互聯網金融投資理財法律保護

趙興華

摘 要：在現代社會的發展中，互聯網已經逐漸發展成為一種日常性的生活工具，在互聯網技術提高的過程中，傳統生活領域中已經逐漸呈現出了與互聯網相結合的趨勢，互聯網金融就是互聯網技術應用發展衍生出來的重要應用之一，在人們的生活中發揮著越來越重要的作用，改變著傳統的投資與支付方式，但是在這種新型的金融投資理財逐漸滲透到人們生活的過程中，一系列的法律問題也隨之而生。本文將針對當前階段互聯網金融投資理財在法律保護上存在的問題提出針對性的解決措施。

關鍵詞：互聯網；金融；投資；理財；法律

互聯網的出現是社會經濟與科學技術交融發展的產物，它挑戰了傳統的金融發展，互聯網金融產品的不斷創新在推動傳統銀行體制改革方面發揮了重要作用，為民眾的生活提供了便利，迎來了全民理財的時代，但是在這種蓬勃發展的互聯網金融發展形勢下也出現了各種法律性質的風險問題，導致互聯網金融的發展舉步維艱，如何有效的解決當前互聯網金融在投資理財方面的法律保護問題成為推動互聯網金融進一步發展的重要研究問題。以下筆者將針對相關問題進行論述。

一、互聯網金融投資理財在法律保護方面存在的問題

（一）法律保護中的監管權責分配不明，主體不一。中國人民銀行出臺了相關法規規定應當加強對第三方支付機構的市場準入、業務規范等的管理，也就是說以支付寶公司支付業務為典型的互聯網金融發展也是需要接受中國人民銀行的管理的。但是余額寶作為支付寶業務中的一種重要構成，其是和貨幣基金相銜接的增值余額的金融業務，應當接受的是證監會的監督管理，由此來看，支付寶公司中具體的業務類型需要面對的是不同監督管理的主體，但是問題就在于余額寶中的資金具有消費與流轉的自由，假如沒有具體按照相關的規定對監管主體的權責做出明確的劃分，那么很有可能在監督管理中出現權責交叉重疊或者空白的情況。

（二）平臺定位模糊，賬戶的信息保護不到位。針對于互聯網金融的發展，支付寶公司曾專門在《余額寶服務協議》中做出了相關規定，明確將支付寶公司限定為一個資金支付的平臺，不涉及實際交易的參與。但是在很多人看來，利用支付寶進行支付的過程中，支付寶公司實際上在交易中承擔的是委托代理人的身份，也就是用戶辦理賬戶并將資金儲存其中相當于將資金交給了支付寶公司進行保管，而支付寶 則同第三方的基金管理公司進行合作，基金管理公司用支付寶賬戶中的資金進行投資。那么，在基金交易過程中究竟該如何定位支付寶公司的行為、是否支付寶公司單方面發布的不承擔任何責任的服務協議是正確的等等此類問題成為業務發展中亟需解決的問題。

（三）信息披露嚴重，風險提示不到位。《中國證券投資基金法》等有關法律特地針對基金托管人、基金委托人和其他義務人在信息披露方面應當承擔的義務作出了規定，這就為投資人按照基金合同中規定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料提供了保證。在余額寶上我們可以發現它只在開通界面上提供了相關內容的介紹鏈接，用戶需要點擊很多鏈接才能夠理解到其中的部分信息資料，而且在用戶開通了余額寶之后相關的信息是不能夠在界面中查詢到的，這就在很大程度上沒有使用戶的知情權得到切實的保證。

二、加強互聯網金融投資理財法律保護的措施

（一）推動監督管理制度的體系化，建立健全相關立法。要全方位的對互聯網金融進行監督與管理，就要有規范的法律制度進行約束，因此需要建立健全關于互聯網金融的相關立法，根據現有的一些金融發展的基本原則對互聯網金融的監督管理主體和職責范圍進行確定與界定，是金融體系內部各部門之間加強彼此的合作。

（二）加強工作的審查，明確機構的定位。在互聯網金融與實體金融并存的現代社會中，要保證互聯網金融能夠順利發展，首先要明確現階段作為互聯網發展的載體的互聯網金融機構在互聯網理財中的地位，對這一問題的認知不應當由互聯網金融機構自身或者其他外界人士對此問題進行設定，而是應當交由監督管理機構在綜合全面的考察了交易各方的實際情況、交易的具體信息等問題的基礎上做出相關認定，并進而對互聯網金融中涉及到的各個金融機構的權利與義務進行明確。在完成上述內容之后，監督管理機構還應當對互聯網金融投資理財的相關機構所發布的服務協議與宣傳類信息進行審查，倘若發現信息中存在夸大性的言論、規避風險性的提示內容或者推脫責任的表述，監督管理機構應當根據法律的相關規定對相關機構進行處罰，并責令其進行改正。

（三）強化金融預警，加強流動性監管。在互聯網金融的發展中，監管工作應當做到主次分明，要重視對消費者利益的保護，健全信息公開制度，建立起必要的風險防范與金融預警機制，強化金融預警。同時需要注意到在互聯網金融投資理財中存在的風險之一就是流動性風險，盡管有關的機構已經采取了每日限額與確定長期產品分流資金的相關措施來防止出現資金的流動性風險問題，但是金融市場波譎云詭，一旦金融市場發生變化，大量用戶集中提取資金，流動性風險也必然會影響到互聯網金融的發展，在意識到了這一問題之后就需要監督管理部門對資金展開動態的跟蹤檢測，避免出現流動性的風險問題。從國際互聯網金融發展水平來看，我國的互聯網金融發展在針對投資理財提供的法律保護方面還存在著很多的不足，但是我國的互聯網金融發展一直保持著良好的發展局面，不斷地彌補其中的缺陷，推動互聯網金融朝著更加完善的方向發展，只要重視法律保護行為的完善，不斷地提高互聯網金融發展的法律水平，我國的互聯網金融發展將越來越好。

參考文獻：

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