互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)法律保護(hù)

趙興華

摘 要：在現(xiàn)代社會的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸發(fā)展成為一種日常性的生活工具，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高的過程中，傳統(tǒng)生活領(lǐng)域中已經(jīng)逐漸呈現(xiàn)出了與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用發(fā)展衍生出來的重要應(yīng)用之一，在人們的生活中發(fā)揮著越來越重要的作用，改變著傳統(tǒng)的投資與支付方式，但是在這種新型的金融投資理財(cái)逐漸滲透到人們生活的過程中，一系列的法律問題也隨之而生。本文將針對當(dāng)前階段互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)在法律保護(hù)上存在的問題提出針對性的解決措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；投資；理財(cái)；法律

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)是社會經(jīng)濟(jì)與科學(xué)技術(shù)交融發(fā)展的產(chǎn)物，它挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)的金融發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新在推動傳統(tǒng)銀行體制改革方面發(fā)揮了重要作用，為民眾的生活提供了便利，迎來了全民理財(cái)?shù)臅r代，但是在這種蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢下也出現(xiàn)了各種法律性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)問題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展舉步維艱，如何有效的解決當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在投資理財(cái)方面的法律保護(hù)問題成為推動互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展的重要研究問題。以下筆者將針對相關(guān)問題進(jìn)行論述。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)在法律保護(hù)方面存在的問題

（一）法律保護(hù)中的監(jiān)管權(quán)責(zé)分配不明，主體不一。中國人民銀行出臺了相關(guān)法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對第三方支付機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)規(guī)范等的管理，也就是說以支付寶公司支付業(yè)務(wù)為典型的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也是需要接受中國人民銀行的管理的。但是余額寶作為支付寶業(yè)務(wù)中的一種重要構(gòu)成，其是和貨幣基金相銜接的增值余額的金融業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受的是證監(jiān)會的監(jiān)督管理，由此來看，支付寶公司中具體的業(yè)務(wù)類型需要面對的是不同監(jiān)督管理的主體，但是問題就在于余額寶中的資金具有消費(fèi)與流轉(zhuǎn)的自由，假如沒有具體按照相關(guān)的規(guī)定對監(jiān)管主體的權(quán)責(zé)做出明確的劃分，那么很有可能在監(jiān)督管理中出現(xiàn)權(quán)責(zé)交叉重疊或者空白的情況。

（二）平臺定位模糊，賬戶的信息保護(hù)不到位。針對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，支付寶公司曾專門在《余額寶服務(wù)協(xié)議》中做出了相關(guān)規(guī)定，明確將支付寶公司限定為一個資金支付的平臺，不涉及實(shí)際交易的參與。但是在很多人看來，利用支付寶進(jìn)行支付的過程中，支付寶公司實(shí)際上在交易中承擔(dān)的是委托代理人的身份，也就是用戶辦理賬戶并將資金儲存其中相當(dāng)于將資金交給了支付寶公司進(jìn)行保管，而支付寶 則同第三方的基金管理公司進(jìn)行合作，基金管理公司用支付寶賬戶中的資金進(jìn)行投資。那么，在基金交易過程中究竟該如何定位支付寶公司的行為、是否支付寶公司單方面發(fā)布的不承擔(dān)任何責(zé)任的服務(wù)協(xié)議是正確的等等此類問題成為業(yè)務(wù)發(fā)展中亟需解決的問題。

（三）信息披露嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)提示不到位。《中國證券投資基金法》等有關(guān)法律特地針對基金托管人、基金委托人和其他義務(wù)人在信息披露方面應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)作出了規(guī)定，這就為投資人按照基金合同中規(guī)定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料提供了保證。在余額寶上我們可以發(fā)現(xiàn)它只在開通界面上提供了相關(guān)內(nèi)容的介紹鏈接，用戶需要點(diǎn)擊很多鏈接才能夠理解到其中的部分信息資料，而且在用戶開通了余額寶之后相關(guān)的信息是不能夠在界面中查詢到的，這就在很大程度上沒有使用戶的知情權(quán)得到切實(shí)的保證。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)法律保護(hù)的措施

（一）推動監(jiān)督管理制度的體系化，建立健全相關(guān)立法。要全方位的對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督與管理，就要有規(guī)范的法律制度進(jìn)行約束，因此需要建立健全關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)立法，根據(jù)現(xiàn)有的一些金融發(fā)展的基本原則對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理主體和職責(zé)范圍進(jìn)行確定與界定，是金融體系內(nèi)部各部門之間加強(qiáng)彼此的合作。

（二）加強(qiáng)工作的審查，明確機(jī)構(gòu)的定位。在互聯(lián)網(wǎng)金融與實(shí)體金融并存的現(xiàn)代社會中，要保證互聯(lián)網(wǎng)金融能夠順利發(fā)展，首先要明確現(xiàn)階段作為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的載體的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中的地位，對這一問題的認(rèn)知不應(yīng)當(dāng)由互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身或者其他外界人士對此問題進(jìn)行設(shè)定，而是應(yīng)當(dāng)交由監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在綜合全面的考察了交易各方的實(shí)際情況、交易的具體信息等問題的基礎(chǔ)上做出相關(guān)認(rèn)定，并進(jìn)而對互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到的各個金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行明確。在完成上述內(nèi)容之后，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)機(jī)構(gòu)所發(fā)布的服務(wù)協(xié)議與宣傳類信息進(jìn)行審查，倘若發(fā)現(xiàn)信息中存在夸大性的言論、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)性的提示內(nèi)容或者推脫責(zé)任的表述，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律的相關(guān)規(guī)定對相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰，并責(zé)令其進(jìn)行改正。

（三）強(qiáng)化金融預(yù)警，加強(qiáng)流動性監(jiān)管。在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中，監(jiān)管工作應(yīng)當(dāng)做到主次分明，要重視對消費(fèi)者利益的保護(hù)，健全信息公開制度，建立起必要的風(fēng)險(xiǎn)防范與金融預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化金融預(yù)警。同時需要注意到在互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)中存在的風(fēng)險(xiǎn)之一就是流動性風(fēng)險(xiǎn)，盡管有關(guān)的機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取了每日限額與確定長期產(chǎn)品分流資金的相關(guān)措施來防止出現(xiàn)資金的流動性風(fēng)險(xiǎn)問題，但是金融市場波譎云詭，一旦金融市場發(fā)生變化，大量用戶集中提取資金，流動性風(fēng)險(xiǎn)也必然會影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在意識到了這一問題之后就需要監(jiān)督管理部門對資金展開動態(tài)的跟蹤檢測，避免出現(xiàn)流動性的風(fēng)險(xiǎn)問題。從國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平來看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在針對投資理財(cái)提供的法律保護(hù)方面還存在著很多的不足，但是我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展一直保持著良好的發(fā)展局面，不斷地彌補(bǔ)其中的缺陷，推動互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加完善的方向發(fā)展，只要重視法律保護(hù)行為的完善，不斷地提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律水平，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將越來越好。

參考文獻(xiàn)：

[1]肖星星.透過余額寶看互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制問題[J].人民論壇.2014（29）.

[2]毛玲玲.發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管[J].華東政法大學(xué)學(xué)報(bào).2014（05）.

[3]于寒.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資者權(quán)益保護(hù)問題研究[J].南方金融.2014（08）.