BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型在中小企業(yè)融資征信評估中的應(yīng)用

張洪源

【摘 要】 信用評估的優(yōu)劣對中小企業(yè)是否能夠獲得融資以及融資機構(gòu)是否對其進行投資起著決定性作用。本文探討了基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的融資征信評估方法。通過建立科學(xué)的中小企業(yè)信用評價指標(biāo)體系，構(gòu)建了融資征信評估方法的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。模擬結(jié)果表明，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可以更加有效、準(zhǔn)確地對中小企業(yè)信用指標(biāo)進行評價，為融資機構(gòu)提供決策依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資征信 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

1中小企業(yè)融資征信評估應(yīng)用中BP模型分析

BP網(wǎng)絡(luò)具有較高的準(zhǔn)確性和較快的收斂速度及更小的誤差，是進行我國中小企業(yè)信用評價的理想方法。因此，本文擬采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來構(gòu)造我國中小企業(yè)信用評價模型。

1.1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的基本原理

BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)又被稱為反向傳播網(wǎng)絡(luò)，這是因為該神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的連接權(quán)的調(diào)整采用的是反向傳播學(xué)習(xí)算法。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的主要優(yōu)點是：只要有足夠的隱層和節(jié)點，就可以逼進任意的非線性映射關(guān)系，其算法是一種導(dǎo)師學(xué)習(xí)算法，屬于全局逼近的方法，因而具有泛化能力，BP網(wǎng)絡(luò)同時具有較好的容錯性；BP網(wǎng)絡(luò)的主要缺點是收斂速度慢，局部極小。這個缺點可以通過改進算法，加入學(xué)習(xí)率自適應(yīng)，L-M等算法進行彌補。

1.2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的具體結(jié)構(gòu)及學(xué)習(xí)原理

BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)基本組成是由各個神經(jīng)元的連接權(quán)組成。可以大體分為三個層次：輸入層、隱含層和輸出層。若輸入層有神經(jīng)元n個，輸入向量記為x1=（x1，xn，…，xn）是網(wǎng)絡(luò)的t個輸入模式，Zi（t）為網(wǎng)絡(luò)隱含層節(jié)點的輸出值，Y （t） =（Y1 （t） ，Y2 （t） ，…，Ym （t） ）是對應(yīng)的實際輸出值，輸入神經(jīng)元i到隱層神經(jīng)元j的權(quán)值為Vij，隱層神經(jīng)元i到輸出神經(jīng)元j的權(quán)值為Vij；另外分別用φi和θj表示隱含層和輸出層的閥值。三者的基本關(guān)系如下：

；

在上式中，f函數(shù)被稱為神經(jīng)元的傳遞函數(shù)，也被稱為激活函數(shù)，在實際應(yīng)用中一般采用S型函數(shù)（Logsig）：

1.3 中小企業(yè)融資征信指標(biāo)體系建立

中小企業(yè)融資征信評價的重點在于評價中小企業(yè)的經(jīng)營狀況與財務(wù)狀況等內(nèi)容。由于企業(yè)財務(wù)指標(biāo)之間具有相關(guān)性，本文首先根據(jù)中小企業(yè)特點選擇財務(wù)指標(biāo)，并利用因子分析法對指標(biāo)進行整理分析。依據(jù)我國中小企業(yè)的特點并利用因子分析法，本文剔除了與中小企業(yè)信用狀況不相關(guān)或重復(fù)性的指標(biāo)，最終選取了償債能力指標(biāo)（資產(chǎn)負(fù)債率，流動比率，速動比率）、盈利能力指標(biāo)（銷售毛利潤，資產(chǎn)報酬率，凈資產(chǎn)收益率）、營運能力指標(biāo)（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、成長能力指標(biāo)（營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率，總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率）15個財務(wù)指標(biāo)綜合反映中小企業(yè)的信用狀況。

由于所選擇的財務(wù)指標(biāo)的量綱和數(shù)量級不同，本文對各指標(biāo)進行了標(biāo)準(zhǔn)化，使每一個指標(biāo)都統(tǒng)一于某種共同的數(shù)值特性范圍。本文采用如下公司對指標(biāo)進行標(biāo)準(zhǔn)化。

其中， 為原始數(shù)據(jù)的均值；Xj=；為原始數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差，。

2 中小企業(yè)融資征信評估的BP模型構(gòu)建

2.1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)輸出層、隱含層及輸出層的設(shè)計

根據(jù)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)研究，在網(wǎng)絡(luò)設(shè)計過程中，隱層神經(jīng)元數(shù)的確定十分重要。隱層神經(jīng)元過多、過少都會影響網(wǎng)絡(luò)性能，達不到預(yù)期效果。而隱層神經(jīng)元個數(shù)與期望誤差、輸入與輸出層神經(jīng)元個數(shù)、實際問題復(fù)雜性都有直接的聯(lián)系。在三層網(wǎng)絡(luò)中，輸入和輸出神經(jīng)元是依據(jù)輸入向量和研究目標(biāo)而定。本文在選取隱層神經(jīng)元的個數(shù)上主要參考原有的兩個經(jīng)驗公式來確定：

（1）

其中M表示輸入向量元素個數(shù)，則輸入層的神經(jīng)元可以選為M個。

N=2M+1（2）

其中μ代表輸入層神經(jīng)元個數(shù)，η代表輸出層神經(jīng)元個數(shù)，a代表[0，10]之間的整數(shù)。根據(jù)相關(guān)經(jīng)驗，本文中a取為2。

本文選擇了15個財務(wù)指標(biāo)作為輸入，因此輸入層神經(jīng)元數(shù)M=μ=15；輸出層神經(jīng)元的數(shù)量η由信用評價結(jié)果的模式確定。根據(jù)式（1），由于μ=1，η=15，a為[1，10]之間的常數(shù)，可以取L=5-14。根據(jù)式（2），由于M=15，因此N=2M+1=31。因此，可以估計最佳隱含層的神經(jīng)元數(shù)目介于5-31之間。

2.2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練及結(jié)構(gòu)確定

本文在進行樣本設(shè)計時，以我國2014年50家上市公司所作出的評價為樣本。所采用的指標(biāo)與上文中給出的評價指標(biāo)一致。數(shù)據(jù)樣本有50個，選擇其中的40個項目的評價作為學(xué)習(xí)樣本，另外10個項目的評價作為檢驗樣本。訓(xùn)練函數(shù)采用BP網(wǎng)絡(luò)最常用的Trainlm，訓(xùn)練次數(shù)定位2000次，誤差精度小于0.0001。本文設(shè)定最大訓(xùn)練步長epoch=2000，分別采用traingdx函數(shù)、traingd函數(shù)和trainglm函數(shù)進行BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練。

本文通過Matlab7.0，分別采用traingdx函數(shù)、traingd函數(shù)和trainglm函數(shù)，對所設(shè)計的隱含層神經(jīng)元數(shù)可變的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進行了訓(xùn)練和仿真。結(jié)果表明，當(dāng)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的隱含層神經(jīng)元數(shù)在5-31之間變化時，當(dāng)N=17時，trainlm數(shù)的訓(xùn)練誤差最小，因此本文決定采用收斂速度最快、訓(xùn)練誤差最小的trainlm訓(xùn)練函數(shù)，隱含層神經(jīng)元數(shù)n=17的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為中小企業(yè)信用評價模型。

3 結(jié)論

本文建立了一般中小企業(yè)信用評價財務(wù)指標(biāo)體系，據(jù)此構(gòu)建的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，并以2014年40家上市公司為學(xué)習(xí)訓(xùn)練樣本，并對剩下的10家公司進行仿真，設(shè)定最大訓(xùn)練步長epoch=2000，詳細考察了隱含層結(jié)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練函數(shù)對BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)辨識性能的影響。評價結(jié)果表明，各中小企業(yè)之間的信用評價結(jié)果存在較大的異質(zhì)性。這說明，利用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對中小企業(yè)進行信用評價，具有較高的可操作性。因此，金融機構(gòu)可以據(jù)此加強對中小企業(yè)的信用評價，篩選優(yōu)秀的中小企業(yè)以降低信用風(fēng)險。

【參考文獻】

[1] 譚慶美.中小企業(yè)融資理論與實證研究[D].天津：天津大學(xué)博士論文，2007.

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