基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)管理分析

摘 要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)平臺，這個(gè)平臺一出現(xiàn)就受到了社會的廣泛關(guān)注。由于目前國內(nèi)的中小企業(yè)一直存在融資困難的情況，再加上通貨膨脹這一惡劣情況一直未得到有效的改善，這就造成了在保值國民資產(chǎn)時(shí)存在較大的困難。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不僅能夠有效的解決這一系列的問題，同時(shí)還能為國內(nèi)的中小企業(yè)提供充足的融資需求，但是目前的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)管理以及預(yù)防控制還存在的較大的問題。因此本文對基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了深入的研究和分析，并對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中的風(fēng)險(xiǎn)類型作了詳細(xì)的闡述，從而提出了一些改善的建議和措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；風(fēng)險(xiǎn)管理；分析及措施

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的模式分類

目前，基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已經(jīng)得到了較大的發(fā)展和提升，且運(yùn)營的模式與理念也得到了較大的突破。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的模式目前也有了比較的系統(tǒng)的分類，首先按照其涉及的資金可以將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺分成兩個(gè)大類，一是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所借貸的資金沒有涉及到交易的雙方，只是處于信息服務(wù)狀態(tài)，這種模式主要是為借貸雙方提供發(fā)布資金信息的平臺、貸款的實(shí)時(shí)搜索以及在線的分配和管理等各項(xiàng)借貸服務(wù)，但是交易貸款必須由借貸的雙方在實(shí)際過程中才能交接和轉(zhuǎn)移。換句話說，這種模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只能進(jìn)行信息交流，而不能進(jìn)行真實(shí)資金的交流。二是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所借貸的資金涉及到了交易的雙方，即這種模式不僅能夠?yàn)榻栀J的雙方提供了發(fā)布資金信息的平臺，同時(shí)還能夠?qū)崿F(xiàn)借貸雙方現(xiàn)實(shí)資金的交接和轉(zhuǎn)移等，換言之就是這種模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺既能進(jìn)行資金信息的交流，同時(shí)還能進(jìn)行真實(shí)資金的交流。

針對第二大類模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，其又可以分為三種類型的模式，即線上中介類型、擔(dān)保賠付類型以及線下復(fù)合類型等。首先是線上中介類型，這種模式主要采用的是傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和操作的技術(shù)，且提供的服務(wù)平臺為互聯(lián)網(wǎng)，這就使得借貸的雙方能夠進(jìn)行自由的資金匹配和交接，并且還能將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺當(dāng)成是促成交易以及劃轉(zhuǎn)資金另一作用平臺，這樣一來就能避免或是減少借貸的參與率，同時(shí)也能免去擔(dān)保環(huán)節(jié)以及審核貸款的環(huán)節(jié)。但是這一模式的目前發(fā)展水平比較低。

其次就是擔(dān)保賠付類型，這種模式與前一種的類似，只是添加了一條擔(dān)保賠付的條款，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須事先規(guī)定，如果被借貸方的付款時(shí)間有所推遲，該平臺就需要先從自己的風(fēng)險(xiǎn)撥備中墊付借貸的相關(guān)金額，這樣才能避免或者是減少違約現(xiàn)象的發(fā)生，從而吸引更多的投資者參與到其中。另外就是需要制定出賠付某種違約行為的相應(yīng)計(jì)劃，并且參與到此計(jì)劃中的所有投資者都必須交付一定額度的擔(dān)保費(fèi)用，從而有效地確保借貸本金的安全。

最后就是線下復(fù)合類型，這種模式時(shí)沒有互聯(lián)網(wǎng)這一平臺做支撐的，因此只能由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的工作人員與借貸相關(guān)者實(shí)際接觸以后才能完成相關(guān)的業(yè)務(wù)。但是這種模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須配以較大規(guī)模的營銷隊(duì)伍以及審核隊(duì)伍才能有效的進(jìn)行下去。由于目前的市場競爭非常的激烈，因此國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺大多都把線下業(yè)務(wù)當(dāng)成是發(fā)展的重點(diǎn)方向，這樣才能更快的拓展自身的業(yè)務(wù)，以及獲得更大的盈利空間。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)

1.基本性質(zhì)

通過理論分析可以發(fā)現(xiàn)，借貸雙方依靠網(wǎng)絡(luò)平臺來提供借貸方面的相關(guān)信息，同時(shí)結(jié)合電子合同來進(jìn)行借貸本金的交付轉(zhuǎn)移以及利息的支付，是傳統(tǒng)借貸行為中的口頭借貸行為或者是書面借貸行為以及面對面借貸行為向著互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展的全新的借貸方式。在網(wǎng)絡(luò)平臺中，借貸雙方依靠互聯(lián)網(wǎng)就能進(jìn)行借貸交易，且這種交易是一對一的，它的性質(zhì)也與民間的借貸行為相一致。但是將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺使用到互聯(lián)網(wǎng)的借貸行為中，就會造成借貸行為發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且由于使用程度的不同，借貸行為的性質(zhì)也會有所不同。目前市場有很多各式各樣的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，且一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有的只注重其自身的中介身份和作用，而有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺則只注重提升自身的信譽(yù)度以及完成轉(zhuǎn)換期限的功能，甚至有的直接就作為了借貸關(guān)系中的一員。因此對于這些問題還需要進(jìn)行深入的分析和研究。根據(jù)有關(guān)的法律規(guī)定，所有的借貸行為都必須受到嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，因此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的基本性質(zhì)還需要進(jìn)一步的研究和分析，同時(shí)也要對其法律性質(zhì)作深入的研究和分析。

2.法律性質(zhì)

目前金融監(jiān)管系統(tǒng)還未對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行監(jiān)督和管理，并且相關(guān)的銀行以及地方政府也沒有對這一平臺中的借貸行為以及活動進(jìn)行明確的表態(tài)。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)性質(zhì)以及其借貸的模式來看，第一類的借貸模式主要涉及到的是借貸信息服務(wù)，沒有涉及到借貸資金的交流，同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也沒有參與到借貸交易中。因此這一類的借貸行為則屬于居間行為，同時(shí)也能夠在相應(yīng)的法律條例上找出依據(jù)。第二類的借貸模式則涉及到了借貸資金的清點(diǎn)計(jì)算、交接轉(zhuǎn)移等，它打破了傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的局限性，因而很容易發(fā)生非法集資或者是詐騙行為的出現(xiàn)。

這種借貸模式的借貸行為存在的爭議很多，首先是組織的性質(zhì)以及經(jīng)營性質(zhì)存在的較大的爭議，其次就是借貸行為中所產(chǎn)生的法律關(guān)系也十分的模糊，因此借貸相關(guān)人員與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間容易發(fā)生糾紛。特別是線下復(fù)合的借貸模式，這一模式可以說是正處在違法的邊界線上。例如當(dāng)前很多的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺使用的都是理財(cái)加資金庫的運(yùn)營模式，即在線下通過出售理財(cái)產(chǎn)品來斂收資金，并將這些資金給有需要的借貸者。與線上中介的借貸模式不同，這種線下復(fù)合的借貸模式中所涉及到的借貸雙方只能在線下進(jìn)行的匹配，且還不能對借貸資金進(jìn)行投向選擇。換言之，借貸的雙方不是一對一的，因而就使得法律關(guān)系變得非常的不清晰。這樣的借貸行為就相當(dāng)于是網(wǎng)絡(luò)平臺自主進(jìn)行資金的吸收和存放，并進(jìn)行自由的放貸，因此很容易造成非法集資或者是變相收受公款的行為的出現(xiàn)，以及發(fā)生非法銀行運(yùn)營的行為。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.資金風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險(xiǎn)中，最首要的就是資金風(fēng)險(xiǎn)。而資金風(fēng)險(xiǎn)主要由三種資金類型造成，一類是沉淀資金所造成的風(fēng)險(xiǎn)，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中，有些模式涉及到了資金的交接和轉(zhuǎn)移，因此借貸資金就必須經(jīng)由第三方的組織機(jī)構(gòu)或者是銀行來進(jìn)行資金的交付，但是這個(gè)過程中存在的一定的時(shí)間差。因而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺本身所配置的賬戶上就會慢慢的沉淀一定數(shù)額的資金。再加上這一行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)比較低，而各行業(yè)的發(fā)展也非常的不整齊，且沒有設(shè)置銀行這樣的第三方組織機(jī)構(gòu)來進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，因而使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺很容易受到某些不法分子的利用，從而變成非法斂資以及詐騙行為的工具。二是由于平臺墊付借貸資金所造成的風(fēng)險(xiǎn)。在擔(dān)保賠付的借貸模式中，如果出現(xiàn)了大量的借貸者違約現(xiàn)象，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就很容易因?yàn)閴|付了借貸資金而背負(fù)大量的債務(wù)，甚至還會面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)，同時(shí)也會給被借貸者造成嚴(yán)重的權(quán)益損害。三是挪用資金所造成的風(fēng)險(xiǎn)。如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對借貸者的借貸需求審核不嚴(yán)格，就很有可能發(fā)生挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)，比如說借貸者將資金用于炒股或者是購買期貨等一些具有較高風(fēng)險(xiǎn)的活動，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.政策風(fēng)險(xiǎn)

目前國內(nèi)對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還沒制定出比較完善的政策法規(guī)，并且對于其業(yè)務(wù)的基本性質(zhì)以及經(jīng)營的模式也沒有進(jìn)行明確的界定。從目前的法律體制來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)主要有四個(gè)方面，一是擾亂了金融發(fā)展的秩序，由于當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)借貸所產(chǎn)生的貸款利率比較高，加之網(wǎng)絡(luò)平臺的日益發(fā)展和擴(kuò)大，因而其會給以往的資金市場帶來較為嚴(yán)重的影響，同時(shí)也會影響到國家政策的宏觀調(diào)控以及實(shí)施等。二是誘使一些非法集資等行為的產(chǎn)生，比如通過出售理財(cái)產(chǎn)品來進(jìn)行斂資以及非法吸收公款等，這些都是嚴(yán)重違反法律法規(guī)的。三是出現(xiàn)超范圍的運(yùn)營，比如很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺打著某某公司的名號去進(jìn)行工商登記，且其營業(yè)執(zhí)照中也注明了其不能進(jìn)行金融業(yè)務(wù)交易，但實(shí)際情況卻是進(jìn)行資金借貸交易，這就產(chǎn)生了超范圍運(yùn)營。

3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)中，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)包括五個(gè)方面：一是信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樗婕暗降目蛻羧捍蠖际且恍┬庞玫燃壉容^低的機(jī)構(gòu)，加上其自身沒有他們的信用進(jìn)行嚴(yán)格的審查，因此存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是流動風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗婕暗搅烁鞣N對應(yīng)的借貸行為，比如一對一或者是一對多的借貸行為，因此很容易出現(xiàn)資金錯(cuò)配或者是資金錯(cuò)流的風(fēng)險(xiǎn)。三是信息風(fēng)險(xiǎn)，由于它主要是借助互聯(lián)網(wǎng)來完成借貸行為，因此保障借貸信息的安全性是十分重要的。但是由于目前的網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)很低，加之存在較大的技術(shù)漏洞，因而使得信息存在較大的安全風(fēng)險(xiǎn)。四是洗錢風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在平臺中的所有資金都未進(jìn)行嚴(yán)格的審核，因而洗錢行為發(fā)生的幾率就會逐漸增高。五是外部的風(fēng)險(xiǎn)，這一風(fēng)險(xiǎn)主要是其于其他信托機(jī)構(gòu)或者是PE機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作而產(chǎn)生的。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.正確對待與規(guī)范引導(dǎo)

為了降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)，首要的措施就是正確對待和規(guī)范引導(dǎo)。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是一種新興的金融服務(wù)，且其借貸行為也與民間的借貸行為相似，因此在對其進(jìn)行評判和對待時(shí)，不應(yīng)使用一刀切的方式來對其進(jìn)行否定。相反應(yīng)該正確的看待這一金融服務(wù)，并依靠法律手段來進(jìn)行規(guī)范化的引導(dǎo)和監(jiān)督，這樣才能保證其在發(fā)展的過程中得到有效的法律保障。

2.創(chuàng)新理念與加強(qiáng)監(jiān)管

從其業(yè)務(wù)屬性來看，這個(gè)平臺目前已經(jīng)延伸到了信貸等特殊金融領(lǐng)域中，但還是存在較多的問題需要予以重視，因此各有關(guān)部門必須不斷創(chuàng)新管理理念，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)督和管理，才能降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)，從而得到較為長遠(yuǎn)的發(fā)展和進(jìn)步。

3.分類管理與防控

在對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和改善的過程中，還需要根據(jù)不同的借貸模式以及業(yè)務(wù)類型來采取針對性的分類管理和防控。比如在對信息服務(wù)類型的借貸行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防控時(shí)，就必須適當(dāng)放寬監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能保證其能夠正常的經(jīng)營。又比如在線下復(fù)合類型的借貸模式中，對于存在的非法違規(guī)行為或者是破壞金融秩序的行為，必須予以嚴(yán)厲的打擊和懲處。

4.加強(qiáng)多方合作協(xié)調(diào)管理

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)比較低，其存在的利益誘惑也非常大，因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以及防控時(shí)，就必須集合多方力量進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。比如可以借助當(dāng)?shù)氐恼蛘呤倾y行監(jiān)管部門來進(jìn)行合力監(jiān)管，并對非法犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)厲制止和打擊。

五、總結(jié)

綜上所述，基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)其危害非常的大，包括開放性網(wǎng)絡(luò)環(huán)境以及第三方組織經(jīng)手所帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)、不完善政策制度所帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)以及對市場經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控情況的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還需要面臨經(jīng)營過程中所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)和資金流動風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對其進(jìn)行深入的分析和研究，對于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)或者是潛在的風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行嚴(yán)格的處理和防控。通過該篇所述的對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的正確認(rèn)識、提升現(xiàn)有的監(jiān)管方法、完善當(dāng)前的分類管理能力和資金控制能力、多組織多平臺的聯(lián)合管理與協(xié)調(diào)等多種方法來提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的科學(xué)運(yùn)營能力。另外也要聯(lián)合法律手段來對造成風(fēng)險(xiǎn)的自然因素以及人為因素進(jìn)行嚴(yán)格的處理和制止，這樣才能保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的正常發(fā)展和運(yùn)行。

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作者簡介：孫小梅（1994.11- ），女，土家族，重慶市秀山人，重慶市涪陵區(qū)長江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)，學(xué)歷：本科在讀，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融