集團公司合并財務報表分析方法研究

胡淑蘭

摘要：一個公司的財務狀況決定一個公司的未來，合理的財務分析方法起到至關重要的作用。合并財務報表是公司財務管理的一個重要形式，指的是有母公司進行合理編制，其會計主體包含了子母公司的集團企業，以此反映出該集團的整體財務狀況。和其它財務形式不同，財務報表具有具體的應用性，主要為滿足股權公司股東將整個集團視為單一得實體經濟統一管理的需要，掌握各個子公司的財務信息。

關鍵詞：集團公司 合并財務報表 分析方法

一、合并財務報表方法

如果一個企業希望獲得另一個企業的股份，可以通過兩種方法來實現：第一種就是通過現金、票據、債券、以及其他資產去收購對方的股份；第二種就是通過本企業自身所持有的股票去交換對方的股票，以此實現雙方股權的合并。這兩種方法是如今公司企業進行合并常用的兩種方法。

（一）購買法

購買法也稱收買法，指的是通過現貨幣現金、股票、債券進行購買活動，其相對應所支付的現金貨幣、股票、債券就是企業的購買成本。統一采取與處理普通購置資產相同的原則，處理收購的企業。購買法的主要特點是所購買的企業資產歸為收購者所有，其資產價值被重新確定，以及購買過程中的商譽狀況應掌握，商譽狀況的好與壞決定合并收益的成功與否。

（二）權益集合法

所謂的權益集合法指的是兩個及兩個以上的企業通過股票表決的方式將他們的股權結合在一起的方式。和收購法截然不同，企業的資產為股東共同所有，資產價值不被重新確定，以及在購買過程中的商譽狀況不需要掌握，并不會影響合并的收益。

二、合并財務報表流程

（一）會計期間適應會計政策

一般財會人員在編制合并報表之前，需要保證母公司和旗下所有的子公司的會計期間和會計期間相適應，保證工作的穩健運行。其具體做法分為以下幾種情況：若母公司所采用的的會計政策和子公司的會計政策不一致的，子公司應該根據母公司的會計政策進行相對應的調整，保證上下一致性，若因實際情況而難以調整的話，子公司可以按照母公司的會計政策的原則，在不違背原則的基礎上，自行編制自己的財務報表；若母公司的會計期間和子公司會計期間不同，子公司應該根據母公司的會計期間進行相應的調整，若因實際情況而難以調整的話，子公司可以按照母公司的會計期間的原則，自行編制自己的財務報表。

（二）進行底稿合并工作

底稿合并工作是編制財務報表工作的基礎。底稿合并工作工作量相對較小，只需將母公司和子公司的各個項目的總資金進行匯總，最終得出合并報表的合并金額。

（三）進行調整分錄和抵消分錄工作

調整分錄和抵消分錄工作繼底稿合并工作之后，是合并財務報表重要的一步，如果調整分錄和抵消分錄工作沒有做好，會直接影響財務報表中的一部分項目。在涉及調整和抵消固定資產折舊的時候需要注意其不是“累計折舊”來進行調整和抵消。

（四）匯總合并報表的金額

在進行此項工作的時候，不只是將母公司和子公司的項目總金額匯總，還需要分別列舉出各個項目資產、負債的項目、權益項目、收入和費用項目的合并金額，追求工作的嚴謹性。

（五）完成合并財務報表

按照底稿中的各個項目資產、負債的項目、權益項目、收入和費用項目的合并金額，生成正式的合并財務報表，上傳到董事會，財務報表工作才算最終完成。

三、合并財務報表的分析方法研究

（一）運營能力分析

運營能力，具體指的是一個企業經營管理者利用資產的能力，在一定程度上反映了一個企業的經營管理水平。企業的運營能力表現在企業的存貨周轉率、收款周轉率以及固定資產周轉率上。對一個企業的運營能力的分析實質上就是分析計算出該企業的運行的效率和效益等各項指標，以此來對一個企業的運營能力作出評價。運營能力的分析一方面有利于企業資產營運效率的評價，有利于企業從中發現運營過程中存在的問題，并及時作出補充；另一方面也為以后企業的未來指明方向。

（二）盈利能力分析

盈利能力，指的是企業集團獲取利潤的能力，是衡量一個企業集團管理者優秀的指標。盈利的能力可以從業務中的資產報酬率、資產收益率及凈利潤率反映出來。

資產報酬率=凈利潤/ 資產平均總額*100%。凈利潤=利潤總額—所得稅額。可以看出資產報酬率與凈利潤成正比，與資產平均總額成反比，表明資產報酬率越高，企業的盈利能力越強。

資產收益率=凈利潤/實收資本*100%。資產收益率和資本成反比，相當于收益增加，成本下降。資產收益率越高，企業的盈利能力越強，收益甚好，風險較小，值得投資。這一指標可以為投資者提供方向性的依據。

凈利潤率=凈利潤/業務收入收入凈額*100%。同樣凈利潤率越高，企業在業務中獲取利潤的能力越強。影響凈利潤率這一指標的因素包括商品的成本、價格、數量、質量、以及稅額等等。

（三）發展能力分析

企業的發展能力，指的是企業未來發展的方向和發展的速度，其表現就是企業在規模上的壯大以及利潤的增加。企業的發展能力會隨著市場的發展環境而不斷變化，同時也受到企業規模、市場占有率以及盈利能力影響。對企業發展能力的分析目的是對企業發展前景作出客觀評價。

（四）償債能力分析

償債能力簡單來說就是企業集團還清企業各種債務的能力。償債能力分析具體包括長期償債能力分析和短期償債能力分析。由于企業集團不是一個獨立的法律主體，法律上的債權人是相對于獨立的法人主體而言的，所以債權人可以依法獲得求償權。從中可以看出若要編制一個科學的報表需要從個別財務報表為依據來對合并報表作出分析。

總的來說，在研究合并財務報表分析方法中需要搞清楚母公司和子公司之間的關系，適當加強母公司的控制地位。做到這一點，需要企業上層管理者科學管理的和決策，這樣才有利于企業又好又快的發展。

參考文獻：

[1]潘皓青.關于合并財務報表分析的若干問題研究[D].廈門大學，2006

[2]關京江.合并財務報表研究[D].首都經濟貿易大學，2009