中小企業如何利用互聯網金融融資

摘 要：中小企業是國民經濟的重要主體，而融資困難一直是阻礙中小企業發展的關鍵因素。隨著互聯網金融的發展，傳統的融資方式得到了革新，為破解中小企業融資困境提供了新的視角。基于此，本文對互聯網融資模式進行簡要概述，并就中小企業如何利用互聯網金融融資展開分析，希望能為中下企業的發展提供一定的借鑒。

關鍵詞：中小企業；融資；互聯網金融

占中國企業總數98%以上的中小企業是國民經濟的重要支柱，它不僅是納稅主體，還在緩解就業壓力方面有不可忽略的作用。然而，中小企業融資困難成為制約中小企業發展的重要因素。互聯網金融是利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通，支付和投資的新型金融業務模式。僅在2015年上半年，我國互聯網金融的總投資規模就達到695.1萬美元。互聯網金融爆發式的增長，為破解中小企業融資困境提供了可能性。

一、中小企業融資現狀

（一）融資渠道單一

在我國，各種融資渠道，幾乎都是傾向于為大企業和大集團服務，而中小企業由于自身的問題，許多融資渠道對于他們來說可望而不可及。股票融資和債券籌資等應該是企業直接融資的最有效途徑，但是所制定的高限制條件將中小企業拒之門外，所以大部分中小企業只能自籌資金，融資渠道很單一；間接融資方面，由于缺乏其他融資渠道，中小企業外部融資的主要渠道只能是銀行貸款。雖然國家在政策上給予了中小企業銀行貸款一定的扶持，但是復雜的審批手續和嚴格的限制條件使很多中小企業望而卻步，特別是處在起步和創業階段的中小企業，由于缺少歷史信用記錄，要想通過銀行貸款來滿足企業發展資金幾乎是不可能的。

（二）融資成本高

中小企業如果想取得銀行貸款，按照銀行的要求，中小企業需要提供不動產等資產作為擔保抵押，同時需要支付資產評估及擔保等費用。由于銀行貸款的業務手續復雜，辦理時間較長，而中小企業規模小，一次性貸款數量少，無形中增加了貸款的管理成本和機會成本，同時由于中小企業與銀行之間的信息不對稱，又增加了貸款的信息采集成本和信用風險成本。

（三）融資的結構性問題明顯

目前，我國中小企業基本是以銀行為主導的融資結構，由于企業規模的大小、融資結構和融資意愿呈現出不同的特征，主要以自有資金為主和以幾個人合伙籌集資金為主。資金較多的企業則有部分資金是來源于銀行的抵押貸款，但是銀行貸款的額度比較低，并且需要有足夠的抵押資產，否則很難取得銀行貸款。直接融資手段缺失是中小企業融資難問題當中最突出的要素。

二、互聯網融資

（一）互聯網融資概述

互聯網金融（ITFIN）是指依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎、app等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。

（二）國內的主要互聯網金融模式

1、p2p模式

p2p信貸即投資者通過較大的互聯網平臺，采用信用貸款的方式將信借貸給借款人，在此交易過程中第三方互聯網公司將會詳細的核實借款人的各項經濟指標，包括經營狀況，未來行業發展前景以及盈利能力為借款的雙方提供一個相對安全的交易平臺。p2p模式的出現使融資的成本降低，因為其較低的門檻為社會大眾的閑散資金和投資等方面拓寬了渠道。

2、阿里模式

2010年，阿里巴巴集團成立了阿里小貸金融平臺，主要客戶針對小微型企業、個人創業者提供小額信貸業務，阿里模式即阿里小貸主要利用阿里巴巴、淘寶、支付寶等電子商務交易平臺，通過歷史交易數據、信用記錄、客戶評價以及納稅情況分析、海關記錄眾多數據進行云計算，分析小企業的綜合信用情況，較準確地評估其經營水平以及其還款能力，從而為其提供小額貸款。

3、眾籌模式

眾籌融資模式：主要指發起人通過互聯網和社交網絡等方式發布籌資項目向社會公眾募集資金，與此同時將產品、股權等形式作為回報來給予投資者。在眾籌融資模式中，眾籌平臺擁有多重的身份角色，既是出資人的利益維護者，同時也是是籌資項目發起人的監督人，充當輔助者同時也是眾籌融資網絡的技術保障。

三、互聯網金融服務于中小企業融資的主要策略

（一）中小企業應不斷提升自身能力和水平

受多方面因素的影響以及金融體制的制約，中小企業的融資難問題一直存在。互聯網與金融相結合，為中小企業的融資問題提供了一定的契機。所以，中小企業應及時把握機遇，觀察市場動態，積極做好企業的規劃與發展，從各方面提升企業的綜合實力，借助互聯網的平臺，搜集融資信息，拓寬融資渠道。從中小企業自身入手，提高中小企業的信用度，是探索互聯網金融服務于中小企業融資的基本途徑之一，也可以說是首要途徑。

（二）企業應推進阿里金融、p2p、眾籌等平臺模式創新

隨著互聯網的迅速發展，中小企業融資正在逐步擺脫商業銀行等中介，而是通過互聯網把中小企業和投資者直接連接起來。數據調查顯示，近年來，中小企業融資采用眾籌、p2p等模式比較普遍，極大的擴寬了中小企業融資渠道，節省了融資成本，為資金供給者提供了便利，促進了資金在雙方之間的流動，，有利于緩解中小企業融資難的現狀。

（三）加強監管，妥善處理金融創新與金融穩定之間的關系

隨著互聯網金融對解決中小企業融資問題的探索，金融創新不斷深入，創新成果明顯，但是近年來發現，互聯網金融方面的監管力度不夠，使得金融企業、金融產品在進行創新的同時也出現了一些問題，所以，在鼓勵互聯網金融在繼續探索新型服務模式的同時，金融企業也應該意識到創新過程中帶來的風險。監管機構及互聯網金融企業應加強互動，妥善處理好金融創新與金融穩定之間的關系，穩步推進服務中小企業的重點及層次，為中小企業融資問題的解決提供途徑。

參考文獻：

[1]鄭高爽.互聯網金融下中小微企業融資問題的思考[J].中國商貿，2015，（18）：84-86.