展過程中，會有意識的建設網上銀行，并結合客戶對互聯網金融接受程度對網上銀行的功能進行不斷的完善。另外，商業銀行貸款在互聯網的推動下，會逐漸緩解銀行與客戶之間的不對稱問題，使銀行市場結構發生調整，這雖然有利于中小企業獲取銀行貸款，但會加劇商業銀行間的競爭。保險行業的傳統銷售模式和產品特性、購買者心理等因素決定，其受互聯網金融的影響相對較小，雖然近期保險行業中也應用了“互聯網+”模式，但其并未被保險客戶全面接受。在一級市場方面，互聯網的應用可以有效的縮減信息成本，對一級市場交易量規模的擴大和電子交易規模的均衡等方面具有積極影響，可見在互聯網金融發展的過程中雖然會對傳統金融模式產生較大的沖擊，但其積極作用也不容忽視。

三、結論

通過上述分析可以發現，互聯網金融的出現是信息科技和金融行業發展的必然產物，其既繼承了傳統金融行業在結算、融資、保險、理財等方面的服務功能，又存在諸多創新點，所以互聯網金融的發展空間廣闊，但在實踐中人們發現互聯網金融在安全風險等方面仍存在一定的欠缺，這要求在全面認識互聯網金融對傳統金融模式的影響基礎上，應推動互聯網行業不斷優化發展。

[1]劉瀾飚.沈鑫.郭步超.互聯網金融發展及其對傳統金融模式的影響探討[J].經濟學動態.2013，08：73-83.

[2]宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融.2013，05：86-88.

[3]孫華堅.互聯網金融模式對傳統銀行的影響及對策分析[J].時代金融，2014，11：94+103.

[4]冉茂東.互聯網金融模式對傳統銀行的影響[J].中外企業家.2014，19：86-87+95.

[5]井凱.互聯網金融對傳統金融模式影響研究[J].山東青年政治學院學報，2014，04：118-121.

[6]杜小林.互聯網金融模式發展及其對傳統銀行模式的影響探討[J]. 現代商業.2015.17：174-175.

[7]蔡秉軒.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].企業改革與管理，2016，06：51.