農(nóng)民工對互聯(lián)網(wǎng)金融選擇的因素分析

周明帥　楊杰欽

【摘要】如今，新一代的農(nóng)民工成為社會主要勞動力，他們逐漸接受并選擇互聯(lián)網(wǎng)金融成為當今借貸資金的主流方式。本文針對這一問題，運用簡單二元邏輯模型，從受教育程度、收入情況、性別以及傳統(tǒng)借貸方式行為來分析影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的因素。

【關(guān)鍵詞】二元邏輯模型 互聯(lián)網(wǎng)金融 因素分析 政策選擇

互聯(lián)網(wǎng)金融如今在中國白領(lǐng)中盛行，然而對于農(nóng)民工而言，僅僅只是一種新型金融模式。成立于深圳的貸幫（DAYBANG）平臺作為第一個讓農(nóng)民接觸互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的公司，借助P2P模式，旨在幫助貧苦的農(nóng)民工，獲得來自愿意放貸者的信貸。在此商務(wù)環(huán)境的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融將會擴大農(nóng)民工獲得貸款的渠道。如果互聯(lián)網(wǎng)金融能通過廣大農(nóng)民工群體給鄉(xiāng)村地區(qū)帶來收益而不是直接影響農(nóng)戶生產(chǎn)情況與市場交易行情，它將會成為農(nóng)村金融市場重要的革新，給政策制定者以關(guān)注。在發(fā)展中國家，經(jīng)濟衰退阻礙了農(nóng)民工獲得資金的渠道。所以由于金融深化改革導致的追求供給和需求的模式將會進一步擴大農(nóng)民工獲得資金的欲望。

大多數(shù)研究學者把目光聚焦在互聯(lián)網(wǎng)金融如何讓農(nóng)民工享有更多的金融普惠政策。然而哪些因素會影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融仍然懸而未決。雖然飛速發(fā)展的信息技術(shù)已經(jīng)改變了融資的方式，但是現(xiàn)在仍然存在對農(nóng)民工融資的諸多限制。因此，分析影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融因素具有重要意義。本文試從證實的結(jié)果來建議分析由互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新農(nóng)村金融機構(gòu)供給資金機制來降低城鄉(xiāng)之間貧富差距。

一、假設(shè)和數(shù)據(jù)

假設(shè)背景：在未來會有越來越多的農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融，同時也會有越來越多的機會給高收入高學識的農(nóng)民工接觸這些創(chuàng)新型金融。

本文數(shù)據(jù)選擇2014年6月湖南省對近1000名農(nóng)民工的調(diào)查數(shù)據(jù)，其中50%通過在郴州汝城地區(qū)的三下鄉(xiāng)實地考察，另一半取自湖南常德地區(qū)澧縣和津市。其中801份問卷調(diào)查表格有效，其余作為其他信息的參考。

結(jié)果利用二元邏輯模型來分析影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融因素。

二、Logistic模型分析和實證結(jié)果

（一）模型的選擇與分析

我們利用二元邏輯模型去預(yù)測結(jié)果：

其中變量和頻數(shù)如表1所示。

（二）模型的實證結(jié)果

首先，使用（Forward Stepwise）逐步回歸（似然比）的方法。在每個步驟中，最大的統(tǒng)計量，其每種顯著性值不超過規(guī)定值（默認為0.05）的預(yù)測加入二元模型以保持模型的充分配合。另外，變量具有在顯著變化的如二元邏輯似然比的，檢查模型是否合適，逐漸回歸（Backward Stepwise）（似然比）也是如此。通過兩種方法測定相同的變量，以保證模型的匹配度。

通過數(shù)據(jù)，我們可知受訪農(nóng)民工中大部分學歷水平集中在初高中水平，相對較低。多數(shù)家庭沒有貸款，在有貸款的家庭中貸款級別在1000～5000元的占大多數(shù)，貸款目的主要是應(yīng)對突發(fā)事件，家庭消費和個人消費則均勻分布。目前較多的貸款途徑仍然是以親屬借貸為主，農(nóng)民工更愿意這種信用方式。而使用互聯(lián)網(wǎng)金融的小半部分受訪者多數(shù)還是用于消費，有投資的意識還十分薄弱。

第二步 利用SPSS檢測

通過SPSS檢驗我們可知有用參數(shù)是X2（教育）、X3（每月收入），顯著性Sig統(tǒng)計量小于0.05，其他參數(shù)均大于0.05。農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的可能性隨著教育水平的提升逐步提高，顯著性指標X2（6）、X2（7）分別為0.033和0.034，均小于0.05所以在大學文憑這一分水嶺得到質(zhì)的飛躍。

對于每月收入的期望值為1.127，意味著在其他條件不變的情況下，人均月收入每增加1元，農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的概率會增加1.127倍。因此他能影響其他人使用互聯(lián)網(wǎng)金融的概率將增加0.5299（EXP（B）/1+EXP（B）=1.127/（1.127+1））。

其他因素中，性別方面，農(nóng)村女性不及男性愿意嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融這種新方式，所以截距呈現(xiàn)負值。貸款也會大大降低農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的可能性，貸款越多越不愿意使用互聯(lián)網(wǎng)金融。

三、討論結(jié)果與政策選擇

回歸結(jié)果充分顯示創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融方式的湖南鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)提供資金的模式，教育讓越來越多新一代有知識的農(nóng)民工享受到比他們父輩更多的普惠金融機會，也得到更多的薪水。相比過去而言，傳統(tǒng)的融資渠道和對資金的需求沒能很好的與互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新形式相結(jié)合。通過數(shù)據(jù)分析，只有收入和教育會大大影響對互聯(lián)網(wǎng)金融的需求。也只有明確了領(lǐng)先的供應(yīng)鏈和需求鏈才能真正帶動金融市場走向深化的路徑，因此決策者采用何種方式將互聯(lián)網(wǎng)金融普及將會影響農(nóng)村金融市場的未來發(fā)展。

首先，農(nóng)村金融機構(gòu)包括農(nóng)村信用社（農(nóng)村信用社），郵政儲蓄銀行（郵政與儲蓄中國銀行）和其他正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)，這些機構(gòu)可以采取措施擴大互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村融資的覆蓋面，以拓寬的金融市場，來普惠更多的互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)民工用戶。至于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有正規(guī)手續(xù)的農(nóng)村貸款人相較于非正規(guī)借貸者在資金儲備，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和公司治理更有優(yōu)勢。正式貸款人可以實現(xiàn)更低的成本經(jīng)濟規(guī)模，用以增加資金供給農(nóng)民。

其次，政策制定者也可以嘗試刺激基于融資平臺的金融市場的完整性，用來消除二元經(jīng)濟。對于由于農(nóng)村金融領(lǐng)域交通不便等空間上的影響，互聯(lián)網(wǎng)提供了隨時隨地的金融交易平臺。這將使農(nóng)村金融領(lǐng)域的市場更具競爭力，也能減少因時空而影響農(nóng)民工融資困難的限制。對于許多新生代農(nóng)民工接觸互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新金融模式會得到比傳統(tǒng)金融渠道更多的便捷服務(wù).例如，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)組建的深圳的“貸幫”小額信貸機構(gòu)，這實際上將是未來金融市場對農(nóng)民提供資金的大方向。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融是當今社會實現(xiàn)資金融通的有力抓手，這也將推動農(nóng)村金融資本更有效的流動，但同樣會帶來風險。因此，要通過優(yōu)化電子金融業(yè)務(wù)的標準和規(guī)范進行風險管理，降低市場逆向選擇和廣大農(nóng)民的道德風險。顯然，從目前看，政策制定者還沒有完全迎合市場的需求。還有就是，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域仍需要以防止市場失靈等不良現(xiàn)象作為其根本導向，建立廣泛城鄉(xiāng)居民之間共識。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，國家地方政府立法還需要進一步因地細化，這樣才能更有效的引導農(nóng)民工的投資態(tài)度，進而影響農(nóng)村金融市場的蓬勃發(fā)展。

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作者簡介：楊杰欽（1995-），男，湖南郴州人，學士，研究方向：農(nóng)村金融，就讀于湖南農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟學院；周明帥（1995-），男，上海人，湖南農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟學院，學士，研究方向：金融學。