康緣藥業董秘程凡：創新定增融資，開拓激勵新模式

“公司人員通過資產管理計劃增持股票，堪稱是創新的非公開發行模式。員工基于對公司長期良好發展的預期，積極認購股份支持公司發展，同時分享企業發展成果，達到了穩定和激勵管理團隊的目的。”

非公開發行是上市公司資本運作、做大做強的重要手段。2014年12月，江蘇康緣藥業股份有限公司實施了非公開發行A股。作為董事會秘書，程凡參與方案制定、協調各方，是方案的執行者。他對《董事會》記者表示，通過此次非公開發行，公司達到了三大目的。

首先，獲得了3.6億元的募集資金，建設完成了可以促進企業發展的生產項目?？稻壦帢I以24.11元/股，向控股股東江蘇康緣集團和匯添富-康緣資產管理計劃（康緣集團的一致行動人）發行1493.16萬股，募資約3.6億元。其中3.24億元用于建設“1500噸植物提取物系列產品生產項目”，剩余部分用于補充流動資金。程凡稱，“1500噸植物提取物系列產品生產項目”對于公司未來發展有著重大意義，不僅解決了公司植物提取物產能瓶頸的需要，還可以滿足醫藥保健品市場對植物提取物的需求，同時對推動醫藥產業高新技術發展具有極積意義。

本次發行完成后，康緣藥業的資產總額與凈資產同時增加，資產負債率進一步降低，流動比率得到進一步提升，有利于降低公司的財務風險，增強了穩健經營能力。另外，募集資金投資項目現已投產，隨著項目效益的逐步顯現，實現了公司的規模擴張和利潤增長，增強了可持續發展能力。

其二，通過大股東認購的方式保障了大股東對公司的控制。本次非公開發行完成后，公司實際控制人、董事長肖偉直接持有和通過康緣集團間接控制康緣藥業的股份合計由30%上升到30.1%，一致行動人華康資產管理計劃持股0.52%，一致行動人匯康資產管理計劃持股1.94%，合計持股達32.56%。

第三，通過公司核心人員認購信托管理計劃份額，用該計劃認購非公開發行股票的方式，開拓了上市公司股權激勵新模式。“公司人員通過資產管理計劃增持股票，堪稱是創新的非公開發行模式?！背谭脖硎荆皢T工基于對公司長期良好發展的預期，積極認購股份支持公司發展，同時分享企業發展成果，達到了穩定和激勵管理團隊的目的?！贝饲暗?011年5月，股東大會通過《江蘇康緣藥業股份有限公司A 股限制性股票激勵計劃（草案修訂稿）》，康緣藥業高管、核心技術人員等共獲得760萬股，占公司總股本的1.83%。