公允價值計量對商業銀行會計信息質量的影響研究

王　玨

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公允價值計量對商業銀行會計信息質量的影響研究

王玨

摘要：我國商業銀行于2007年1月1日開始執行2006年出臺的新會計準則。根據準則要求，對金融工具進行了重新分類，并對其采用公允價值計量。本文結合14家上市銀行的具體數據，分析公允價值計量對商業銀行會計信息質量的影響，提出商業銀行應對公允價值計量的策略，以及監管機構監管措施的完善對策，以對完善公允價值計量在我國商業銀行中的應用有所借鑒。

關鍵詞：公允價值計量；商業銀行；會計信息質量；影響與建議

隨著我國金融行業的不斷發展，我國銀行業經營領域對于資本市場和證券行業也會有所涉足，這不可避免地要涉及到公允價值計量問題。我國財政部于2014年頒布了新的企業會計準則，在第39號準則部分對公允價值計量做了新的規定。按照最新準則的定義，公允價值可以理解為公平市場中有序交易的成交價格。我國商業銀行引入公允價值計量模式后，會使自身財務狀況與經營績效與不斷變動的資本市場間的聯系更緊密，公允價值計量會反映資本市場上的動態變化，這在理論上會導致我國商業銀行利潤和資本項目的波動性變大。下面我們結合14家上市銀行的具體數據來分析。

一、我國上市商業銀行公允價值變動對會計信息影響的現狀

按照準則的規定，交易性金融資產的價值變動，計入當期損益中。整理并分析我國14家上市商業銀行公允價值變動收益數據如表1所示：

表1　14家上市商業銀行公允價值變動收益統計表單位：千元

從表1可以看出，2014年總體上我國上市商業銀行的公允價值變動收益占凈利潤的比例只有1.38%，但是照比2008年的0.94%，卻上升了46.81%，這說明我國上市商業銀行公允價值變動對凈利潤的影響呈上升趨勢。從個體銀行來看，有的銀行公允價值變動收益占凈利潤比例在上升，有的則在下降，而凈利潤則普遍處于上升態勢，這反映了我國上市商業銀行的經營業務還是以借貸業務為主，而不是靠交易性金融資產的增長。其中變化幅度最大的是工商銀行，2014年公允價值變動收益為6.8億元，相對于2008年的公允價值變動收益增加了7.5億元，2014年公允價值變動收益對凈利潤的影響為0.25%，相對于2008年增長了485.31%，這說明工商銀行交易性金融資產的增值對凈利潤起到了提升作用。而建設銀行相反，交易性金融資產的貶值微弱地拉低了凈利潤。2014年交通銀行公允價值變動收益相對于凈利潤的比值最大，為6.15%，根據2014年年度報告，交通銀行交易性金融資產包括政府債券及央行票據、公共實體債券、金融機構債券、公司債券、權益投資及基金，可見金融資產在2014年股市、債市大漲的環境下，拉動了交通銀行的盈利水平。

按照準則的規定，可供出售金融資產其公允價值變動在資產負債表日計入資本公積，在處置時再轉入當期損益中。整理并分析我國14家上市商業銀行可供出售金融資產變動和資本公積變動數據如表2所示：

表2　14家上市商業銀行可供出售金融資產與資本公積變動統計表單位：千元

從表2可以看出，從總體上看，2013-2014年，資本公積變動/可供出售金融資產變動指標總體為12.29%，我國上市商業銀行中可供出售金融資產對資本公積變動的影響，要高于公允價值變動收益對凈利潤的影響。可見公允價值計量對于我國商業銀行會計信息含量的影響更多地體現在存量資本的變動上。以平安銀行為例，由于平安銀行涉足證券、保險、投資等金融行業，所以可供出售金融資產增長較快，對于資本公積增長的拉動作用也十分明顯。

二、公允價值計量對于商業銀行會計信息質量的影響分析

（一）對銀行財務報告的影響

銀行資產負債的公允價值能夠直觀地體現在財務報告的項目中，而對其他有勾稽關系的項目也會產生影響。公允價值的波動會對當期利潤和資本的波動起到放大作用。雖然這種波動性能夠直接體現經營風險，起到績效預警的作用，有利于提高商業銀行業績的穩定性。但也有可能導致會計信息失真。例如美國次貸危機中金融資產的下跌導致資產被拋售，會計核算上進一步確認利潤下降和資本價值縮水，又形成了進一步的資產下跌預期，導致資產價格螺旋式下降。此外在有套期關系的金融資產與負債中，商業銀行如果無法正確地披露這種對沖關系，一旦面對經濟環境劇變，那么公允價值計量會反饋出風險敞口加大，相關投資者會根據風險信息要求更高的風險金，此舉會提高銀行的資金成本，也會導致監管機構對銀行資本監管更加嚴厲，這容易導致銀行管理層作出不當行為來進行盈余管理。

（二）對銀行經營的影響

目前我國商業銀行的主要盈利模式還是存貸利差業務，也從事一些金融資產的投資來獲得收益。在公允價值計量模式下，商業銀行容易使用套期工具、證券化等手段，將風險轉移到客戶方，通過短期經營策略來規避利率波動風險。在經濟增長時，處于正面的盈利預期，銀行傾向于過度放貸。而經濟下行期時，銀行會收縮貸款規模。公允價值計量模式會加劇商業銀行信貸的順周期問題，其對利潤波動性的夸大，容易導致銀行過度放貸或過度收縮貸款規模，導致資金資源的低效率甚至浪費，使銀行的金融資產配置功能弱化。另外，若商業銀行自身信用發生了惡化，那么公允價值計量模式下新發行的銀行負債利率會提高，這會導致商業銀行金融負債（例如儲戶的存款）公允價值的降低，最終結果反而是銀行利潤及存量資本的增加。這不利于銀行債權人即儲戶的利益。

（三）對銀行監管的影響

公允價值計量模式放大了商業銀行自身資本存量的波動，對于資本充足率的變動也起到了放大作用，這導致銀行監管機構對于商業銀行準備金的監管難度增大。另外商業銀行公允價值計量尤其是對納入表內核算的衍生金融工具大量采用模型分析定價，其中要涉及人為主觀因素和環境因素，這使得銀行監管機構很難客觀地評估判斷銀行的真實業績和資本狀況。

三、我國商業銀行應用公允價值計量模式的科學措施及監管建議

（一）轉變經營理念，規范治理結構

我國商業銀行應當制定完善的激勵機制，在公允價值會計模式下的績效激勵機制中加入現金流量指標，以綜合公允價值波動對績效考核指標的影響，以防止管理層利用公允價值計量進行盈余管理。同時我國商業銀行應當進一步完善治理結構，建立完善的風險管理委員會和審計委員會；同時發揮獨立董事對公允價值計量政策的審查職能，對公允價值計量進行核查，對自身內部控制程序進行審查，使公允價值估價方法符合我國商業銀行的長期發展策略。

（二）構建并完善科學合理的風險管理體系

我國商業銀行在運用公允價值計量模式時，應當充分結合風險防控政策和流程，對公允價值計量模型進行審視，并分析公允價值計量模型、風險評估政策是否科學合理，并形成書面報告。運用估價模型前，應通過銀行專業部門的獨立驗證，或者通過外部專家的測試。對于已應用的公允價值估值模型，應當定期加以審計和驗證，并向監管機構上報使用公允價值計量的方法及情況、潛在影響等信息。另外，我國商業銀行應當積極引進金融公允價值計量相關的數據庫系統，加強自身專業化的的風險管理和資產負債管理信息系統的建設，使公允價值的科學應用得到技術支持。

（三）提高商業銀行會計人員素質，提高信息化的披露水平

我國商業銀行應當加強對會計人員的培訓，提高其科學應用公允價值計量方法的能力，尤其是對于需要對估值進行主觀判斷的情況。這就需要我國商業銀行會計人員不僅掌握公允價值應用的知識與技能，還要注意搜集多方面的市場信息。

我國商業銀行應進一步加強自身信息管理系統的建設，以提高對復雜風險的分析、識別、預警能力，增強對風險資產的監管。同時可使用互聯網工具，將各個資本市場的數據與銀行系統相對接，使得金融資產公允價值的變動與市場價格同步披露，能夠更好地被外部信息使用人監督，以降低公允價值被操縱的概率。

（四）加強對我國商業銀行公允價值信息披露的監管力度

我國銀行監管機構應當密切關注各商業銀行應用公允價值計量的情況，及時搜集并曝光風險較大、可靠性較差的金融工具，鼓勵我國商業銀行披露衍生金融工具的相關信息，使市場參與者成為監督商業銀行風險管理的主要力量。同時銀行監管機構，應當全面搜集并綜合分析我國商業銀行應用公允價值的資料，對于商業銀行盈利能力和資本金的變動做出正確的判斷，以加強對整個金融系統的監管能力。

我國商業銀行自身也應加快內部評級體系建設的速度，嚴格按照巴塞爾新資本協議中的IRB評級體系來建立信用風險計算資本的評級體系。監管層需擴大監管范圍，將公允價值變動導致的資本公積變動也納入監管范圍中。應根據經營外部的環境變化適時調整加權風險資產計算的權重和轉換方式，以及時調整監管資本，應對可能導致商業銀行資產負債發生較大波動的市場環境。

參考文獻：

[1]丁凌.公允價值計量對商業銀行會計信息含量的影響[D].浙江大學碩士學位論文，2007.

（作者單位：云南省昆明市富滇銀行股份有限公司財務會計部）