年收入30萬元家庭新年理財規劃

陳玉罡

從資產結構來看，高先生家庭的金融投資雖有了一定進展，但比例仍較小，不利于財富的增長。未來，高先生可通過定投的方式逐漸增加金融資產的配置以獲得更多理財收入。

高先生，33歲，月收入由2015年的1.4萬元增加到1.5萬元，年終獎2萬元，月生活支出3000元；高太太，32歲，月收入1萬元，年終雙薪，月生活支出3500元；孩子6歲，月生活支出2000元。高先生家有自住房1套，市值160萬元，尚余43萬元貸款未償還，月還款額3100元，現金和活期存款4萬元，定期存款10萬元，基金10.78萬元。高先生和高太太均有社保，夫妻雙方分別配置了商業保險，高先生的保額為50萬元，高太太的保額為40萬元，每年分別交納1.6萬元和1.4萬元保費。高先生家庭每年用于旅游、贍養、教育的費用為3萬元。

1 家庭財務狀況診斷

2015年，A股市場跌宕起伏，指數站上高點后陷入斷崖式下跌。面對市場的巨幅調整，高先生家庭處變不驚，運用理財規劃的思路順利度過股災。高先生家庭的資產負債及收入支出情況分別見表1、表2。

從表1看，高先生家庭負債占資產的比重為23.27%，較2015年下降了3個百分點，家庭財務處于較安全的水平，風險評級為中等風險。2015年，高先生家庭的凈資產增加了23萬元，其中10萬元來自自用房產的升值，2萬元來自房貸的減少，10萬元來自工資收入的結余轉為投資性資產，約1萬元來自理財收入。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入2.5萬元，其中，男方的月收入為1.5萬元，占比57.92%；女方的月收入為1萬元，占比38.61%。男女雙方經濟地位相近，同時構成家庭經濟支柱。目前高先生家庭的月總支出為1.86萬元，其中，日常生活支出8500元，占比45.7%；月房貸還款3100元，占比16.67%。家庭日常支出占月收入比重為32.82%，低于50%，表明高先生家庭日常生活支出的比重在降低。高先生家庭月房貸還款占月收入的比重為11.97%，低于40%，表明家庭財務風險較低。高先生家庭每年可結余14.16萬元，留存比例為41.55%。

2 家庭理財規劃

2.1 應急規劃

由于2015年房貸利率下降，高先生家庭的還款負擔相對減輕，家庭的應急資金需求降低至69600元。高先生可以將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金。從高先生家庭目前的活期存款來看，4萬元僅能覆蓋3～4個月的應急需求。

2.2 長期保障

高先生的年收入增加至20萬元，已購商業保險保額為50萬元，如果希望覆蓋未來5年的收入，則保險缺口為50萬元。由于高先生負擔房貸的50%，如果考慮意外情況出現時保證房貸能夠順利償還，則保險缺口為71萬元左右。目前高先生的保費已達到年收入的8%，而保險缺口還很大，隨著高先生收入的增加，未來還可以補充商業保險，保費控制在年收入的10%～15%。按此比例測算，高先生還可增加0.4萬～1.4萬元的保費來增強長期保障。

高太太年收入13萬元，已購保險保額40萬元，年交保費1.4萬元。盡管仍存在25萬～46萬元的保障缺口，但由于其保費占年收入的比重已達到10.77%，目前可暫不考慮增加商業保險。

2.3 子女教育規劃

從表5來看，由于2015年已按規劃進行了1年的投資，且獲得了部分收益，基金總額中子女教育基金儲備額已有約7萬元，因此還需要籌備剩余的93萬元。如果每月定投基金4139元，按7%的年收益率測算，則高先生可以在孩子18歲時為其籌備100萬元的教育金。如果考慮學費按3%的通脹率上漲，則可增加定投金額至5901元。

2.4 養老規劃

高先生和高太太每月的生活費用共6500元。按3%的通脹率計算，23年后高太太退休時將上漲至12828元，27年后高先生退休時這筆生活費用將上漲至14438元，。由于高太太先退休，因此以高太太的退休時點來測算家庭的養老費用，測算結果為384萬元。如果這筆費用的50%可以由社保滿足，另外50%需要自行籌備。經過2015年的積累，基金總額中約有3.7萬元為養老費用，還有大部分資金需要進行籌備。為實現養老目標，高先生家庭可繼續實施上一年規劃的每月定投2664元的方案。

2.5 基本規劃完成后的收入支出情況

基本規劃完成后高先生家庭的收入支出情況見表3。

上述基本規劃完成后，高先生家庭月結余5578元，年結余22938元，留存比例為6.73%，表明現有的家庭財務資源足以完成上述基本規劃，并有一定的結余。

2.6 投資規劃

在完成基本規劃后財務資源尚有結余的情況下，可利用這部分結余來投資，實現家庭財富的保值增值。完成基本規劃后，高先生家庭的年結余在2萬元，根據家庭穩健的投資偏好，可將年結余的1/4用于股票或股票型基金的投資，另外3/4的資金仍以購買國債或定期存款的方式保值。

同樣，從高先生目前家庭的資產結構來看，金融投資雖有了一定進展，但比例仍較小，不利于家庭財富的增長。未來，高先生可通過定投的方式逐漸增加金融資產的配置以獲得更多理財收入。

3 家庭理財實施策略

第一，根據高先生家庭的需求，需準備7萬元左右的資金作為應急準備金。其中2萬元以活期存款形式保留，剩余5萬元用于購買貨幣基金。

第二，高先生現有的保額可保障意外情況下2.5年的收入，如需將保障時間延長至5年，可增加0.4萬～1.4萬元的保費加強長期保障；高太太的商業保險可暫不考慮增加。

第三，高先生家庭每月可定投基金5901元作為孩子的教育基金。

第四，高先生家庭可定投基金2821元作為夫妻兩人的養老金。

第五，將家庭年結余財務資源的20%～25%進行股票或股票基金投資。

第六，定期存款到期后，可從中拿出1.3萬～2萬元用于股票或股票基金的投資。

收稿日期：2016-1-11