國(guó)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究概述

摘 要：我國(guó)現(xiàn)代金融發(fā)展尚屬于初始階段，國(guó)際化程度不高，與金融國(guó)際化的發(fā)展潮流相比仍存在著較大的差距，而商業(yè)銀行作為國(guó)內(nèi)金融業(yè)中的主體，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高速發(fā)展中，起到了舉足輕重的作用，同時(shí)也維系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈和安全。此次美國(guó)次貸危機(jī)，由于我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化程度不高，對(duì)境外證券投資規(guī)模有限，從而在危機(jī)中受到的損失和沖擊較小，但這并不能就說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制就健全完善了。銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，以及我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展尚屬于初始階段，相對(duì)于西方上百年的銀行業(yè)發(fā)展史，我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展只有短短幾十年的時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制和手段還不夠健全與完善，與金融國(guó)際化的發(fā)展潮流相比較仍存在著較大的差距。

關(guān)鍵詞：國(guó)外；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；概述

20 世紀(jì)90 年代以來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)乃至金融危機(jī)此伏彼起，金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常對(duì)一個(gè)國(guó)家和地區(qū)造成巨大的損傷，甚至危及國(guó)家和地區(qū)的主權(quán)利益。在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程和我國(guó)加入WTO 的時(shí)代背景下，我們很難設(shè)想一個(gè)缺乏健全國(guó)際金融體系和體制的國(guó)家，能有效地應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際金融環(huán)境。聯(lián)系實(shí)際，當(dāng)前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于特殊歷史階段，國(guó)際化步伐正在加快，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行能否安全穩(wěn)健運(yùn)行及可持續(xù)發(fā)展，將顯得尤為重要。在我國(guó)市場(chǎng)中，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還占據(jù)著優(yōu)勢(shì)地位，但這種優(yōu)勢(shì)地位的形成和產(chǎn)生，很大程度上是離不開我國(guó)政府多年來(lái)的政策保護(hù)。隨著我國(guó)金融銀行業(yè)的全面開放，我國(guó)的政策保護(hù)將逐漸減弱，外資銀行的進(jìn)入將會(huì)并且正在對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生沖擊，隨著國(guó)際金融資本在我國(guó)國(guó)內(nèi)及全球范圍內(nèi)高速流動(dòng)和轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加劇，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也漸漸的暴露出一些潛在的問題。因此，立足于我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展，積極吸收和借鑒國(guó)際銀行業(yè)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，盡快建立一整套與國(guó)際金融業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融運(yùn)行體制機(jī)制和金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系，健全與完善風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制和手段，提升國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，加快國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程，對(duì)于維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融安全具有全局性意義。

美國(guó)次貸危機(jī)，源于20世紀(jì)60年代以來(lái)，西方國(guó)家銀行業(yè)出現(xiàn)的持續(xù)不斷的、帶有全面性的金融創(chuàng)新浪潮。金融創(chuàng)新，給西方國(guó)家金融業(yè)和整個(gè)西方經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響和變化，然而也正是金融創(chuàng)新--“次級(jí)貸款”，導(dǎo)致的金融危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，帶給世紀(jì)經(jīng)濟(jì)巨大的創(chuàng)傷。很幸運(yùn)的是，由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)國(guó)際化程度不高，在此次危機(jī)中受到的沖擊較小，并且?guī)Ыo了我們很好的機(jī)遇來(lái)認(rèn)真審慎研究國(guó)外銀行業(yè)，認(rèn)真研究國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)控制，而不會(huì)像原來(lái)那樣把西方理論當(dāng)做“圣經(jīng)”來(lái)遵守。同時(shí)，也間接性的給了我們吸取經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)的機(jī)會(huì)，發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)缺點(diǎn)，及我們需要在何方面來(lái)加強(qiáng)自身的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)自身的不足，使我們能夠少走彎路，更好的為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。通過結(jié)合當(dāng)前我國(guó)宏觀政策及行業(yè)政策，聯(lián)系金融全球化及金融危機(jī)的歷史時(shí)期，探討如何健全與完善我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理銀行業(yè)相對(duì)于其他的行業(yè)，是一個(gè)高財(cái)務(wù)杠桿的行業(yè)，其所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中占有很小的比例，銀行一方面利用其信用從企業(yè)及個(gè)人那里取得存款，付給其存款利息，形成自己的運(yùn)作資金，另一方面，銀行又將這些所吸取的資金貸給企業(yè)及個(gè)人收取貸款利息。存貸款利率間存在一定的利差，這就是銀行所獲取的部分利潤(rùn)?？梢钥闯觯y行業(yè)的運(yùn)作方式很好的運(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿。各國(guó)體制的不同，其銀行業(yè)的杠桿率也有所不同，有的偏向于相對(duì)較高的財(cái)務(wù)杠桿，而有的則偏向于較低的，從而導(dǎo)致了所處風(fēng)險(xiǎn)大小的不同。在此次全球金融危機(jī)中，美國(guó)金融銀行體系全面崩盤，可以說(shuō)罪魁禍?zhǔn)字患仁俏鞣剿岢母吒軛U率，從而面臨了高風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)卻恰恰相反，由于以往對(duì)銀行業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿控制的比較緊，政策較為穩(wěn)健，從而在此次全球性的危機(jī)中，我國(guó)銀行業(yè)免遭劫難，但宏觀經(jīng)濟(jì)由于以往偏重于進(jìn)出口的拉動(dòng)，從而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有所影響，GDP 的增速有所下降。今年我國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)GDP的“保八”戰(zhàn)略目標(biāo)，我國(guó)的金融銀行機(jī)構(gòu)需要在原有的基礎(chǔ)上提升杠桿率，通過提高債務(wù)融資，將更多資金注入經(jīng)濟(jì)體。在安全穩(wěn)健的大前提下，適當(dāng)提高我國(guó)的金融杠桿率，也將成為現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力，并助推我國(guó)經(jīng)濟(jì)早日走出調(diào)整周期，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性發(fā)展。

隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的改變與金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，當(dāng)今國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日趨復(fù)雜多變，風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)成為現(xiàn)代銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容，也是銀行實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)和必要保障。風(fēng)險(xiǎn)控制就是研究各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，通過運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和方法，有效控制和處置所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到以最小的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。銀行是一類特殊企業(yè)，它有著與一般工商企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性，這些特性對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制管理提出了更為嚴(yán)格的要求。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制不僅是銀行自身不可回避的永恒主題，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公眾對(duì)銀行的長(zhǎng)期要求。

在當(dāng)前金融國(guó)際化的大背景下，在當(dāng)前瞬息萬(wàn)變的國(guó)際形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運(yùn)行，以及可持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要。當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)核心問題主要是風(fēng)險(xiǎn)控制，其關(guān)系到國(guó)內(nèi)銀行業(yè)及我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)經(jīng)歷了改革開發(fā)30 年來(lái)大的發(fā)展與變化，保持了迅猛發(fā)展勢(shì)頭，并創(chuàng)造了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史的神話，但我國(guó)還處于發(fā)展中國(guó)家階段，還有很長(zhǎng)的路要走，而銀行業(yè)，正如前面所說(shuō)的，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高速發(fā)展中，不僅起著舉足輕重的作用，同時(shí)也是維系國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈和安全，其重要性可見一斑。

亞當(dāng)·斯密（18 世紀(jì)）根據(jù)英國(guó)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)提出了商業(yè)貸款理論。這種理論認(rèn)為銀行的資金主要來(lái)源于與商品流通有關(guān)的閑散資金，都是臨時(shí)存款，有隨時(shí)被提取的可能性。為了保證存款的隨時(shí)提取，銀行的資產(chǎn)必須保持較高的流動(dòng)性。因而銀行只應(yīng)發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)的或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自償性貸款。隨著物資周轉(zhuǎn)和產(chǎn)銷過程的結(jié)束，貸款自然從銷售收入中得以償還，不會(huì)影響銀行資金的安全與流動(dòng)H·G·莫爾頓（1981）提出了資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。這種理論認(rèn)為，銀行保持流動(dòng)性的關(guān)鍵不在于貸款期限與存款期限一致，而在于銀行所持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，只要資產(chǎn)在需要時(shí)能夠迅速地、不受損失地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，就可以保持充足的流動(dòng)性。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，如果安排一定數(shù)量資金，購(gòu)買足夠的易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，就可以消除保持流動(dòng)性的壓力，其余資金可以追求較高的收益。

監(jiān)管程序，與傳統(tǒng)的監(jiān)管方式相比，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不再僅僅局限于對(duì)個(gè)別指標(biāo)或瞬間結(jié)果的考核，而是面向整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)全過程的跟蹤監(jiān)控，是一個(gè)首尾相接循環(huán)往復(fù)的連續(xù)跟蹤監(jiān)控過程，通過“了解被監(jiān)管機(jī)構(gòu)——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——策劃監(jiān)管工作——確定現(xiàn)場(chǎng)檢查范圍——實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查——輔以連續(xù)性的非現(xiàn)場(chǎng)檢查——進(jìn)一步了解被監(jiān)管機(jī)構(gòu)”這樣一個(gè)前后相繼螺旋上升的監(jiān)管循環(huán)，對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)過程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考量評(píng)價(jià)，整個(gè)過程堅(jiān)持“盯住風(fēng)險(xiǎn)”的原則，緊緊圍繞被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況而展開，始終強(qiáng)調(diào)的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)價(jià) 預(yù)測(cè)預(yù)警，并通過優(yōu)化監(jiān)管工作流程，提高監(jiān)管工作的時(shí)效性、 預(yù)見性和前瞻性，同時(shí)還通過審慎監(jiān)管會(huì)議、聯(lián)席會(huì)議、 監(jiān)管例會(huì)、監(jiān)管咨詢書和預(yù)警通知書等形式，加強(qiáng)信息的反饋工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行“窗口”提示，疏通監(jiān)管意圖的傳導(dǎo)機(jī)制，提高監(jiān)管效率。