青島市青西新區產業引導基金的風險控制研究

薛傳星+楊振+鞏秀梅+閻勇

[摘要]青島市青西新區產業引導基金戰略重在實施，而實施過程中必然離不開控制。通過風險識別和風險預測，提前或及時發現產業引導基金實施過程中存在的問題和偏差，及時采取合理有效的風險控制措施，將風險消滅在源頭或過程中，最終達到損失和偏差盡量減低到最小的效果。青西新區產業引導基金的風險控制，應結合產業引導基金實施過程中各產業發展的情況和政府的實際操作能力來考慮。文章對青西新區產業引導基金實施過程中可能存在的風險進行分析，討論在風險發生時政府或企業應該采取的控制措施，為青西新區產業引導基金的實施提出建議和方法。

[關鍵詞]風險控制；產業引導基金；青西新區

青西新區產業引導基金的風險控制和一般項目的風險控制過程一樣，要通過風險識別和風險預測過程，對產業引導基金實施過程中可能出現的風險進行分析和討論，從而制定出符合青西新區產業引導基金過程中的風險控制措施。產業引導基金實施過程中，控制的主要對象就是基金的分配和產業的發展情況，因此，產業引導基金實施過程中可能存在的風險主要是由產業本身發展的情況造成的，除產業本身之外，對產業發展有影響的外部環境，如社會、環境、政治和經濟風險也同樣存在。切合青西新區的獨特情況和條件，制定符合青西新區的風險控制措施，才能保證產業引導基金的作用得到充分的發揮。

1產業引導基金實施過程中可能遇到的風險

風險識別和風險預測是風險控制過程的必要環節。通過風險識別和風險預測過程可以發現青西新區政府在產業引導基金實施過程中可能存在的問題和偏差，從而為政府和企業制定相應的控制措施提供依據，保證產業引導基金能夠順利實施。

1.1產業本身發展情況產生的風險

產業發展本身造成的風險，是產業引導基金實施過程中主要控制的內容。它直接影響到產業發展是否順利，引導基金實施是否合理，對產業引導基金實施的主要目標帶來巨大的影響。

1.1.1產業發展引導基金分配不協調帶來的風險

產業引導基金政策或戰略的制定，是通過對青西新區的實際情況進行分析后制定出來的，然而后期的發展情況是不可預料和不確定。通常只能在發展戰略制定前期根據現有情況作出分析和預測，從而在實施過程中進行產業引導基金的分配，但不同產業的發展潛力不同，可能由于基金分配的不合理，導致本能積極發展的企業發展受限，而發展潛力不大的企業消耗了大量資金。在這里主要強調的是由于制定分配政策不合理所帶來的風險，也即產業引導基金制定的不合理所帶來的風險，由于分配未與產業實際發展情況相適應而造成的風險。這種風險的發生會造成較大規模的產業發展受損，其發生的可能性較低，但風險一旦發生，會造成地方產業發展止步不前，甚至給地方經濟發展帶來重大影響。

1.1.2產業發展情況與預期發展不一致造成的風險

主要強調產業發展帶來的風險。產業的發展情況是由產業自身和環境（這里指宏觀環境）決定的，而環境在短期內是穩定的，因此產業自身發展的情況成為產業自身發展帶來風險的又一緣由。在制定產業引導基金時，希望產業的發展速度和質量能夠達到想要的程度，但由于內部組織結構不合理或者企業管理者制定戰略不合理等各種企業內部原因，導致產業發展情況與青西新區政府在制定產業引導基金時的期望不一致（主要指不符合預期），從而給產業引導基金實施造成困擾。這類風險發生的可能性較大，特別是一些新興產業或競爭形勢較激烈的產業中，更為常見，它們的發生直接影響到產業引導基金實施的效果，給地方企業造成重創。

1.1.3產業結構不合理帶來的風險

產業結構是政府根據地區實際，同時結合產業自身的發展情況進行調整而形成的。在市場經濟條件下，產業結構會偏向著形勢發展好的產業，而一些新興或發展能力不足的產業會被逐漸削弱。政府的調控能力是有限的，不能完全控制產業的發展走向，同時，產業結構的合理與否與地區發展密切相關，如何制定符合地區實際的產業結構至關重要，而制定的產業結構模型是否真的符合地方實際又是值得檢驗的，在檢驗的過程中，必然會出現偏差。這種由于產業結構不合理帶來的風險，會造成地區經濟的發展與實際不相協調，甚至使某些必要或者后期發展較好的產業由于前期的能力不足而發展受限或消失，這種結果又會導致地方就業的困難等。

1.2產業外部環境所帶來的風險

宏觀環境（政治、經濟、環境、社會等）帶來的風險，屬于產業發展外部環境的風險。宏觀環境帶來的風險是必然存在的，并且影響是巨大的，只不過宏觀環境影響的發生具有很大的不確定性，因此，宏觀環境帶來的風險依然是值得考慮和分析的內容。

1.2.1政府政策和法律法規帶來的風險

政府政策和法律法規帶來的風險，對產業引導基金的影響最大，它決定產業能否繼續良性發展及其存在是否必要。政府通過制定各種相關政策和法律法規來保障產業引導基金的實施，而政府政策和法律法規的實施也會造成產業引導基金實施的阻礙。合理有效的政府政策和法律法規有利于產業發展，而有些情況下為符合其他相關政策和法規，產業引導基金相關政策會對產業發展產生阻礙。由政府政策和法律法規帶來的風險影響程度較大，并且是很難改變和滅失的風險，是產業引導基金實施過程中不得不注意的風險。

1.2.2經濟形勢帶來的風險

經濟形勢的變化，導致產業發展基礎環境的變化。當整體經濟形勢良好時，產業的發展環境較好，各類產業規模都會逐漸擴大，產業會走向良性發展的方向，促進地方經濟發展和增加地方就業機會，進而促進整體經濟形勢變得更好：整體經濟形勢較差時，產業發展受限，就業率降低，創造創新都受到限制，各產業企業只求自保，采取縮小規模、裁員等手段，進一步加劇經濟形勢的惡劣程度，對地方經濟和就業產生巨大壓力。因此，產業引導基金實施過程中，經濟形勢發展所帶來的風險會造成兩個極端的結果，更加注重的是經濟形勢下滑時所帶來的風險。

1.2.3環境影響帶來的風險

環境變化帶來的風險主要有兩個方面：一種是直接影響產業資源獲得和生存環境，比如資源利用過度導致資源總量減少、惡劣自然環境對產業生產的影響等；另一種是產業發展產生的環境污染影響到社會群眾日常生活，引起社會群體的不滿而帶來的風險。產業生產發展離不開資源，而資源量的減少，抑制了產業的發展，同時，由于惡劣天氣的突然發生，也會使已有的產業受到破壞等，進而影響到產業引導基金的作用效果。這種風險造成的影響范圍較廣，持續時間較長，是值得關注的重點。

1.2.4社會風險

社會帶來的風險是企業不可避免的，尤其是隨著環境的污染問題越來越嚴重，給社會日常生活造成嚴重影響的今天，社會風險成為產業發展過程中的主要風險，也是產業引導基金能否發揮效益的關鍵性問題。青西新區政府在實施產業引導基金發展地方基金的同時，要重點考慮環境污染所帶來的問題，避免由于環境污染導致的社會風險的產生。除此之外，職工對企業的不滿而造成的罷工、社會福利制度不完善導致職工工作能力低效等社會風險也是值得政府在產業引導基金實施過程中必須考慮的問題。

除上述產業引導基金實施過程中出現的風險外，還有委托—代理風險（即政府產業引導基金的實施由政府委托相關單位執行時出現的風險）。通過討論分析產業引導基金實施過程中可能出現的風險，才能制定相應的風險控制措施，及時有效地將風險處理，為產業引導基金實施提供保障。

2青西新區產業引導基金實施過程中的風險控制措施

風險控制的四種基本方式風險回避、損失控制、風險轉移和風險保留在產業引導基金實施過程中依然適用，可以針對不同的問題采用不同的風險控制措施，以求達到最有效合理的控制，保證產業引導基金順利實施并使其作用得到有效發揮。

2.1風險回避

對于產業引導基金實施過程中產生的風險，這種控制措施可以處理大多數的風險，但卻不一定是最有效的手段。針對這種風險控制方式和產業引導基金實施過程中遇到的風險，不難發現在產業引導基金制定前期，可以通過風險回避的方式，選取風險更小或者更合理的戰略規劃，用以降低風險發生的概率。除此之外，政策制定過程中對產業引導基金產生的風險也可以通過這種措施，盡量避免政府政策和法律法規的約束造成的產業引導基金的實施風險。

2.2損失控制

這是風險控制中目的最明確、結果最有效也是最難掌握的控制方式。在產業引導基金整個實施過程中都可以采用這種控制方式，但并不是所有的結果都能起到促進或保證產業引導基金實施的最終目的，因此面對怎樣的風險采用損失控制較合適，是產業引導基金風險控制過程中值得注意的問題。

2.3風險轉移

根據風險轉移的特點，產業引導基金戰略實施過程中的大多數風險是無法轉移的，因為青西新區政府在制定產業引導基金時，考慮的是結合本區的特點，以本區域為獨立單位執行的，除非與鄰近區域或地區聯系，才能在面臨一些風險時采用這種措施。但這種情況的發生概率較低，因為青西新區政府無法承擔的風險在轉移后，其他地區也可能無法承擔。但在各產業之間是可以采用這種措施的，比如不同產業面對風險的承受能力不同時，可通過轉移，達到整體效益損失最低的效果等。

2.4風險保留

風險保留是最消極的控制措施，但在某些情況下卻是最有效的措施。風險保留措施在一定情況下對產業引導基金風險控制具有很大的效果，比如環境污染等引起的社會風險和環境風險，青西新區政府不能為了保證損失最小而采取類似減產等措施，而應該主動承擔污染帶來的影響，積極采取有效措施來改變環境，在保證產業規模的同時降低污染，同時優化產業模型，使其符合產業引導基金目的。此時的風險保留不再是只承擔風險帶來的損失，而是另辟蹊徑，尋找有效的措施等見下表。

由上述內容可知，針對不同的風險，可采用不同的風險控制措施，所討論出的針對性措施并不一定是最優的措施，因為環境情況不同，同一種風險的發生采用不同的措施可以得到不同的效果，所以在面對風險和制定風險政策時應隨機而變，以保證產業引導基金的有效實施。

3青西新區政府產業引導基金風險過程控制

產業引導基金的風險控制是一個伴隨產業引導基金實施過程的過程控制，不同的時期，風險控制重點不同，面臨的風險內容不同，因此要采取的風險控制措施也不同。

產業引導基金制定時期的控制重點在風險分析和風險預測。在制定產業引導基金戰略時，要根據青西新區的實際情況進行分析討論，控制基金的投入和分配，做好預算和產業發展預測，為產業引導基金的實施做好基礎準備，提供足夠的物質、資金和人員配備。

產業引導基金實施過程中的控制，重點在于引導產業的發展方向和產業優化轉型，優化產業結構，充分發揮產業引導基金的效益。在產業發展過程中及時進行發現偏差和問題，采取有效合理的措施糾偏，保證產業發展向著預期方向發展，并根據實際情況不斷更新產業引導基金的分配方向和投入量。

產業引導基金終止時期的控制是產業引導基金實現其基本作用之后，根據青西新區的實際發展情況，發現出現重大偏差和問題的產業。對不符合預期的產業進行再投資和引導，使其能及時得到轉型和發展。完成產業預期效益的產業，注入適量資金，使其持續發展和優化，從而帶動青西新區的產業發展和優化轉型。

4結論

產業引導基金的風險控制是一個長期的過程，需要青西新區政府投入足夠的資金和能力。在風險控制過程中，青西新區政府要采取積極的態度來應對，無論風險帶來的影響多大，造成的損失多嚴重，也不要改變產業引導基金的投入初衷，盡最大的努力來協調產業發展。針對不同風險，及時采取有效措施，使損失減到最低，以期能保證整體產業得到發展。

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