如何甄別可信的現貨電子交易機構

徐德順 商務部國際貿易經濟合作研究院信用研究所研究員

如何甄別可信的現貨電子交易機構

徐德順 商務部國際貿易經濟合作研究院信用研究所研究員

隨著我國社會主義市場經濟的不斷完善，市場交易關系和行為更多地表現為信用關系，我國信用體系建設起步晚，發(fā)育程度低，信用秩序混亂，信用缺失現象普遍存在，因此必須塑造合理、完善的社會信用體系，然而，社會信用體系構建是一個龐大的系統(tǒng)工程，構建的過程錯綜復雜。務誠信水平是商務關系有效維護、商務運行成本有效降低、營商環(huán)境有效改善的基本條件，是各類商務主體可持續(xù)發(fā)展的生存之本，也是各類經濟活動高效開展的基礎保障。

加強商務全流程信用建設，完善市場化評價體系，強化信用監(jiān)管，營造誠實守信的電子商務發(fā)展環(huán)境，是社會信用體系建設的重點。

1、商務誠信體系是社會信用體系建設的重點。

根據個人研究，我國信用體系具有復雜性，主要原因：一是地域遼闊，經濟擦邊線比較明顯；二是人口眾多，每個人思想不同。因此，中國的社會信用體系建設比較復雜。

十八大提出了社會信用體系主要是四信：政務誠信、商務誠信、社會誠信、司法公信。從2003年到2016年，十四年來每年政府工作報告都提到社會信用體系建設問題。從2007年國務院辦公廳頒發(fā)的《關于社會信用體系建設的若干意見》標志著現階段社會信用體系頂層設計開始，到2015年社會信用體系規(guī)劃實施出臺，標志著現階段社會信用體系頂層設計基本完成。

推進商務誠信建設，在我國互聯(lián)網化和電子商務迅速發(fā)展的今天，對于完善社會信用體系建設具有必要性和重要意義。提高商

2、規(guī)范現貨電子交易市場是商務誠信建設的一個主題。

國內現貨電子交易市場處于一個比較混亂的階段，不同的違法違規(guī)失信現象比較多。2013年課題研究數據統(tǒng)計，傳統(tǒng)批發(fā)市場8萬家，超億規(guī)模有5000家，正規(guī)的大宗電子交易500多家，到目前為止發(fā)展到1000多家。

目前現貨電子交易市場有四種情形，一種是非法經營，一些交易平臺主要盜用知名度高、客戶信賴強的公司網站或仿冒權威正規(guī)平臺網站，從事違法行為，或者自編交易所、交易中心；第二種是違法經營，“后臺”操作，惡意限制交易，甚至是直接關閉服務器造成客戶端掉線，或者暗中影響交易者的進出場價格，減少投資者的利潤，增加投資者的風險等；第三種是違規(guī)經營，這種現象比較普遍，目前關于現貨和期貨邊界的劃分尚有爭議，快速發(fā)展也讓整個電子交易市場產生了盲目和紊亂，有些把現貨交易變成期貨或者“準期貨 ”、“類期貨”模式，不能實現“交易、托管、清算、倉儲”四分開，有些國家未放開的大宗商品正在交易的違規(guī)現象；第四種是不善經營，有些經過批準的正規(guī)機構由于管理不善，不能實時掌握交易倉庫貨物的情況以及不能對信用進行有效監(jiān)控。存在四種情形，問題比較嚴峻。

徐德順 商務部國際貿易經濟合作研究院信用研究所研究員

3、怎樣度量一個現貨電子交易機構信用度？

現貨電子交易機構從事的是信息中介而不是信用中介，雖然不是從事信用中介，但作為一個市場主體，作為一個經濟主體，其信用可以度量的。從四個維度來度量信用狀況，也就是“1+3”四維模型，換言之，一個較好的規(guī)范的現貨電子交易機構要從四個維度做好自身工作。

第一個維度是總體實力，作為一個市場主體，總體競爭管理水平需要度量，重點有兩方面：第一是硬系統(tǒng)，第二是軟系統(tǒng)。硬系統(tǒng)主要看交易機構的信息技術，系統(tǒng)是否穩(wěn)定；軟系統(tǒng)主要看其高管人員、股東背景、股東構成、風控能力，財務狀況、發(fā)展?jié)摿Φ取?/p>

第二是從信用的三個維度度量其可信水平。三個維度：第一，合規(guī)度，主要看其對禁止性條款的執(zhí)行情況，是否存在違法違規(guī)現象，對于經營性條款的執(zhí)行情況，信息披露情況等。現貨電子交易會市場立法可能相對滯后，當下關于現貨電子交易市場的主要有四個文件，第一個是2011年國務院38號文件《關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》，第二個是2013年商務部審議通過的《商品現貨市場交易特別規(guī)定（試行）》，第三個是大家比較認可的2003年中國物流與中國采購聯(lián)合會提出并歸口的《大宗商品電子交易規(guī)范》，第四個是地方政府或者自貿區(qū)政府出臺的關于大宗商品交易的一系列文件，大宗商品交易相關的法律文件還還在完善當中。第二方面是履約度，第三是交易機構的口碑度。