銀行開展文化金融業務風險防控研究

楊光 孔訸煒 姜冠群

摘要：文章首先分析了我國銀行業開展文化金融的現狀，指出了我國與西方發達國家在開展文化金融業務領域的差距。另外指出了銀行開展文化金融業務的領域范圍，從文化創意產業供應鏈的角度指出了該供應鏈當中的絕大部分中小企業都有融資的需求，并指出了銀行介入的切入點。另外文章指出了銀行等金融機構在開展文化金融業務時所面臨的文化市場風險、法律風險、文化金融業務操作風險，道德風險和競爭風險，并提出了風險防控的對策。

關鍵詞：文化金融；風險防控；銀行；對策

一、 引言

國家越來越重視文化產業的發展，文化產業的發展關系到一個國家軟實力的提升，關系到民族精神文明建設的成效，也是一個國家經濟發展的重要引擎。文化產業的發展有其固有的發展規律，但文化產業的發展離不開金融業的支持。文化和金融的融合是大勢所趨，也是文化產業發展的必經之路。離開了金融業的支持文化產業的發展將會異常的艱難，而在文化領域國家與國家之間的邊界更加模糊。這就意味著文化產品的競爭是全球性的，消費者的選擇面也是國際性的，消費者可以選擇觀看國產片也可以選擇觀看國際片。在這樣的背景下我國的文化產業的發展更需要金融的支持，因為我國的文化產業與西方發達國家相比還有不小的差距，比如日本動漫產業，美國的電影產業，韓國的電視劇產業都在世界上占據了絕對的優勢地位，在這種情況下如果想縮短甚至是超越這些國家就需要投入更多的人力、物力和財力。

國家出臺了很多促進文化產業發展的支持政策，其中一點便是鼓勵銀行等金融機構要大力開展文化金融業務，不斷創新針對文化產業的金融產品，向文化產業注入大量的發展資金。但在實際操作過程當中，銀行等金融機構還存在很多顧慮。銀行需要考慮相應的業務風險，文化產業的風險較大，未來的收益具有較大的不確定性，對銀行來說風險防控是其首先要考慮的問題。目前國內有很多學者就我國文化金融的發展進行了有益的探討，但從風險防控的視角來討論銀行開展文化金融業務的研究基本上沒有，本文將從文化金融業務風險防控的角度來切入該主題的研究。

二、 我國文化金融發展的現狀

我國文化金融的發展還處于起步階段，整個文化產業的資金缺口情況非常明顯。該行業內的中小企業普遍存在融資難的問題。該行業的資金缺口情況比生產制造類的行業還要嚴重。該行業內的企業規模往往很小，沒有什么固定資產，從業人員數量也很少，很多企業更像是一個創意工作室。而且該行業的收益也很不確定，有些很小的企業上線了一款游戲，在非常短的時間里面可能就收獲了巨額回報，而更多的企業卻沒有這樣的好運氣。銀行等金融機構對文化創意類產業的關注度還不高，銀行目前還沒有太大的動力去開展文化金融業務。而隨著銀行等金融機構改革力度的加大，盈利空間的進一步收窄，競爭程度的加大，將會有更多的銀行來關注文化金融業務領域。

1. 文化金融領域類別和范圍。銀行開展文化金融業務的領域有前期的設計創意的產生階段，中期的作品制作加工階段，以及后期的宣傳推廣和衍生品的制作階段。文化創意產業供應鏈當中可能除了核心企業，其他企業都有融資的需求，這包含了上游的內容制作類企業，下游產品推廣發行類企業。銀行都可以介入這些企業的融資實踐當中。

2. 文化金融和產品金融的區別。傳統的供應鏈融資是閉合式的授信，銀行的貸款回收有保證，因為產品的銷售收入是用來歸還貸款的，再加上有供應鏈上的核心企業作為擔保，銀行面臨的風險在很大程度上是可控的。而對于文化金融來說，由于文化創意企業的未來收益不確定，而前期需要大量的資金投入，而大量的資金投入不一定帶來等額或超額的回報，這就給銀行的收益帶來了很大的不確定性。比如電影市場，很可能投資很大的電影作品因種種原因票房成績不佳。因為影響文化創意產品銷售收入的因素較多，這就給銀行帶來了較大的風險。文化金融業務的開展時間較短，銀行在這方面積累的經驗不足，同時對于銀行來說它更愿意將資金投入到能夠以較小風險獲得穩定收益的企業或行業，比如將資金投往國企、投向房地產行業等等。也就是說銀行開展文化金融業務的動力不足再加上有這么多風險的存在，銀行在開展這些業務的時候就有了更多的顧慮。但銀行業的競爭也越來越激烈，銀行間的競爭，銀行與其他行業的競爭比如銀行與第三方支付平臺之間的競爭等等。銀行迫切需要尋找新的業務增長點和盈利空間，而文化創意產業是國家大力支持的產業，銀行可以在這一行業大有作為。

三、 文化金融的風險類別

1. 文化市場風險。文化產品的暢銷與否受很多因素的影響，比如消費者的偏好、產品的流行趨勢。比如消費者在某一時間段特別喜愛某一題材的電影作品，則符合這些題材的電影作品更容易取得好的票房成績，而不符合消費者偏好的作品可能就難以取得好的成。而在當今信息化時代，消費者的偏好變化很快難以把握，而文化產品一旦面世再去改變其題材幾乎已不可能。而對于實體產品可以有延遲生產，比如汽車的大框架先生產好再根據最終確定的需求來確定外觀顏色，也就是說可以在前期將產品的主要部件生產出來再根據最終明確的消費者的偏好來改變外觀、進行組裝等等。而文化產品就難以做到延遲生產。

2. 法律風險。文化創意類作品的版權保護已越來越健全，如果在作品的制作過程當中沒有注意到版權的保護問題，比如未經版權所有者的同意就擅自使用了其創意將構成侵權，需承擔侵權責任。作品不能面世便沒有任何的收入，而前期卻有大量的資金投入再加上侵權后的賠償則會給當事企業造成嚴重的損失。因此文化創意供應鏈所有的企業都要有非常強的法律意識，知識產權保護的培訓教育力度要進一步的加大，整個供應鏈環節都要重視相關的法律問題，任何一個環節出現問題都會給文化創意供應鏈造成嚴重的打擊。銀行在開展該類業務時也要起到監督的作用，防止文化創意企業出現違法的行為。

3. 經濟風險。文化創意類產品屬于精神類消費，而對于人的需求來說，追求精神方面的滿足感是較高層次的，低層次的需求有生存、安全的需要。在經濟困難時期，人們首先要滿足的是低層次的需求，此時文化創意類產品便會受到冷遇。而在當今市場瞬息萬變的時代再加上經濟周期的不斷循環都會造成人們對文化創意類產品的需求波動。因此銀行在開展此類業務時也要加強對當前經濟形勢的研判，將文化金融業務與其他金融業務聯系起來進行綜合性的管理。文化創意類產品的經濟價值具有很強的時效性，比如知識產權對作品的保護就有時間的限制，而反映現實的文化創意類作品的時效性更強，一旦遇到了經濟低迷時期，在該時期里面這些作品的經濟價值沒有得到很好的體現則以后就更難體現，因為大部分的文化創意類作品都具有時代的印記。在經濟低迷時期銀行要減少對該產業的投資，這也是防止資源浪費的一個舉措。因為這些成本的投入都屬于沉沒成本，幾乎不存在殘值，比如電影，過了放映期其經濟價值就幾乎完全喪失。

4. 操作風險。在國家的鼓勵支持下，文化創意產業得到了快速的發展，但任何事物在發展過程中都會遇到各種各樣的問題，稂莠不齊便是其中一項表現。市場當中可能存在尋租行為，某些企業可能通過和銀行拉關系來獲得貸款，而對于這些文化創意類企業的審查可能就疏于管理，最后可能給銀行造成較大的損失。對于銀行來說其投放到文化金融業務的資金是有限的，一旦選擇了失誤便也失去了投資優秀企業的機會。另外，對于各大銀行來說開展文化金融業務的時間都不長，沒有較多經驗可循。而對于從事該項業務的銀行員工來說更是一個陌生的業務領域，由于對業務的不熟悉很可能會在實際操作過程當中出現較多的失誤進而給銀行帶來一定的風險。銀行要盡快的建立一套開展該項業務的標準化的作業流程，規定相應的崗位職責、操作規范、做好授信前的審查工作，派員參與文化作品的制作過程，授信中的操作，授信后的監管都需要有相應的操作規范，只有這樣員工才能夠有的放矢做好文化金融業務工作。

5. 道德風險。文化創意類產品大多表現為音頻視頻圖片文字，這些作品的主題思想、意境等等很難在較短的時間內就能把握，很多情況下需要對作品進行通覽才能了解一個大概。如果沒有進行很好的審查就將有瑕疵的作品推向市場，最后在有關審查階段未能通過則會給銀行造成一定的損失。文化創意供應鏈規模越來越大，所涉及到的企業數量也越來越多，從業人員的素質參差不齊，而文化創意類的從業人員大多比較感性、思想豐富，個性比較突出這也與該行業的特點有關。這樣就不排除有人在作品中加入有比較偏激的有關意識形態的內容，或是反應個人政治偏見的內容。如果把關不嚴很可能會創作出有政治問題的文化創意類作品，如果沒有通過國家審查環節其造成的損失主要是經濟層面上的，而如果通過了國家的審查而在后續的銷售環節被發現其所造成的影響將更大，比如影響了企業的聲譽，也會給公眾造成不好的影響，如果涉及到國際問題甚至會影響到國際關系。銀行在開展文化金融業務時要全面介入整條文化創意產業鏈，從源頭抓起，確保所制作出的作品沒有思想上政治上的瑕疵。作為資金主要投入方的銀行要承擔起凈化文化創意類作品內容的重任。

6. 競爭風險。產品供應鏈當中產品很容易被模仿。同樣文化創意類作品也很容易被模仿。某個電視綜藝節目很受觀眾歡迎，則幾乎所有的電視臺都會推出類似的電視節目。比如江蘇衛視推出了大型相親類節目——非誠勿擾，其他電視臺也相繼推出了類似的節目。電影和電視劇也是如此。實體產品的模仿在很多情況下還會受到技術的阻礙，比如山寨手機其外觀可能和真機相差無幾，但其功能與真機便有了較大的差別，加上產品的專利保護制度已越來越健全，同等級別的企業間的模仿已有所收斂，主要是考慮到了巨額的侵權費的索賠問題。而文化創意類的作品雖然也有知識產權法予以保護，但這方面的法律法規還不夠健全，侵權的認定還比較困難。在這樣非常容易被模仿的情境下，作品推出速度便是一個非常重要的方面，一個好的創意必須在較短的時間類變成能夠被消費者喜愛的文化創意類作品，而不能僅僅停留在創意階段。這樣文化創意類企業與銀行的深度合作就顯得尤為的重要，銀行一旦認定是一部好的作品就要在資金方面給予大力的支持，然后達到雙贏的效果。整個文化創意產業供應鏈成員企業都要通力合作，搶占先機。

四、 防控文化金融風險的對策

文化金融風險是存在的，但銀行不能因為該領域的風險大就不選擇該領域。文化金融業務對所有銀行來說都是值得深度發掘的金礦。目前在文化金融領域還沒有出現具有壟斷地位的銀行，一旦市場發展到了僅有少數幾家銀行控制該業務領域的時候，其他銀行再想進入該領域便會很困難。因此避讓不是防控文化金融風險的對策之一。

1. 和保險公司合作轉移風險。和其他行業相比銀行對文化創意產業的了解較少，若由銀行單獨來承擔風險則顯得不合理也不利于整個行業的發展，因為一旦風險產生銀行遭受較大損失，則銀行便不會輕易再進入該業務領域，這樣文化創意類企業的融資渠道便減少不利于該行業的發展。文化創意類企業自身要承擔一定的風險，因此在設定未來收益權質押率的時候便考慮了企業自身的承受水平，將質押率設為百分之五十到六十，其他的還需要企業其他資產來抵質押。另外，文化創意類企業的核心企業需要為融資企業提供擔保，比如電影發行公司為電影制作公司提供擔保。同時銀行可以向保險公司購買相應的保險來轉移風險。

2. 成立項目團隊專款專用。銀行開展文化金融業務不能像開展其他金融業務一樣任由企業自由發揮，而應深度介入文化創意類作品的制作全過程。從文化創意產業供應鏈建立開始到作品創作、推廣營銷階段都需要介入。銀行要成立專門的項目團隊，派員全程參與作品的創作過程以使銀行對作品有一個全面的把握。銀行要參與到重大決策的制定過程當中，比如核心演員的確定、發行公司的選擇等等。銀行投入在文化金融業務領域的資金要做到專款專用，文化金融業務大多是實行項目化管理，每個項目有專門的對接團隊和相應的信用額度，這些信用額度要在該項目中使用，因為項目與項目之間的差異較大，若銀行不能做到專款專用將會給自身帶來較大的風險。

3. 信用額度動態調整循環使用。文化創意類企業不同于生產制造類企業，其對資金的需求是動態的不確定的。比如電視劇在播放第一季時反響很好，觀眾對第二季的期待非常強烈，此時企業便有了較大的資金需求，而如果反響不強烈則對資金的需求就少。現在很多視頻播放平臺都有自制類節目，這些節目也是根據點播情況來決定后續投資額度的。因此在銀行與企業進行合作的時候，其對資金的需求是不確定的，銀行可先確定一個授信額度，然后在額度范圍內根據企業的實際需要進行放款，而不是在一開始就將資金都給予企業。循環投資能夠減少銀行的風險。

4. 加大文化金融業務培訓力度。文化金融對廣大銀行從業人員來說是一個比較新的業務領域。銀行等金融機構要加大對員工的文化金融業務知識的培訓力度，讓員工能夠盡快熟悉該業務的操作規范、業務要領。由于文化金融業務所涉及的范圍較廣，對員工的培訓既要包含基本的業務素質培訓，也要按照項目、業務類別等進行針對性的培訓教育。除了業務培訓之外，銀行等金融機構在人才引進方面也要考慮到文化金融業務的發展情況有針對性的引進有文化藝術類專業背景的人才。有文化藝術類專業背景的人才對文化金融業務會有更深的理解，有助于銀行開展文化金融業務風險防范。

五、 結論及展望

本文首先分析了我國銀行業開展文化金融的現狀，指出了我國與西方發達國家在開展文化金融業務領域的差距。另外指出了銀行開展文化金融業務的領域范圍，從文化創意產業供應鏈的角度指出了該供應鏈當中的絕大部分中小企業都有融資的需求，并指出了銀行介入的切入點。另外文章指出了銀行等金融機構在開展文化金融業務時所面臨的文化市場風險、法律風險、文化金融業務操作風險，道德風險和競爭風險，并提出了風險防控的對策。開展文化金融業務有利用銀行等金融機構擴大業務范圍，開辟新的盈利空間，有利于我國文化事業的發展，在發展的同時考慮銀行等金融機構的風險防控問題具有非常重要的現實意義。后續研究將文化金融進一步細分成電影金融、出版金融、動漫金融、游戲金融等不同的類別，再根據類別的不同分別設計相應的金融產品，以便更好的促進文化金融事業的發展。

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基金項目：國家自然科學基金項目（項目號：71272015）；江蘇省哲學社會科學研究課題（項目號：2015SJB355）；上海財經大學研究生科研創新基金資助項目“供應鏈融資最優決策及風險防控研究”（項目號：CXJJ-2015-337）。

作者簡介：楊光（1983-），男，漢族，安徽省銅陵市人，講師，上海財經大學國際工商管理學院博士生，研究方向為供應鏈管理、供應鏈金融；孔訸煒（1979-），女，漢族，浙江省新昌市人，講師，上海財經大學國際工商管理學院博士生，研究方向為企業管理；姜冠群（1991-），男，漢族，安徽省淮南市人，上海財經大學國際工商管理學院博士生，研究方向為企業管理、運營管理。

收稿日期：2016-01-18。