上市公司財務報表粉飾行為及其防范

陶靜　吳彩艷

摘 要 上市公司財務報表粉飾行為，會破壞市場經濟秩序，損害投資者利益，危害會計行業操守，也會阻礙企業長期發展。本文介紹了財務報表粉飾的常用手段，分析了公司財務報表粉飾的動因，提出了防范上市公司財務報表粉飾的對策：進一步完善相關法律法規；建立內外部監控和審計體系；加強銀行和政府監督；加大稅務稽查力度，提高會計人員素質。

關鍵詞 上市公司 財務報表 會計信息

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A DOI：10.16400/j.cnki.kjdks.2016.02.068

“財務報表粉飾”是指上市公司管理層使用偽造、涂改等手段來編制財務報表，反映虛假的財務狀況，導致財務報表使用者做出錯誤決策的行為。一段時期以來，媒體不斷披露上市公司對財務報表進行粉飾的事例，探討上市公司進行財務報表粉飾的原因，分析其手段，提出相應的防范對策，具有現實意義。

1 財務報表粉飾的危害性

1.1 危害市場經濟秩序

進行粉飾后的財務報表所反映的虛假會計信息，將會威脅到國民經濟的正常運轉，相關部門使用這些虛假信息后，會對國民經濟情況、宏觀經濟形勢做出錯誤判斷，甚至制定出與實際情況相反的指導意見，從而影響政府的宏觀調控能力，進而威脅整個國民經濟的有序發展。

1.2 阻礙企業長期發展

企業管理者在決策時往往以財務報表為基礎進行相應的分析，根據分析得出的相應信息來制定其相應的政策。經過粉飾后的財務報表，反映的是虛假的企業經營狀況，因此管理者不能提出有用的決策。

1.3 損害投資者利益

投資者需要通過財務數據進行分析與研究，進而對企業的盈利能力、償債能力、獲利能力進行分析和決策。經過粉飾的財務報表，起不到真實反映企業經營狀況的作用，而且虛假的信息也會誤導投資者，同時也會危害投資者的切身利益。

1.4 危害會計行業操守

企業財務人員如果受到領導的壓力或者利益的驅動，加之自身法律意識談薄，就有可能做出粉飾財務報表的行為。長此以往，便會扭曲其價值觀念，誤導其職業規劃，影響其職業發展。如果這種行為不能得到遏制，形成一種行業規則，則會危害整個會計行業，阻礙會計行業的良性發展。

2 財務報表粉飾的手段分析

2.1 利用關聯交易進行財務報表粉飾

其主要方式如下：（1）利用內部轉移價格，增加公司利潤。往往以大大偏離市場價格的方式，來進行購銷活動；虛構企業的交易行為，改善公司的經營業績等。（2）利用資產租賃、轉讓等形式，提高公司業績。將資產交給母公司及其下屬公司進行管理，或者將資產的使用權直接轉讓給母公司及其下屬公司以獲得巨額的收入。（3）采用資產剝離、高價甩賣調節當期損益。以低價收購劣質資產，然后再以高出其收購價格賣出，并將賺取的巨額價差作為當期損益。或者將劣質資產和巨額債務剝離給母公司或母公司的控股公司，從而獲得高額收益。

2.2 利用資產重組、債務重組進行財務報表粉飾

資產重組是企業與外部的經濟主體之間，進行資本結構優化、完成資產和戰略轉移，調整經營方向等目標而進行的股權交換和資產處置。其中利用資產溢價來提高收益是資產重組所有手段中被廣泛采用的方法。例如，某企業在高價賣出資產后，又利用資產溢價的方法買回該資產，如此多次交易后，企業的資產、利潤都會大幅度增加，進而粉飾了企業經營狀況。

在新債務重組準則中，引入了公允價值計量方法，并將債務重組利得計入當期損益。采用公允價值計量，不僅可能虛增企業資產，也可能為企業調節利潤、粉飾財務報表提供了機會。根據《中國證券報》報導，在上市公司債務重組企業中，絕大部分是 ST 或 PT 企業，它們從債務重組中獲得的收益從幾百萬至上億元不等。

2.3 操縱現金流量進行財務報表粉飾

操縱的具體方式有：第一，公司將產品以高價賣給空殼公司，然后再以低價購進，表面上看現金流量和經營利潤大大增加，但事實上，只是在虛購的交易活動中，發生了資金的流動，企業并沒有真正獲得利潤。第二，混淆現金流量。企業為了使投資者對企業有足夠的信心，故意混淆現金流量的類別，將非經營活動產生的現金流量劃分為經營活動產生的現金流量，從而誤導信息使用者做出錯誤的判斷和決策。第三，企業通過結算方式的巧妙安排來調控其現金流量狀況。公司往往會讓關聯企業在期末償還賒銷的應收款項、提前支付預付賬款，在下期再將貨幣資金以各種形式返還給關聯企業，其他應收款科目也采用類似的方式，該方式可以增加當期經營活動現金凈流量。

2.4 利用會計核算和變更會計政策進行財務報表粉飾

用會計政策對財務報表進行粉飾，其方法包括：用改變折舊方法來延長固定資產使用年限；改變存貨計價的方法；變更長期投資核算方法、不正當運用借款費用核算方法；增加資產減值準備等。商務部發布的《中國非金融上市公司財務安全評估報告》（2013 年春季）中反映，在2 230家樣本中，有766家上市公司對財務報表進行了粉飾，34.34%，其中在房地產上市公司中，有74.42%的公司存在財務報表粉飾嫌疑。上述行為，擾亂了資本市場秩序，挫傷了投資者的積極性，也給企業自身帶來了信譽危機。①

3 財務報表粉飾的動因

3.1 為業績考核粉飾財務報表

財務指標是企業管理者進行業績考核的重要依據，而企業財務指標的內容包括：企業凈利潤、銷售利潤率、投資回報率、資產負債率等。通過對這些財務指標的分析可以明確企業管理者做出的成績。由于經營業績的好壞直接影響管理者的薪酬，因此企業管理者為了維護個人利益，實現個人利益的最大化，便會想盡一切辦法粉飾公司財務報表，使自身利益得以實現。

3.2 為發行股票粉飾財務報表

按《公司法》要求，公司發行新股的條件為：公司三年連續盈利，能向股東分配股利；前期發行的股份已募足，其間隔期超過一年；近三年，企業財務會計文件真實可信；公司預期利潤率超過銀行存款利率。如果公司連續三年虧損，在隨后一個會計年度內，又不能恢復盈利，就要終止公司股票就交易。上市公司面臨上述壓力，因此粉飾財務報表動機十分強烈。

3.3 為獲取信貸或商業信用粉飾財務報表

在金融市場上，良好的商業信用代表著出色的融資能力。許多經營效益差的企業為了獲取銀行等金融機構的貸款往往會對財務報表進行相應的粉飾，掩蓋企業存在的一系列問題。企業進行財務報表粉飾還可以獲取商業信用，如果企業有良好的商業信用就可以獲得更多的銀行貸款，同時還會贏得其他企業的信任，增強自身的話語權和資金利用上的優勢。

3.4 為減輕納稅壓力粉飾財務報表

企業為了避稅、減稅或延遲交稅，通過少計收入或者多計成本，或者改變固定資產折舊方法來對財務報表進行粉飾。同時，公司繳稅會導致現金流出，因此上交的稅費將會影響到企業的資產負債表、利潤表、現金流量表。如果企業在年度會計利潤很少的基礎上還要交稅，對于上市公司而言無疑是雪上加霜，為了讓報表數據好看、利益相關者滿意，公司就會通過避稅、推遲納稅等手段對財務報表進行粉飾。

4 財務報表粉飾的應對措施

4.1 進一步完善相關法律法規

加大對公司粉飾報表行為的處罰力度，提高公司財務報表進行粉飾的風險，增加財務報表粉飾的成本。完善法律、法規，界定責任主體，對粉飾財務報表的人員和企業處以重罰；加強媒體監督，及時披露高管人員粉飾報表的行為；加強管理，對參與作案人員，取消其擔任高管的資格。同時，強化對注冊會計師的法律監管，對參與財務報表粉飾的相關注冊會計師，追究其相應的法律責任，取消其執業資格。

4.2 建立內外部監控和審計體系

會計師事務所應通過對財務報表的深入研究和外部審計的監管兩方面，來防范企業利用財務報表粉飾篡改會計信息。同時，企業要建立內部財務評價制度、健全內部審計體系。內外結合，完善其控制機制。現行會計制度具有一定的靈活性，只有建立權威性和剛性的內部會計制度，才能保證會計信息真實，改善企業財會環境，從而使粉飾財務報表的潛在動機受到制度約束。

4.3 加強銀行和政府監督

加強銀行監管，對企業在銀行的存款數量和貸款情況密切關注，監控企業的收入和支出情況，發現有虛假交易和騙取銀行信用的企業，嚴厲處罰，限制其再次貸款。政府部門應設計好監督體制。完善由證券監管部門、稅務部門、審計部門、財政部門等構成的監督體系，發揮經濟系統的外部監督作用，同時注意避免監督中的官僚主義，禁止監督人員濫用職權。

4.4 加大稅務稽查力度，提高會計人員素質

加大稅務稽查力度。隨著上市公司財務報表粉飾行為案例的不斷涌現，稅務機關應充分發揮自己的監督作用，加大其稅務稽查力度，對企業每年的匯算清繳情況進行認真審查核對，如發現有偷稅、漏稅、逃稅、抗稅的企業應加大處罰力度，嚴格防范企業躲避應該承受的法律制裁。

提高會計人員素質。可以從以下方面著手：企業定期開展相關的會計職業道德教育，提高會計從業人員的職業道德素養；改善企業的財會環境，在企業內部形成嚴謹的氛圍；給企業會計人員分析典型財務報表粉飾案例，使他們意識到財務報表粉飾的嚴重后果；從企業高層入手，對他們講述參與報表粉飾的高管被查處后，承擔的相應法律責任，使他們切身體會到財務報表粉飾的嚴重后果。

注釋

① 薛衛國.財務報表粉飾及其治理研究.當代經濟，2014（23）.

參考文獻

[1] 陳曉娟.上市公司財務報表粉飾行為淺析[J].經營管理者，2014（10）.

[2] 李衛國.企業財務報表粉飾行為及其防范[J].現代經濟信息，2014（12）.

[3] 孟冰嵐.企業會計舞弊及監管的博弈分析[J].會計之友，2014（8）.

[4] 史琰.公司財務報表粉飾手段與治理對策[J].經濟研究導刊，2013（7）.

[5] 趙曉艷.財務報表粉飾行為剖析及防范措施研究[J].東方企業文化，2014（9）.