安陽市中小企業融資體系構建

邵文波

摘 要：中小企業在我國數量眾多，在促進經濟發展、解決就業問題、增進國家稅收等方面做出了巨大貢獻，但由于種種原因，融資問題一直困擾其發展。以安陽市為例，著重分析安陽市中小企業融資情況，以圖構建小城市中小企業融資體系。

關鍵詞：中小企業;融資;融資體系

中圖分類號：F830 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2015）24-0105-02

一、安陽市中小企業企業融資問題

企業常見的資金來源渠道主要有自身積累，其次為依靠外部力量外部融資，主要有股票融資、債券融資、銀行借款、民間借貸、融資租賃等。縱觀安陽市中小企業融資情況如下：首先，股票融資企業數量極少。資本市場準入比較嚴格，安陽市上市企業只有3家，分別是安鋼、安彩和林州重工，其他企業目前均無上市。其次，依靠外部力量融資有限。中小企業可抵押和質押的資產有限，在這種特點下，中小企業很難從現行的金融體系中獲得理想的資金;中小企業債券融資剛剛起步，擔保公司的數量又較少;融資租賃尚處于初級階段;政府財政支持力度有限。最后，民間融資安全隱患突發。民間融資方式利息與風險成正比，高利息的同時伴隨著高風險，在一定程度上擾亂了金融秩序，民間融資是一把雙刃劍，一旦企業流動資金周轉不過來，勢必給企業帶來的滅頂之災，給社會造成不安因素。貞元、超越集團兩大的民間融資企業給當地社會造成的負面影響巨大，同時也給百姓和政府以及其他企業敲響了警鐘。

二、安陽市中小企業融資體系構建

（一）鼓勵企業有粗放型工業加工模式向綠色農產品加工模式轉型

安陽市中小企業絕大多數從事粗放型的工業加工，例如煉鋼、水泥、有色金屬冶煉、焦化等行業，嚴重污染了當地環境，破壞了和諧社會發展的宗旨。這些企業生命周期不穩定，污染嚴重的政府可以隨時責令其整改，而綠色農產品加工，和人民的生活息息相關，市場潛力巨大，極少污染，企業的存活周期長，會更健康地發展。安陽位于河南省的最北部，土地資源豐富，農產品產量充裕，農產品深加工潛力巨大，但農產品加工行業無龍頭性企業。鼓勵部分企業轉型，正是從長遠發展考慮，企業只有健康發展，才可能有良好的資信水平。

（二）實行中小企業資信檔案公開和曝光制度

1.利用安陽工商局現有系統公開中小企業資信情況。安陽市工商局設有安陽市中小企業個人信用檔案，可以組織人員結合銀行不斷完善該系統，允許政府、銀行、各類債券人、百姓自由查詢數據庫中所有資信數據，讓企業和債權人等信息實現對等。

2.實行中小企業信用曝光機制。發揮新聞媒體的導向作用，建立中小企業信用曝光機制。通過新聞媒體加大對不講誠信、惡意欺詐企業的曝光力度，將那些不能按期還款的中小企業置于社會公眾的監督之下。曝光不講誠信的企業，目的是給企業所有者施加壓力，促使其及時還款，同時也避免后續債權人繼續上當受騙。

（三）鼓勵資信狀況較好的中小企業發行債券融資

企業債券通常又稱公司債券，是指依照法定程序向投資者發行，約定在一定期限內按既定利率支付利息并按約定條件償還本金的有價證券。首先，債券籌資成本較股票低。主要原因債券的利息可以在繳納所得稅稅前扣除，企業可以少交所得稅;其次，由于財務杠桿的利用，最終增加企業價值;再次，公司控制權為所有人享有，基本不受發行債券的影響，即使發行可轉換債券，有意愿的債權人轉化為企業股東，會優化資本結構，充實企業財務實力;渠道正規，較民間融資風險小，易于管理。允許資信狀況較好的中小企業發行債券，實質是引導企業走向融資的正規化道路，減少其民間融資的意愿，規范企業融資管理，引領企業健康發展。

（四）簡化銀行對中小企業貸款的業務流程

目前中小企業數量眾多，對拉動經濟增長發揮著巨大的作用，成為地方經濟乃至國家經濟發展的新生力量，對解決當地就業功不可沒。政府部門應該引導銀行貸款政策向中小企業傾斜，簡化對中小企業貸款的業務流程。中小企業融資需求一般資金數額小、期限短，煩瑣的程序成為阻礙中小企業快速取得貸款的一大障礙。可以先從部分中小企業做起，比如100萬元以下的貸款，3天內放款;100萬元以上300萬元以下的貸款，5天之內放款;300萬元以上500萬元以下的7天內放款。發展中小企業客戶的同時，也會伴隨著中小企業企業日常資金往來業務的增加，帶動了銀行其他業務的盈利。

（五）鼓勵符合條件的中小企業去“二板”“三板”融資市場融資

創業板，又稱二板市場，是與主板市場不同的一類證券市場，其主要針對解決創業型企業、中小型企業及高科技產業企業等需要進行融資和發展而設立。創業板與主板市場相比，上市要求往往更加寬松，主要體現在成立時間，資本規模，中長期業績等的要求上。創業板市場最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業獲得融資機會。創業板是指專為暫時無法在主板上市的中小企業和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補充，在資本市場有著重要的位置。在創業板市場上市的公司大多從事高科技業務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短規模較小，業績也不突出，但有很大的成長空間。可以說，創業板是一個門檻低、風險大、監管嚴格的股票市場，也是一個孵化科技型、成長型企業的搖籃。

“新三板”準入條件大大放寬，沒有對公司的盈利做出要求，沒有持續盈利能力的要求，僅要求有持續的經營能力發行前股本總額不少于500萬元，沒有對公司重大變化的限制。安陽市很多中小企業都符合這個條件，只不過還沒有哪個企業向這方面邁出第一步。政府可以聘請專業人士對中小企業做些融資培訓，鼓勵中小企業向資本市場進軍。中小企業在技術創新、轉型升級方面，資金問題是一個最大的瓶頸，不僅要依靠銀行的融資貸款這樣的一個間接融資模式，更可進入我們國家的資本市場，利用直接融資的這樣一個渠道來解決融資問題。

（六）發展地方性銀行

大銀行傾向于貸款給大型企業，而中小企業對等的銀行服務機構又較少。以安陽市為例，地方性銀行主要有中原銀行（原安陽市商業銀行）、安陽市以及各縣區農村信用合作社、洛陽銀行等，這些金融機構營業網點有限，資金實力有限，無法完全滿足各地中小企業的融資需求。政府可以在政策上扶持一批地方銀行，鼓勵這些地方銀行把網點設到各個縣區，以滿足廣大中小企業的資金需求。地方銀行的設置也會吸引一大批民間資本流入正規的渠道，避免民間集資的安全隱患不斷爆發。

（七）積極扶持與促進融資租賃業的發展

融資租賃又稱設備租賃，是集融資與融物于一體的新興租賃方式，是需要設備的企業一方由于資金短缺，讓租賃公司按自己的要求購買設備，再租賃回來使用，分期支付租金。對承租企業的資信和擔保狀況的要求不高，非常適合于中小企業。承租企業不用擔心設備淘汰落后的風險，而且租賃合同一般比較長，合同到期有購買設備的選擇權，會計上也可以享受加速折舊帶來的稅收優惠。

融資租賃公司擁有對租賃設備的所有權，不像銀行那樣注重企業的財務和經營能力以及擔保狀況。租賃公司更加關注設備租金能否收回，在承租企業不能支付租金時可隨時收回設備。租賃公司的風險也很小，另外融資租賃手續通常比較簡便，不需要提供擔保。雖然租金較銀行的同期貸款利率高，但考慮到銀行的其他制約性條件，實際的融資租賃率低于銀行實際貸款利率。

（八）積極引進大學畢業生，提升企業管理層

安陽市的大型企業有限，機關事業單位就業崗位也有限，相比較而言，數量眾多的中小企業就業人員需求量大，中小企業隨著企業規模的不斷擴大，對高層次人才的需求也越來越迫切，如果能適當提高薪酬待遇，吸引高校畢業生到企業來，必然會給企業管理層注入新鮮的血液。大學畢業生學習和接受新事物的能力強，管理理念先進，如能合理利用，讓他們人盡其才，把所學應用于社會實踐，必然能拉動企業更好更快的發展。

（九）推行中小企業資信評估制度，減少資金供求雙方風險

信用評級不但為資金供需雙方的信息缺口開辟通道，使資本市場不至于收斂于因信息不對稱而無法發揮資金中介的功能，使資金需求者能取得所需資金從事其各項生產經營活動，使資金供給者的投資擁有適合其風險偏好的標的，也使金融機構的管理效率得到提高，從而增強了資本市場的整體效率。資信評估實質是為向企業投資、提供貸款或其他形式的信用，購買企業發行證券以及有意與企業發生其他經濟往來的有關方面提供一種依據，便于對其所要進行的經濟活動的風險和收益做出估計，從而使資本供求雙方風險降低。

三、結論

破解中小企業融資難是國內國際的一大難題，尤其是我國市場經濟體制正在不斷發展和健全中，多層次資本市場和金融市場的建立和完善也需要時間，中小企業融資應廣開門路，嘗試和探索多種途徑融資，結合政府、企業、銀行、民間資本等各方合力促進中小企業發展。

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