中國壽險業當前面臨的利率困境及策略選擇

盧蕩

【摘 要】中國壽險業目前所面臨的主要風險是利率風險，利率的上下浮動會影響產業的財產價值，這是利率風險的主要表現。自20世紀80年代以來，我國的壽險業一直到04年之前都是高速度的增長，而04年成為中國壽險業最為低迷的一年。近幾年來，中國的壽險業由于銀行利率的調整而面臨利率困境，局限了我國壽險業的發展。本文就中國壽險業的現狀，中國壽險業當前面臨的利率困境以及中國壽險業的策略做出了詳細論述。

【關鍵詞】壽險業；利率困境；策略

一、中國壽險業的現狀

2000年左右正是中國壽險業發展最好的一段時間，中國民眾是人壽保險的得以銷售的主力軍。人人都希望在遭遇這樣或者那樣的不幸之后還能得到點除了精神之外的慰藉，比如金錢。但漸漸隨著時代的變遷，國家經濟建設發展越來越好，人們生活水平越來越富裕，再加上很多人壽保險機構的出現，導致人們不愿去投資過多的人壽保險。這就直接或者間接地導致了中國人壽保險行業的不景氣。

針對于中國人壽保險行業面臨的現狀，學者們紛紛發表了建議：市場上有太多的人壽保險的產品，供大于求，市場資源太多豐富，而人民群眾大部分也曾經購買過保險，對保險不再抱有好奇心，也不再過多投資保險。而且，近幾年以來由于銀行利率的持續不斷的變化，導致中國人壽保險行業面臨十分嚴峻的利率困境。

二、中國壽險業面臨的利率困境問題

北美精算師系統的總結了人壽保險公司面臨的風險，有債務風險、財產風險、價格風險以及其他風險，而利率風險導致了上述風險的產生。當前中國人壽保險行業面臨的利率困境問題如下：

（1）人壽保險公司的客戶呈現不增反減的現象，這就導致壽險業的銷售額上不去，從而導致壽險行業利率降低，也就是俗話說的賺不到錢。這是很多傳統行業以及商業都面臨的一個共同的問題。

（2）人壽保險公司的受理、銷售、承擔保護等業務，由于利率的不斷變化受到了巨大的影響一般人壽保險在售出以后，客戶所獲得的利潤基本在未來的幾年內不發生改變，銀行的儲蓄則會隨著銀行出臺的政策和社會經濟市場的變化而產生忽高忽低的利率。

（3）人壽保險公司的固定的資產價值，會受到利率變化的影響。因為利率不斷地變動，人壽保險公司會面臨市場價值被降低的困境。各種各樣的資本財產受到利率變化的影響的水平也是大不相同的。

（4）人壽保險公司的資產和公司的所欠的債務，也深受利率變化的影響。現在是網路時代，隨著各式各樣的保險走上市場，還有當前的企業危機生意難做的情況下，人壽保險公司的業務在強大的競爭力之中給難以發展。

而中國壽險業目前面臨著三個十分危急的困境：一是為了消除持續低迷的保險市場對于利率的降低，設計開發新的保險產品，但是大部分新的保險產品由于不具備強大的吸引力以及對于公眾沒有強大的說服力，導致剛面世不久就滯銷；二是中國的人壽保險行業的產業的資金還是以國家的債務、人民普遍的儲蓄為主，資金的獲取和利用的方式方法比較局限，就會導致利率一旦有波動，壽險業就會產生相應的影響；三是人壽保險產品的市場競爭力過大，人壽保險的承保業務會受到相應的影響，產生極大的利率困境。

三、中國壽險業應對利率困境的策略

不可否認，中國壽險業目前發展受到了一定的利率困境。作為經濟市場中比較敏感的一種行業的壽險業，應結合市場的經濟發展狀況，與具體實際相結合，為解決中國壽險業當前面臨得利率困境做出相應的策略。有以下幾種策略值得參考：

（1）支持人壽保險行業的發展，創新多種新的人壽保險業務。中國的壽險業的保險產品具有保護客戶利益的功能，也具有和普通銀行一樣的支持存儲保護的功能。

（2）針對市場經濟提前預見利率的變動，并由此制定出相應的制度規劃。經濟市場的利率一直在不斷地變化，如果有一套能夠提前預見并作出相應措施的系統，那么，中國的壽險業面臨利率困境就會降低。

（3）加強對人壽保險行業的市場管理，推進人壽保險行業的市場改革，剔除不利于市場發展的保險產品及業務，留下創新的完善的保險產品和業務，去其糟粕，留其精華，推進人壽保險行業的系統發展，從而解決目前中國壽險業所面臨的嚴重的利率困境。

（4）要將公司資本財產與所欠的債務之間的管理理順，加強對兩者之間的管理。人壽保險公司的資產和公司的所欠的債務，也深受利率變化的影響。

無論如何，中國人壽保險行業面臨的主要風險仍舊是利率風險，利率風險主要表現在，利率的上下浮動會影響產業的財產價值。如何緩解中國人壽保險行業的利率困境，如何消除中國人壽保險行業的利率困境，在未來的一段時間內還將會是社會普遍關注的焦點問題。而問題的解決仍就需要多方共同的努力，需要國家制定更加完善的政策和規定，也需要人壽保險行業擁有完善的銷售體制和更加符合民眾要求的產品業務。

參考文獻：

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