破產企業財務管理失效成因淺析

吳暉湖

摘要：由財務管理失效造成的企業破產案例比比皆是，分析其成因并加以規避是每一個企業應追求的目標。單純依靠財務人員的配備、技術的提高并不能有效地解決這一問題。本文通過分析財務管理失效的特點，指出企業文化與財務管理之間存在緊密的內在聯系，認為財務管理失效有其文化內因。

關鍵詞：破產企業 財務管理 失效 成因 企業文化

財務管理肩負籌資、用資、分配等職責，是企業管理的重要一環。財務管理失效是指財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制、財務分析等管理環節出現重大失誤，無法正常發揮其功能。由此將導致嚴重后果：（1）領導者無法正確掌握企業經營狀況，誤導生產經營方向走偏；（2）無法合理規劃資金使用，造成資金鏈緊張，嚴重弱化企業融資能力；（3）風險把控不足，直接或間接造成企業損失；（4）與其他各部門間缺乏溝通，造成資源浪費，管理效率低下，進而危害整個生產運營環節。應該看到，財務管理失效不能僅歸咎于財務部門本身，還應從整個企業層面找原因。如某些企業財務規劃過于風險化，不顧市場反應，盲目擴大規模，最終導致資金鏈斷裂；財會人員閉門造車，與其他部門互不通氣，財務數據與企業決策相互脫節，造成決策誤判；更有甚者，由于內控松懈，部分財會人員職業道德喪失，卷款潛逃，直接導致企業破產。以上種種，表面上看是因為財務工作沒做好，更深層次看，是由于財務部門作風不正，沒有形成一種良好的文化氛圍。

一、財務管理失效的特點

隨著市場經濟的發展和現代企業制度的建立，企業財務管理總體上趨向于合理化和規范化，但由于經濟體制的不完善性、企業對財務工作的重視程度不足以及現代產權制度的固有缺陷等多層次原因，企業財務管理失效的情況時有發生，總體而言，財務管理失效具有以下幾個特點：第一，財務目標混亂。經營者片面追求個人效益或短期利潤最大化，忽視企業資產長期保值增值；或者追求財務管理的某一項指標的完成程度，而忽略整個財務規劃的目標實現。在兩權分離的現代企業制度下，財務管理也不可避免地面臨著道德風險和逆向選擇的困境，表現為：財務管理者不按企業現實需要進行投籌資活動，資金得不到充分利用或用在了不合理之處。第二，投資、籌資行為異化。熱衷企業外部籌資，忽視內部積累，投資行為盲目而沖動，不顧一切拉長企業的經營戰線。第三，財務信譽持續降低。財務信譽是企業重要的無形資產，良好的信譽，對企業籌資、購銷、結算等行為具有極為重要的意義，而持續降低的財務信譽是導致企業危機的催化劑。第四，財務信息失真。誠信問題已經成為影響企業生存發展的關鍵性問題。第五，“搭便車”的困境。現代企業理論指出，不能解決企業管理中“偷懶”和“搭便車”這兩個根本問題，將在很大程度上制約企業的有效發展，并決定企業的最終成敗。財務管理工作中的“搭便車”，表現為工作馬虎大意、懶惰、忽視財務風險、不愿承擔責任等。這種工作態度和工作作風對財務工作破壞性尤其巨大。

二、財務管理失效與企業文化之間的聯系

企業財務管理成敗與財務使命的疏導、員工的工作精神、讀解財務工作的理念以及內部工作環節的作風等密不可分，而這些都屬于企業文化的題中之義。現代財務技術在各個行業和領域內大體上相差無幾，所不同的在于各自的經驗值——根據自己的觀念、慣例、知識水平、思考行為方式等來加以判斷、推理并據之行動，這就解釋了同一名財務人員在不同的企業，其工作成效為何會有所區別。筆者認為財務管理與企業文化之間存在著千絲萬縷的聯系。探討這些聯系，并將之理順、明晰化，將對規避財務管理失效具有現實的指導意義。

（一）財務管理中的文化因子。企業文化的本質是員工共同的價值觀，企業經營環境、歷史因素和領袖風格的不同是導致員工價值觀各異的原因。成功的企業通常把自己的價值觀清晰地表達出來并要求員工遵從；還有很多文化因子構成了企業文化的組成部分，如勤儉節約、奉獻精神、誠實守信、風險觀念等等。從財務管理的角度看，首先，資金的調度運作很大程度上決定了企業的規模、效率、生存狀況和生命周期，確保資金安全是財務管理首要的任務，始終保持穩健和謹慎性是財務工作最基本的工作原則。其次，在現代企業制度下，企業財務具有對內提供決策意見和對外發布財務信息的工作內容，無論對內還是對外，恪守誠信都是財務管理環節應牢牢把握的另一個基本要求。再次，伴隨著人口結構的變化、人才競爭態勢繼續深化等新形勢，企業要想在競爭中取勝，有遠見、有魄力的領導固然是必需，但富有獻身精神（高度敬業感）的職員更是企業之福。同樣，財務管理工作無論何時何地都離不開員工敬業的工作，種種例子已表明，財務人員的敬業精神對其工作的成效具有極大的影響作用。簡言之，財務管理的本質特征決定了財務管理環節中的最基本的文化因子是：穩健性、誠信原則以及敬業精神。

1.穩健性。保證企業財務健康穩健運行是財務活動的最終目標。要使企業能夠保持持續穩健生存，財務管理要有以維護企業生存為重心的理念。首先，必須緊握資金鏈條，發揮預見風險、應對危機的功能，防止資金鏈斷裂而造成企業經營失敗，以維護企業在長期競爭中可持續發展。其次，要保證財務數據的真實完整性，這有賴于財會人員細心謹慎、高度負責任的記錄工作。

2.誠信原則。誠信原則是財務人員必需的職業道德要求。迫于壓力或受到各方面誘惑，往往有人把持不住道德的底線，粉飾財務報表，輸出虛假信息。一部分企業存在僥幸心理，企圖通過各種欺詐、瞞騙手段追逐不法利益。但是這種追逐短期利益的行為一旦曝光，失信于公眾和不顧財務形象的行為給企業帶來的后果將是災難性的。信用惡化導致的直接后果是融資和經營困難，這對于大部分中小企業而言都是致命的。

3.敬業精神。財務工作繁瑣復雜，勞動強度大；另外，財務工作擔負的責任與其得到重視的程度往往不成正比，多數財務人員長期只能充當企業的幕后主角而非臺前英雄，這些特性已決定了財務人員更多的是靠耐心而不是激情去完成工作。敬業的員工總是能夠在工作中保持足夠的耐心和忠誠度，不斷提高自身的職業素養和職業技能，自覺遵循法規制度和職業規則，主動完成工作任務、改進修正工作偏差并承擔責任，這在財務管理工作中顯得尤為重要和必要。

（二）企業文化對財務管理具有指導意義。特定的企業環境對員工的行為方式、價值觀念產生影響，從而形成企業獨有的文化。而企業中人與人、人與工作之間的關系又無時無刻不在接受企業文化的指導和影響。根據財務管理環節相互循環銜接的特點，企業文化對財務管理的指導可分為事前指導、事中指導和事后指導。

1.事前指導。主要體現在財務目標的設定、實現目標的途徑選擇、風險的預測和事前控制以及籌劃準備工作等方面。面對一項新的財務活動時，設定的目標是偏重長期增值還是短期盈利，以激進的手段去面對投籌資風險，還是寧愿放棄一部分高收益而選擇更安全穩健的投籌資方式，籌備階段對財務指標的評價，預測風險的可承受程度，計劃擬定的詳略側重等等，這一切都依賴于企業整個文化氛圍的指導。

2.事中指導。事中指導是財務活動執行和控制過程的指導。目前關于內控機制的理論探討和實踐檢驗已然不少，然而，看似完美的機制并非就能真正達到完美的控制效果。正如我們討論“搭便車”困境時遭遇的問題一樣，內控同樣遭遇到“人”這個因素的障礙。以文化角度來衡量，形成遵守制度和紀律的管理風氣，強調員工責任心和榮譽感，堅持穩健謹慎、誠信管理以及發揚員工敬業精神是內控機制發揮作用的前提條件。良好的人際關系、完善的激勵措施能激發員工的自主性和責任感；勤奮嚴謹的企業文化是克服“搭便車”現象最為有效的辦法。反之，松垮懈怠的企業文化必然會導致財務管理陷入困境不能自拔。

3.事后指導。一項財務活動最終達到預定目標后，總結經驗、吸取教訓是一項重要工作，關乎下一次活動能否順利開展。然而總結是一種自律性行為，企業硬性要求不一定能達成良好的效果。在此階段唯一的約束力是企業文化和員工自身的覺悟性。良好的企業文化不僅在財務管理環節中發揮指導作用，同樣對事后總結階段具有指導意義。相對的，如果財務活動未達到預期目標，企業陷入危機或困境，面對危機是選擇承認失敗、退卻放棄還是分析原因、力求挽救，不同的選擇依賴于管理者的個人特質或者整個企業對待失敗的文化氛圍。

（三）財務管理慣性反作用于企業文化。財務活動通過投資、籌資、經營、分配環節，實現資金在閉環運轉中不斷壯大。在資金流通于企業各個經營環節的過程中，財務活動與其他企業管理活動相互交叉影響；在資金循環周轉的時間坐標上，財務管理串連著企業過去、現在和未來的生產經營。文化共享性和融合性的特點使得財務活動會對其他管理子系統產生文化上的影響，同時也會在潛移默化中改變企業的經營價值觀。

1.橫向影響其他管理活動的文化。管理內容的差異性使得各個管理環節的文化相互有別。例如，決策營銷部門可能奉行強人文化，研發部門可能奉行賭博文化，而財務部門可能奉行過程文化，如此等等。財務活動作為與其他管理活動密切相連的管理行為，在履行管理職能時，其特殊的財務觀念和管理慣性會對其他部門人員產生觀念上的影響，而這種影響不僅關系到部門財務的規劃和資金的使用，而且涉及工作理念和作風轉變，并且這種影響是穩固而持久的。

2.縱向影響企業文化發展的趨勢。企業發展的不同階段，財務管理在企業管理系統中的地位會明顯不同。企業創立之初，往往重研發、生產和營銷，而輕視財務。發展到一定階段之后，開始重視財務問題，依賴財務工具進行財務管理；當企業發展到更高層次，產銷問題已經成為基本、常規的問題，可以由大量的雇員和中、低層管理人員實行控制時，高層管理人員所關注的問題幾乎全部是理財問題。可以說企業發展的過程必然伴隨著財務觀念改變的過程。與財務管理自我成長、成熟、完善和自成體系的過程相伴隨，企業文化的內涵也相應經歷了吸納、豐富、改進的變化。

三、企業財務管理失效的文化內因

綜上所述，財務管理與企業文化有著密切聯系，文化管理缺失的企業往往容易引發財務管理失效，進而危害到企業的健康發展。小如資產幾萬的民企，大如譽滿全球的巨頭，因財務問題而垮臺的例子比比皆是。表面看，財務體制不規范或人員不完備的小公司之所以倒閉是因為種種“忽略”“大意”和缺乏專業人才造成的。但是如安然公司、雷曼兄弟這種擁有完備財務隊伍和制度的企業的倒閉，就無法歸咎于以上原因。甚至專靠理財咨詢吃飯的安達信公司倒閉，后人也稱之為財務失敗，這就不能不引人深思。是不是擁有精湛理財技術、熟練掌握各種理財工具就可以有效地保證企業財務正常運轉了呢？答案是否定的。曾有專業人士點評——將安然事件描述為“財務游戲的失敗”，安達信垮臺說成“失信的代價”。從雷曼兄弟破產案件中，也可以總結發現，正是由于雷曼兄弟樂觀高估自己的風險處理經驗，一味地以利潤作為導向，形成高杠桿的資產負債結構，才造成了當次貸危機爆發時，自身難逃劫難，以破產清算告終。這一切都已超出了純技術的范圍。縱觀這些著名案例，可以發現一個共同的原因，就是無視企業持續發展的重要性。將公司財務視為“游戲”，或忽視，或松懈，或失信，這是導致技術和制度無法發揮作用的根本原因。因此，以科學的態度和正確的觀念對待財務工作是亟需的，財務非理性含有一定的認知、觀念的因素在內。從企業文化的角度看，可歸納出以下財務失敗的文化內因：（1）漠視風險、財務目標混亂、盲目冒進；（2）利己思想，狂妄自大，忽視公共形象；（3）危機感不足，風險控制意識薄弱；（4）不講誠信，透支信用；（5）松懈經營，不思進取。這些因素是財務管理失效潛伏的隱性原因，背后折射出來的是扭曲的企業文化。

四、結語

當今經濟形勢的復雜性，使企業財務管理面臨更大的風險和挑戰，財務人員要承擔更多的責任和義務。提高財務管理效率和財務自救是每個企業都需要慎重對待的問題。將企業文化的因素納入財務管理中，就是企業財務自救的一種新思路。企業文化作為一種軟指標，雖然很難被直觀地反映和改造，但我們依然可以通過一些方式或途徑使其得到不斷改進。正如教育能培養人才一樣，良好的企業文化氛圍也可以通過培養而獲得。通過塑造財務管理環節的文化氛圍，逐步建立起符合企業文化的財務制度和認可企業文化的財務人員團隊，在長期的實踐中堅持維護和發展，不斷修正和改進，才能達到規避財務管理失效的目的。

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