商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

許守坤

摘 要：近幾年來，受金融危機(jī)的影響，國內(nèi)中小企業(yè)融資難的問題日益突出。同時(shí)，由于銀行業(yè)競爭程度加劇，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛把目光轉(zhuǎn)向企業(yè)數(shù)量多、信貸潛力較大的中小企業(yè)市場。但由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善、缺乏擔(dān)保品等原因，商業(yè)銀行開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)面臨較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這也成為商業(yè)銀行針對中小企業(yè)惜貸的主要原因。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，銀行不再僅僅關(guān)注單個(gè)企業(yè)的資信財(cái)務(wù)情況，而是更看重鏈上企業(yè)之間的真實(shí)貿(mào)易關(guān)系，把中小企業(yè)與核心企業(yè)進(jìn)行信用捆綁，提高中小企業(yè)信用。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要銀行對供應(yīng)鏈關(guān)系進(jìn)行審核，通過審核后給予中小企業(yè)融資授信，為中小企業(yè)設(shè)計(jì)具體融資方案的一種綜合融資業(yè)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；應(yīng)收賬款融資；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)

（一） 預(yù)付賬款融資模式下的信貸風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)付賬款融資模式是指為那些處于供應(yīng)鏈的下游的債權(quán)企業(yè)進(jìn)行融資，針對的是商品在采購階段的資金缺乏的問題。該融資模式是核心企業(yè)在承諾回購的條件下，中小型企業(yè)以被金融機(jī)構(gòu)指定的倉庫既定倉單向金融機(jī)構(gòu)申請質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。在具體的業(yè)務(wù)操作過程中，第三方的物流企業(yè)所起的作用是企業(yè)提供貨物監(jiān)管和信用方面的擔(dān)保。通常來講，物流公司對于購貨方和供應(yīng)商的運(yùn)營狀況比較了解，掌握的消息多H”。這種模式存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，主要是：一，第三方的物流其自身是否擁有良好的資信等級有沒有能力對于中小型的企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的擔(dān)保；二，第三方的物流對于貨物的監(jiān)管力度如何，能否保證供應(yīng)商提供的貨物的質(zhì)量和真實(shí)性。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品的信貸風(fēng)險(xiǎn)

該類別的風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。其中，道德風(fēng)險(xiǎn)包括：企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)以及賬款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有市場變動的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款具有以下的特性：可以轉(zhuǎn)讓的特性，就是應(yīng)該收取的賬款一定要是依據(jù)當(dāng)事人以及相關(guān)法律允許進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的；特定性，是應(yīng)收賬款的所有要素一定要具體、明確以及固定；時(shí)效性，就是應(yīng)收賬款的債權(quán)必須要沒有超過進(jìn)行訴訟的時(shí)間；轉(zhuǎn)讓人的適格，即是進(jìn)行應(yīng)收賬款提供的民事的主體要具備法律上具備承認(rèn)的能夠提供擔(dān)保的資格。

1.道德類風(fēng)險(xiǎn)

（1）客戶資信風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品要考察的對象包括了融資企業(yè)和客戶企業(yè)。客戶企業(yè)是首要的還款的來源，能夠及時(shí)的付款可以為貸款的收回做必要的保證。所以，客戶企業(yè)其還款能力以及信用會對該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展起到直接的影響，應(yīng)該是考察的重點(diǎn)內(nèi)容。一般來講，客戶企業(yè)應(yīng)該要選擇資信好、規(guī)模大、發(fā)展前景好或者是效益高的企業(yè)。采用應(yīng)收賬款抵押的企業(yè)通常在供應(yīng)鏈中處于弱勢的地位，企業(yè)的能力和規(guī)模與客戶企業(yè)相比還是有一定的差距，所以可以根據(jù)實(shí)際情況對其進(jìn)行考察。

（2）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行融資的企業(yè)在與客戶企業(yè)合作時(shí)處于弱勢，很難滿足客戶企業(yè)的付款承諾方面的材料，銀行從而不能確認(rèn)質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯入來作為其還款的保證，存在將質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯到企業(yè)其他的賬戶之后擅自使用的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部的人員或者是與外部人員私通進(jìn)行作案，這樣就會給銀行造成很大的損失。這種欺詐在收款以及審貸環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)，所以管理如果不規(guī)范，則很難監(jiān)控。

2.業(yè)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)

（1）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。在貸款期限內(nèi)，融資企業(yè)的應(yīng)收賬款存在極大的不確定性，如該企業(yè)的應(yīng)收賬款在貸款期限內(nèi)發(fā)生重大變化，銀行貸款的安全性就難以得到保證。

（2）市場變動風(fēng)險(xiǎn)。市場變動風(fēng)險(xiǎn)指的是由于客戶企業(yè)的產(chǎn)品市場變動帶來還款的困難或者由于融資企業(yè)上游產(chǎn)品市場變動帶來的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，都會最終引起銀行收款的風(fēng)險(xiǎn)。

此類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款在質(zhì)押融資在進(jìn)行融資時(shí)，一般要客戶企業(yè)、銀行以及融資企業(yè)之間寫作配合才能進(jìn)行，整個(gè)業(yè)務(wù)的流程也比較復(fù)雜，操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有銀行內(nèi)部的失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、融資企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)與銀行間業(yè)務(wù)銜接方面的浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在，各個(gè)銀行都沒有正式的出臺關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款方面的操作規(guī)范和章程，而且各個(gè)業(yè)務(wù)也各具特性，在實(shí)際的操作過程中需要靈活的處理，并且認(rèn)為的失誤在所難免，這樣就會造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。例如，融資企業(yè)在應(yīng)收賬款收到之后需要?jiǎng)澖o結(jié)算賬戶進(jìn)行使用，所以每個(gè)月都必須要將質(zhì)押應(yīng)收賬款權(quán)力的清單中的到期賬款退回來，并以該月份的來替代，這樣的操作通常很容易出現(xiàn)差錯(cuò)，進(jìn)而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（4）存貨質(zhì)押融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。該類風(fēng)險(xiǎn)通常可以分為兩類，一類是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一類是道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)有提單風(fēng)險(xiǎn)、資信風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有質(zhì)物品種風(fēng)險(xiǎn)、市場變動風(fēng)險(xiǎn)、倉單風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）預(yù)付賬款墊付模式下的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

預(yù)付賬款融資模式一般是為處于供應(yīng)鏈下游的債權(quán)企業(yè)融資，主要針對商品采購階段的資金短缺問題。該模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于：第一，第三方物流自身資信狀況如何，是否有能力對中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保；第二，第三方的物流的貨物監(jiān)是否得力，能不能對供應(yīng)貨物的質(zhì)量以及真實(shí)性進(jìn)行保證。所以，針對這些風(fēng)險(xiǎn)以采取下述的防范措施：首先是要選擇實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大、信用好的物流公司來為小型企業(yè)擔(dān)保，從而確保公司的擔(dān)保的能力以及有效性。即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，也可以第三方公司來承擔(dān)付款的責(zé)任.其次要選擇信用記錄號、知名度高的東西，保證物的質(zhì)量和監(jiān)管的質(zhì)量。在與第三方進(jìn)行信息共享時(shí)，要確保消息及時(shí)。 JJ，型的企業(yè)在其存貨以及應(yīng)收賬款方面通常是其不動產(chǎn)的1.5倍，所以貨物質(zhì)量的好壞可以作為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的有效保證，供應(yīng)鏈金融正式看中了其這一優(yōu)勢。貨物作為企業(yè)償還貸款的能力和條件，物流企業(yè)比銀行更了解深入，所以銀行需要跟物流公司進(jìn)行信息共享來確保貨物的監(jiān)管的質(zhì)量。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

1.道德風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）客戶資信風(fēng)險(xiǎn)控制。通常客戶企業(yè)應(yīng)選擇規(guī)模大、資信好、效益高或發(fā)展前景好的企業(yè)。采用應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押的企業(yè)在供應(yīng)鏈中通常處于弱勢地位，企業(yè)的規(guī)模和能力與客戶企業(yè)相比有一定差距，因而可以考慮實(shí)際情況對其進(jìn)行適當(dāng)考察。

（2）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)控制。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與控制在實(shí)踐中可以采用變通的做法，銀行可以讓融資的企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書》。并且要在合同中對銀行查閱企業(yè)的憑證及賬戶的權(quán)力進(jìn)行授予，進(jìn)而確保提供的應(yīng)收賬款的清單的真實(shí)。此外，融資的企業(yè)可以提供給銀行其在企業(yè)網(wǎng)上的編號與密碼，便于銀行查詢客戶企業(yè)公布的實(shí)際的賬款情況，進(jìn)而與其提供的清單進(jìn)行核對和審查。

（3）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)控制。防范此類風(fēng)險(xiǎn)除了管理制度、檢查制度的完善和有效執(zhí)行外，銀行還應(yīng)借助有效的管理監(jiān)督手段，如采取計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)輔助業(yè)務(wù)操作，使業(yè)務(wù)操作流程化、透明化，保證業(yè)務(wù)活動可追溯，減少人為的隨意性。

三、業(yè)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)控制

在業(yè)務(wù)操作的過程中，應(yīng)該對付款方進(jìn)行明確，并且要規(guī)定如果出現(xiàn)特殊情況，一旦發(fā)生壞賬的行為，融資的企業(yè)應(yīng)該及時(shí)的采用別的付款的方式或者是對其客戶企業(yè)進(jìn)行變更來還貸。在使用其他的客戶企業(yè)進(jìn)行還貸時(shí)，要事先的征求銀行的同意，在獲得書面同意之后進(jìn)行。

（二）市場變動風(fēng)險(xiǎn)的控制

此類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)，控制的辦法是加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對市場的變動及時(shí)做出相應(yīng)的針對企業(yè)的對策，同時(shí)，在合約中與融資企業(yè)約定此類風(fēng)險(xiǎn)的解決辦法。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)控制

由于應(yīng)收賬款質(zhì)押的權(quán)利質(zhì)押的特殊性，使得其風(fēng)險(xiǎn)更具不確定性，因此應(yīng)通過制定規(guī)范的內(nèi)部操作流程才能有效的防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

存貨質(zhì)押融資產(chǎn)品的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)際過程中，采用三章一融資方提貨章、銀行準(zhǔn)許提貨章以及倉儲企業(yè)出倉章來規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一倉單下的貨物要在不同的時(shí)間進(jìn)行提取時(shí)，需要根據(jù)借款人和銀行簽署的“專用倉單分提單”來進(jìn)行，并且企業(yè)在釋放全部或部分貨物時(shí)要在監(jiān)管賬戶中交付相應(yīng)的保證金。

四、結(jié)語

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)難以滿足現(xiàn)代金融的發(fā)展需求，網(wǎng)絡(luò)與金融的“聯(lián)姻”是金融業(yè)務(wù)展的必然趨勢。當(dāng)前，雖然我國網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，然而與之伴隨而來的是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信任風(fēng)險(xiǎn)的增加。因此，我們應(yīng)進(jìn)一步完善網(wǎng)絡(luò)信用體系、健全網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)法制體系、加強(qiáng)相關(guān)部門的監(jiān)督管理體系，為我國網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展提供一個(gè)良好的社會環(huán)境。政府部門還可以對業(yè)務(wù)中的操作流程進(jìn)行協(xié)商與溝通，通過政府出資、民間資本主導(dǎo)等形式建立各種業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，推動應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的更好發(fā)展。

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