互聯網金融與商業銀行演進研究

亢燕

摘 要：商業銀行“信用中介”功能的強弱，很大程度上取決于其“信息中介”能力的大小在互聯網金融的大潮之下，互聯網企業不斷挑戰商業銀行“信息中介”的地位。商業銀行只要做好頂層設計，實施平臺戰略，著力建設現代化的物流體系，將其打造成商業銀行“線上+線下”服務的重要基礎設施，并發展成為接觸客戶、感知客戶的重要渠道，以及實現網點轉型、主動服務客戶的重要途徑，就能形成物流、資金流、信息流“三流合一”的核心競爭力，引領互聯網金融發展。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；演進

近年來，隨著信息技術革命的孕育與爆發，信息技術不斷涌現，并對人們的工作、生活產生了諸多方面的影響。對于商業銀行來說，同樣面臨著互聯網技術、移動通訊技術等新技術與自身業務、產品乃至運營模式的不斷融合與發展，為商業銀行的進一步發展注入了新的活力。目前，第三方支付、電子商務等技術已經向商業銀行的支付結算、信用中介等業務領域滲透，獲得了初步的應用，獲得了較為顯著的成效，互聯網金融對傳統金融的替代作用逐步凸顯，并且快速發展、成長為占據主導地位的業務。總體來看，目前快速發展的互聯網技術，一方面沖擊著傳統的商業銀行業，對其業務產生了極大的改造與重塑；另一方面極大地推動了商業銀行的轉型升級，向著更加移動化、智能化、個性化的方向發展。在這樣的背景之下，諸多商業銀行已經開始積極探索互聯網金融的改造升級。

一、互聯網金融的概念

“互聯網金融”（Internet Finance）這一概念，由謝平、鄒傳偉等人最先提出， 他們認為，隨著互聯網技術的發展，在網絡支付、社交網絡和搜索引擎、 云計算三大支柱的支撐下，將使得市場信息不對稱程度、資金供需雙方在資金期限匹配及風險分擔上的成本變得非常低，中介機構將因為沒有存在的必要而消失。這種依靠互聯網擺脫了金融中介機構的金融新模式，就是互聯網金融。黃旭、蘭秋穎等人提出，國內外學術界之前并沒有出現“互聯網金融”這一概念，相關的研究內容多以“電子金融”（Electronic Finance， E- Fi-nance）作為關鍵詞，用以描述20世紀 90年代前后開始的第一輪互聯網革新。“互聯網金融”可以理解為“電子金融”的升級版。霍學文認為，互聯網金融是互聯網技術融入金融領域的產物，互聯網企業跨界金融，引入了新穎的技術和產品，有利于降低服務成本、擴大服務范圍、增加服務類別、提高資源配置效率、降低交易成本，有助于加速金融產品創新、提高金融產品的風險控制和定價能力、促進監管自動化。中國人民銀行金融穩定分析小組提出，互聯網金融是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯網金融既包括作為非金融機構的互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的業務；狹義的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。可見，對于“互聯網金融”這一概念，學術界的理解與認知經歷了一個逐步發展、逐步深入的過程。本文所說的“互聯網金融”，僅指互聯網企業開展的金融業務。

二、互聯網金融對商業銀行造成沖擊的原因

（一） 互聯網金融具有更強的創新力

總體來說，互聯網金融進行創新的動因主要包括以下六個方面：需求推動、技術推動、制度變革、轉嫁風險、降低成本、規避管制。其中，需求推動、技術拉動是最主要的動因。借助于互聯網的先天技術優勢，互聯網金融比傳統商業銀行具有更強的創新能力。具體來說，互聯網金融通過應用云計算、大數據等新一代信息技術，能夠顯著降低交易雙方的交易成本，簡化交易流程，提升交易效率，降低交易雙方由于信息不對稱造成的問題。

客觀來說，互聯網金融的出現和發展，并沒有解決我國金融體系存在的根本性問題，即理財產品品種少、小微企業貸款難度高等。但是，P2P 網貸平臺、眾籌模式、阿里小貸等一批互聯網產品和服務的出現，在一定程度上緩解和彌補了我國金融市場的部分缺陷。從現實的情況來看，互聯網理財產品，如余額寶、理財通等，使得我國居民的資金出現了明顯的轉移，商業銀行被迫放開存款利率上限，并結合互聯網特色推出具有自身特色的理財產品，力求在互聯網金融的條件下，通過自身的金融業務創新，保持自身的市場份額。

（二） 互聯網金融解決信息不對稱問題

對于傳統商業銀行來說，由于投資者和儲蓄者之間的信息不對稱，因而在進行交易時，信息充分的一方往往會采取對其有利的策略，進而產生逆向選擇的問題。信用作為商業銀行業務開展的基礎，金融中介成為擴張信用、規避道德風險的重要途徑。商業銀行利用其規模經濟的優勢，通過搜集相關數據形成自身的數據庫，對客戶的信用狀況進行有效監督，進而有利于整個社會運行效率的提升。

借助于互聯網平臺的開放性優勢，金融交易雙方進行有效的交流，及時、有效地交換雙方信息，進而能夠有效避免信息不對稱造成的損失。另外，借助互聯網可以進行消息的組織、排序，進而能夠幫助交易雙方找到所需信息。通過大數據、云計算等新一代信息技術，依靠社交網絡、電子商務等獲得的客戶交易和行為相關數據，具體分析、預測客戶的實際需求，并能夠以此作為客戶信用評級的依據，進而有效降低逆向選擇和道德風險。

（三） 互聯網金融有效降低市場交易成本

與傳統的商業銀行運營模式不同，互聯網金融借助于互聯網“平等、開放、分享”的先天優勢，使得其業務辦理具有客戶參與度高、具體操作更便捷、中間成本更低、部門協作性好等諸多傳統商業銀行不具有的優勢。通過采用虛擬的運作方式，互聯網金融可以不依賴于實體網點，而是借助網絡終端設備和網絡，借貸雙方就可以在互聯網交易平臺中進行交易，節省了大量的實體運營費用。另外，借助于大數據等新一代信息技術的應用和普及，客戶信用評級可以根據歷史信息直接完成，不僅節約了大量的費用和時間，而且更加準確，對客戶的約束力更強。

三、商業銀行應對互聯網金融沖擊的策略

（一） 全力推進產品及服務創新

傳統的服務態度、水平成為客戶選擇商業銀行的重要依據。對于商業銀行來說，必須要樹立以客戶為中心的創新理念，只有基于此理念進行產品和服務創新，才能在激烈的商業銀行競爭中保證自身的客戶粘性。因此，商業銀行必須要轉變傳統的以產品或銀行為中心的創新方式，必須建立以客戶為中心的創新機制。綜合運用多種互聯網技術和平臺，結合客戶的實際需求變化，針對性地進行產品和服務的創新。

（二） 提升商業銀行內部機制效率

互聯網的開放性、包容性等優勢，為商業銀行推進運營效率提供了有力的支持。商業銀行應借助互聯網的平臺及相關技術，建立全方位的數據體系，利用大數據等信息技術對海量數據進行分析，明確自身客戶的消費規律和未來需求，較為精確地預測未來，進而提前進行布局，提高自身的運營效率，同時提高客戶的用戶體驗水平。另外，借助互聯網能夠有效的整合商業銀行的內部數據，探索相關政策、決策效果；利用大數據挖掘海量數據背后規律，取代人工控制的主觀影響因素，承擔經營管理職責。商業銀行管理層不需依賴業務部門的人為建議，可以依據大數據決策系統進行決策，分析事物發展的實時進展和內在規律，提升決策水平。

（三） 充分利用國家相關政策支持

目前，我國對待互聯網金融采取了積極的態度，2015 年 7 月發布的《互聯網金融健康發展的指導意見》正是最好的體現，其中提及到商業銀行積極發展互聯網金融，如依托互聯網技術，實現傳統金融業務與服務轉型升級，積極開發基于互聯網技術的新產品和新服務；建設創新型互聯網平臺開展網絡銀行；鼓勵銀行業金融機構開展業務創新等。因此，商業銀行在應對互聯網金融沖擊時，應借勢發力，首先利用互聯網金融提供的平臺、資源等，開發新產品，研發新技術，開設新渠道，搭建新平臺，開展新業務，融入到互聯網金融的發展大勢中，再進一步發揮自身優勢引導金融業進一步發展動向。

四、結語

在互聯網金融的大潮之下，互聯網企業不斷挑戰商業銀行“信息中介”的地位。商業銀行只要做好頂層設計，發展平臺戰略，著力建設現代化的物流體系，將其打造成商業銀行 “線上+線下”服務的重要基礎設施，并發展成為接觸客戶、感知客戶的重要渠道以及實現網點轉型、主動服務客戶的重要途徑，就能形成物流、資金流、信息流“三流合一”的核心競爭力，引領互聯網金融發展。

參考文獻：

[1] 霍學文. 發展互聯網金融提升金融核心競爭力[J]. 互聯網金融，2013， 1： 8-15.

[2] 曾國安， 胡斌. 互聯網金融對商業銀行的影響研究[J]. 經濟縱橫，2014， 12：64-70.

[3] 王曙光，張春霞. 互聯網金融發展的中國模式與金融創新[J]. 長白學刊，2014， 1：81-87.