我國存款保險制度的潛在問題及對策

李晶

自計劃經濟以來，我國一直實行隱性的存款保險制度，當銀行危機發生時，由政府以國家信用與財政收入提供隱性的全額保護，這是一種幾乎全額賠付的存款保障。這篇文章分析了我國建立存款保險制度的兩大潛在問題，并提出相應的解決對策。這兩大問題分別是存款轉移問題和道德風險問題。

一、存款轉移問題

簡單而言，中國實行的隱性存款保險制度在存款保險制度建立后，只有符合存款保險制度規定的存款人在存款保險限額內的存款賬戶才能得到保障，存款保障范圍將大大縮小，這將導致存款人做出反應，例如轉移存款。下面將分別分析存款保險制度對不同類型存款人的影響。

（一）對小額存款人的影響

存款保險制度對小額存款人的影響微乎其微，這是因為無論是隱性存款保險制度抑或是顯性存款保險制度，小額存款人獲得的賠付沒有區別。因此一般情況下，存款保險制度并不會改變這一部分存款人的計劃、機構或者習慣。但必須考慮一類小額存款人的情形，即在一些農村地區，金融資源的匱乏會導致即使在強制參加存款保險的情況下，該地區僅有的金融機構由于不符合存款保險的參保條件而不能參保，存款人由于無法選擇只能繼續在該機構存款，承擔較大的風險。

（二）對大額存款人的影響

從國家信用保障的隱性存款保險對存款的百分之百的保障，到帶有限額的顯性存款保險制度，可能會引起大額存款人的不滿。顯性存款保險制度推出后，大額存款人可能會采取如下三種行為：分散存儲、轉移存儲和投資多元化。前兩種行為僅改變了存款在各類金融機構的分布，并未影響資金的屬性。投資多元化則不同，大額存款人的存款有了損失的風險，存款行為演變成了一種投資行為。大額存款人會把存款的風險與收益與其他投資行為進行比較。部分存款可能離開銀行，如果這部分資金流向證券或房地產市場，則會較大幅度地推高相應資產的價格。

（三）對企業存款人的影響

這部分的存款數額較大，制度的實施會使其承擔較大的風險。對于已經在某家金融機構開設賬戶的企業來說，由于受到“銀企合作”協議的約束，企業變動開戶的可能性不大。但對于新開設賬戶的企業，考慮到其資金的安全性，選擇經營穩健的大銀行可能性較大，這將促使企業存款向規模較大的銀行集中。

（四）對策設計

首先，加快利率市場化改革。目前我國銀行對居民存款普遍執行統一的基準利率，這將對于“被保險存款”和“未保險存款”兩種風險程度不同的存款不加區分，將引起部分存款人的不滿。加快利率市場化改革，金融機構在存款利率上的自主權，使其能夠在利率上做出合理安排。其次，推進農村商業銀行發展。存款保險制度推行之后，各銀行為控制經營成本，會將其主要力量向對高端用戶傾斜。前文提到，金融資源匱乏的農村地區將使一部分居民蒙受較大的風險，而發展農村商業銀行則為其提供了解決之道。最后，增加居民投資的渠道。突發的非理性的轉移會對銀行業的穩定和部分資產的價格產生負面的影響。因此，擴寬居民投資渠道，可以避免某些資產價格的大幅波動。

二、道德風險問題

道德風險是存款保險制度固有的一些負面效應。由此引發的道德風險不但會削弱存款保險的實際效果，而且，任由道德風險積累將致使金融不穩定性問題加劇。隨著存款保險制度的推出，提前識別道德風險引發的潛在問題，采取措施規避風險也是制度設計的重要一環。

（一）存款人的道德風險

存款人的道德風險主要體現在其“搭便車”行為和逐利行為兩方面。“搭便車”行為發生的根本原因在于信息不對稱性，如前文所述，與銀行對其貸款企業的財務、營運狀況的了解程度相比，存款人對于貸款的質量了解較少，監督成本較高，則使數量眾多的小額存款人“搭便車”。由于小額存款人在銀行破產后幾乎可以獲得全額的償付，這些存款人沒有積極性也沒有能力去監督或干預銀行的運營管理，從而導致了監督缺位問題，弱化了市場約束。

（二）投保銀行的道德風險

對于投保銀行來說，存款保險制度一方面使存款人對其的擠兌威脅得到了緩解，但另一方面增加了銀行的運行成本，這將可能使以較高的利率吸收存款，或是投資風險較大的業務等。也就是說，存款保險制度增加了銀行承擔超額風險的動機。

（三）存款保險機構的道德風險

不僅是存款人、投保銀行，就連存款保險機構也面臨著道德風險。存款保險機構資金不足是導致其產生道德風險的原因之一，因為其沒有足夠的資金來關閉不能償債的銀行并償還其存款人的存款，而掩飾銀行存在的問題，這違背了存款保險機構維護金融穩定的初衷。另外，存款保險機構作為有一定監督權的監管機構，其監管職責也存在沖突：存款保險機構的職責是監督投保銀行，及時關停問題銀行；同時，存款保險機構的工作重心是確保銀行業穩定，而銀行業穩定則是以沒有銀行倒閉作為標志的。

（四）對策設計

例如，對于存款人“搭便車”引發的道德風險問題，通過公開銀行經營信息，降低存款人與銀行的信息不對稱性，“搭便車”行為可以得到一定的解決。對存款保險制度的良好設計可以最大限度地將道德風險降到最低，所以在制度推出之前，對存款保險制度的各個要素都應仔細推敲。同時，審慎監管制度是發展存款保險制度職能的必要條件。總之，存款保險制度的作用是有限的，只是對市場機制和金融監管制度的一種補充。