化纖業如何走出產能過剩低谷

□ 劉 洋

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化纖業如何走出產能過剩低谷

□ 劉 洋

對于常規化纖原料來說，降低成本、優化產業格局將是“十三五”的主要發展方向。

2015年對于國內化纖行業來說是動蕩的一年，也是歷史性低迷的一年。滌綸、錦綸、腈綸等多個主要化纖產品的原料均在2015年遭遇了滑鐵盧，出現大幅下滑行情，一度擊穿2008年以來歷史最低水平。回顧動蕩的2015年，人們不禁要問：化纖市場到底怎么了？

破產、爆炸、暴跌中存活的PTA

據中宇資訊統計，2015年我國PTA產能達到4322萬噸，較2014年增長1260萬噸，年增長率41.15％，預計到2016年國內PTA產能繼續保持一定增長，有望達到4667萬噸。2014年我國滌綸纖維產量3580萬噸，而2015年1～10月滌綸纖維產量達到3221萬噸，屬于國內產銷最大的化纖產品。

2015年PTA的最熱關鍵詞是破產、爆炸與原油。

3月中旬，PTA工廠遠東石化因生產虧損申請破產，一時間在PTA市場掀起巨浪。此次破產事件中涉及的PTA生產商擁有320萬噸/年PTA產能和80萬噸/年聚酯產能，是國內排名第四的PTA生產大廠，在我國PTA生產中占據7％的份額。

4月6日，福建漳州古雷騰龍芳烴PX項目發生爆炸事故，導致騰龍160萬噸/年PX裝置短期無法重啟，并致使國內第三大PTA生產商翔鷺石化的450萬噸/年PTA裝置停車。

遠東石化的破產停車、翔鷺石化裝置停車，合計停車935萬噸/年，占國內PTA產能的20％。PTA大廠的裝置停車，抵消了供大于求的利空預期，暫時拯救了PTA。同時在4月國際原油價格沖高之下，PTA順勢上漲，拉動了2015年最高的一波上漲行情。

據中宇資訊數據統計，2015年5月9日，國內PTA市場達到最高價位5360元/噸，8月26日達到最低價位4080元/噸。其最低價擊穿了自2011年以來連續5年的歷史最低水平。2015年的高低價差達1280元/噸，較高端波動浮動比23.88％。

2015年下半年，PTA受原油影響的作用愈加明顯，其中7～8月受原油深度下挫和A股暴跌影響，大宗商品期貨市場出現普跌行情，PTA亦不例外，出現連續3日跌停，市場情緒遭受嚴重沖擊，短時難以恢復元氣。

臨近年終，因歐佩克未達成減產的統一協議，國際原油價格破位創造11年來歷史性新低。另外，美聯儲完成預期加息。宏觀多空因素導致國內PTA大行情一時較難出現轉機。

油價下跌的犧牲品己內酰胺

據中宇資訊統計，2015年，國內己內酰胺均價創下連續7年最低紀錄，年度均價12221元/噸，比2014年下跌4082元/噸，下降百分比25.04％。2015年國內己內酰胺市場最高價位14100元/噸，時間點為5月22日；最低價位9900元/噸，時間點為11月20日，其中最低價擊穿了2008年以來連續7年的歷史最低水平，高低價差達4200元/噸，較高端波動浮動率為29.79％。

從2015年國內市場整體運行情況分析，己內酰胺工廠多羈絆于2014年末市場的虧損壓力，2015年擴增熱情降低。上半年，有效投產的產能釋放不足，新產能延期投產的情況較為嚴重。但下游聚合的投產均集中在2～8月，其中在一、二季度內共計投產的聚合產能有65.5萬噸，導致供需面趨向于供不應求。同時，國際原油價格在2015年二季度出現較強反彈，對于國內己內酰胺市場形成多重利好，市場價格在二季度內連續兩個月大幅上行，己內酰胺行業在這個時期內也出現了較大的盈利空間。

市場的拐點出現在2015年6月。6月中旬開始，原油價格急速下挫，與此同時，國內實體經濟因A股股市的暴跌遭受重創，外圍交投大環境因素導致國內多數化工產品在6月出現了暴跌，己內酰胺亦未能幸免。此波下跌使得國內己內酰胺行業元氣大傷，加上下半年華北部分新產能的投產導致地區性供需矛盾凸顯，雖然市場小有反彈，但也僅僅是曇花一現，難以提供足夠的動力，市場行情更是一蹶不振。

走下神壇的丙烯腈

2015年，丙烯腈市場走勢震蕩，直逼6年以來最低點。2015年，國內丙烯腈均價位于9500元/噸附近，價格大幅度下滑，較2014年均價14543元/噸下跌近5000元/噸，跌幅達35％。

丙烯腈屬于國家危化品管控范圍，主要生產商為中國石油和中國石化等國有企業。這一特點也導致國內丙烯腈行業歷年來形成了只看供需、不看成本的特性。行業的開工、社會庫存和下游需求匹配情況成為左右市場的決定性因素，尤其在今年行業出現過剩的條件下，更是凸顯了供需矛盾。

與往年相比，2015年的丙烯腈行情顯得更接“地氣”——曾經一度高利潤的危化品行業終于在2015年中出現大幅虧損，與其他大宗化纖原料一樣，成為暴跌中的一員。

化纖業“十三五” 發展方向

“十二五”期間，我國化纖行業量的增長較為迅速，提前兩年就實現了“十二五”規劃的目標，其結果是造成了化纖行業普遍存在的產能過剩。這對于未來我國化纖行業的健康發展是不利的，因此要轉變行業發展方向，實現由量到質的轉變。

“十三五”規劃中確定的目標是化纖產量預期達到5500萬噸，相對于2014年的4390萬噸化纖產量來說，下一個五年計劃中化纖產量的增速將逐步降低，預計保持在年增速3.6％附近的水平。這一目標的實現，對于“十二五”期間高增速的化纖行業來說是較為容易的。

我國“十三五”規劃針對化纖行業確立的新目標是，要求產品差別化率提高到65％，高性能纖維有效產能達到26萬噸，全行業新產品產值比重從目前的20％提高到28％以上，生物基原料替代率提高到2％。“十三五”對化纖行業指出的方向可以概括為綠色、高性能、差別化。

在化纖行業中九成以上的化纖產品以原油作為原材料，因此未來化纖行業必須看準原油走向。依照目前對未來五年原油走勢的展望，國際原油將會長期處于中低位水平，轉變化纖行業對原油的過度依賴是未來的一大目標，這也與“十三五”新目標是高度一致的。

中宇資訊分析預測，伴隨“十三五”規劃新的布局的陸續展開，未來我國化纖原料主打產品將不局限于滌綸、錦綸、腈綸、氨綸等這些常規原料，目前大力提倡發展的竹纖維、生物纖維、牛奶蛋白纖維等勢必逐步擴大市場占有率。對于常規化纖原料來說，降低成本、優化產業格局將是“十三五”的主要發展方向。

另外，紡織化纖行業屬于勞動密集型產業，當前我國人口紅利正在消失，與一些亞洲國家相比人工成本已經不再有優勢，擺在化纖企業面前的只有兩條路：一是提升企業自動化水平，降低人工成本預算；另一條是走出國門，進入東南亞新興市場，采用當地的廉價勞動力實現國內產業轉移。

針對這兩個可選的方向，2015年下半年東南沿海地區的一些化纖紡織企業已經開始了嘗試。部分經濟外向型的地區推動了化纖紡織企業的產業升級改造，同時一部分企業轉移到印尼、越南等地建廠。

（作者單位：中宇資訊）