會計報表分析在高速公路營運管理中的應用探討

劉琳斌

摘 要 會計報表數據，是評價企業發展財務狀況和經營成果的重要依據。高速公路具有行業獨特性，與其他公路行業間可比性較低。因此，會計報表分析在高速公路行業中對企業管理者、投資者有著重要作用。本文就會計報表數據分析如何應用在高速公路營運管理中進行探討，利用高速公路企業的經營成果、盈利能力等數據分析企業運營情況，同時檢查全面預算的管控作用，形成具體的應用策略。

關鍵詞 高速公路 會計報表分析 營運管理 應用

一、會計報表分析在高速公路企業營運管理中的作用

（一）會計報表分析的作用

企業會計報表分析可以通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，再實際結合企業本身與會計分析相關聯的信息，整體對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行全面的營運評價與分析。對于企業來說，可以從償債、盈利、營運、發展能力四方面對財務指標數據進行分析，為財務會計報告使用者提供管理決策與控制依據，是企業經營管理中一項重要的工作。企業會計分析是對財務會計報表等資料進行分析，使報表使用者了解企業過去的發展，分析評價企業的經營狀況，預測企業未來的發展方向。

（二）高速公路會計報表分析同行業比較的局限

由于高速公路行業范圍較窄，且與地方公路有明顯的區別，在行業間對比存在困難性，且在不同地區存在地區發展性制約。為在同行業間起到可比性，可根據公司性質，尋找同類型行業高速公路展開進行對比，明確企業未來可持續發展性與制約性。而且，現階段國內與國外的高速公路在建設與管理上存在很大的區別，國外的高速公路企業因為發展得較早，已經形成一個完整、良好的建設管理體系，所以國內與國外的高速公路企業在建設與經營管理上很難存在一定的比較性。會計報表分析在高速公路經營管理中起著非常重要的作用，會計報表分析作為企業戰略目標的一個重要組成部分，通過對高速公路經營管理中產生的財務狀況、償債能力、盈利狀態及資金情況的實際經營數據進行監控，使經營者及時了解高速公路企業實際經營情況，及時調整運營的方針與目標。同時，根據其具有長期貸款的特殊性，及時發現資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現，為實現股東利益最大化作好充分的準備。

（三）高速公路會計報表分析的特殊性及重要性

高速公路具有工程造價高，形成了固定資產及長期貸款較大的特點，非流動性資產及負債占企業資產負債的主要部分。使報表使用者了解行業的獨特性是財務報表分析的重要部分。企業內部管理層更關注的是企業戰略執行情況、效益情況、運營中存在的問題等。高速公路會計報表分析，是在報表使用者可理解的基礎上進行數據詳細分析。

會計報表分析在高速公路經營管理中起到非常重要的作用，會計報表分析作為企業戰略目標的一個重要組成部分，通過對高速公路經營管理中產生的財務狀況、償債能力、盈利狀態及資金情況的實際經營數據進行監控，使經營者及時了解高速公路企業實際經營情況，及時調整運營的方針與目標。同時，根據其具有長期貸款的特殊性，及時發現資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現，為實現股東利益最大化作充分的準備。

二、會計報表分析在高速公路營運管理的應用策略

（一）利用財務報表分析反映高速公路企業年度經營成果

根據高速公路當年經營成果、收入、成本費用情況，對企業利潤表及相關內部管理報表進行分析。高速公路企業會計報表分析可先從盈利能力分析，盈利能力指標（如表1）。

高速公路企業經營情況的好壞，可以利用盈利能力指標來進行評價。企業的管理層、投資者、債權人及其他利益相關者對企業的獲利能力非常關注，企業獲利能力的強弱與經營管理人員的工作能力、投資者的投入資本的回收、債權人的回收資金的安全性，以及企業職工獲得相關報酬都有著密切的關系。作為企業的債權人要清楚企業的資本結構是否合理、償債能力的強弱，這個可以衡量債權人能不能按時收回他們的本金與息利。而企業利用盈利能力分析，可以清晰反映企業在經營期間盈利能力的強弱，及未來企業盈利能力的發展，使債權人透過盈利能力分析了解到企業經營與發展，保證投入的資金在可控的安全范圍。作為企業的經營管理者，企業盈利能力分析反映了經營業績的好壞，促使他們在經營方針與理念上作改進，從而保障投資者的根本利益。高速公路行業的特殊性不允許人們在短時間內去判斷該企業經營的好壞，高速公路企業的管理層、投資者、債權人，或其他利益相關者都應該從企業的長期獲利能力、資本結構和長期償債能力衡量投資與經營的安全及有效性。高速公路企業會因其所在的地域或開通初期影響車流量較少等因素表現為獲利能力弱。同時，高速公路行業的單一性也影響了企業盈利能力。高速公路企業盈利能力應從長期分析考慮，應從長時期的盈利能力水平反映該高速公路企業在未來的發展是否具有較強的獲利能力和未來獲利發展趨勢，從而衡量投資人投入資金可回收性及債權人所供資金的安全性。

通過下面的例子分析高速公路企業與普通企業的區別：A高速公路企業在一個良好的經營環境下，周邊經濟環境發展較好。B高速公路企業在一個欠發達地方，周邊經濟環境發展較慢。C企業為普通生產制造企業，假設產品開發正常，企業步入穩定發展階段。三個企業財務數據如表2所示：

由表2數據可以看出，A高速公路企業向良好的方向發展，在合理還貸的情況下，保證股東的凈利潤，但成本費用的逐年遞增，要考慮到道路使用維修的年限。B高速公路企業由于地域及其周邊經濟的影響導致其發展處于倒退狀態，且道路養護費用也在逐年增長中，投資者需要每年進行資金再投入。C企業收入成本都在一個合理的狀態下，公司發展迅速穩定，投資者可以從其投資中得到可觀的盈利分派，企業發展良好。

從三個企業的基礎數據可以看，出高速公路企業的成本不會因為其盈利或虧損而改變，只會隨著道路使用年限的增加而增加成本費用，但普通企業可以通過原材料成本控制等方法控制企業的成本支出，達到利潤最大化的目的。從三個企業的盈利指標來看，高速公路企業營業利潤率會隨著利潤的增加而增長變化，但其資產凈利率跟普通企業區別很大，因為受高造價的影響，往往資產總額處于一個較大的水平，而普通企業只受其引進的設備等影響，可以把資產總額控制在一個合理的范圍內。且成本費用利潤率高速公路企業也會受其養護費用成本增長而造成其成本費用率增長，而普通企業可以通過各種節約成本的手段去，對成本費用率進行合理的控制。

（二）根據基礎數據分析，進一步剖析高速行業的獨特性

經過對高速公路盈利能力分析后，進一步從營運、償債及發展能力進行分析。營運、償債、發展能力指標如表3：

高速公路企業營運能力分析可以利用財務指標的計算和分析，反映整個企業運營的好壞和所獲得效益好壞，這樣可對企業營運能力進行分析評價，且可讓經營者決定企業在未來如何提高經濟效益的方法。企業營運能力體現在，以盡可能少的對企業資產進行占用和在盡可能短的時間內對資產進行周轉，以獲得更多的企業產品，實現更多的企業銷售收入和利潤，實現企業價值的最大化。而高速公路企業特殊性決定其無產品的生產，但由于造價大，固定資產所占資產總額比重占80%以上，固定資產周轉率低。但流動資產周轉率高，要通過全面分析去判斷高速公路營運情況。高速公路企業隨著經營年限的增長，折舊費用增加，固定資產凈值也會減少。相對于長期的周轉指標，最好以五年指標的平均數去分析企業營運情況，分析企業五年內指標波動幅度，從而找出企業營運存在的問題。

利用負債經營是現在大多數企業所采用的新型經營模式。因為其可以保證企業的資金充裕，同時可以增加企業資金的來源，解決資金短缺問題，起到良好的財務杠桿作用，為企業提供資金保障。但負債存在較大的風險，所以企業一定要分析債務風險與經營過程中產生的效益，是否風險較效益大。企業償債能力反映企業財務狀況與經營能力。企業償債能力就是企業是否有能力償還企業的債務，或企業能否用資產與經營創造的效益來償還債務。高速公路企業因造價高、工期長，主要采用長期借款的方式，其還貸的期限跟隨著其經營期歸還，故存在經營前期的資產負債率較高，經營后期的資產負債率較低的情況。而且經營前期所承擔的利息費用相對較高，造成已獲利息倍數指標在經營前期低，隨著貸款的歸還利息減少，經營中后期該倍數指標也隨之上升。所以，高速公路償債能力指標需要從一段較長的時間去對比分板其盈利能力及歸還貸能力。

企業發展能力分析根據企業經營的狀況，來判斷企業方向發展的好壞，而企業發展又取決于多種因素。高速公路企業分析其發展能力可建立一個完整的財務預警模型，可根據高速需要長期經營的特點，用短期財務指標作為輔助手段，增加時間性的跨度，建立適合高速公路企業本身的財務預警體系，從而為企業現在發展與未來可持續發展分析提供有力的保障。

（三）通過會計報表分析反映高速公路企業在全面預算及經營管理的有效性

全面預算管理是高速公路企業內部管理控制的重要環節。加強高速公路企業全面預算管理，可以達到提高經營質量和增強競爭力的目的。利用會計報表分析可以反映高速公路企業在其全部預算及經營管理中起到的有效性。通過下面的例子說明會計報表分析體現預算管理的有效性。

假設D高速公路企業在一個良好的經營環境下，周邊經濟環境發展較好。2015年度預計完成年度營業收入50000萬元，預計成本管理費用20000萬元，預計歸還貸款15000萬元，預計利息費用8000萬元，預計稅費支出6650萬元，預計全年實際凈利潤15350萬元。2015年度D高速公路實際完成營業收入51500萬元，實際發生成本管理19800萬元，歸還貸款15000萬元，利息費用8000萬元，稅費支出7200萬元，實現凈利潤16500萬元。

根據資料分析D企業本年度的預算實施是有效的，其在提高收入的同時，嚴格控制了企業成本費用的支出，提高了企業凈利潤，保障了廣大股東的利益，同時為股東提供了良好的利潤分配環境。全面預算作為企業的發展戰略，是為了實現公司的戰略目標而制定的計劃規定。全面預算管理就是圍繞這個預算目標而展開的一系列企業經營管理活動，包括預算的編制、預算的執行、預算的分析、預算調控和預算考核多個預算管理部分。所以，全面預算作為高速公路企業未來戰略目標發展的基礎，企業要預測規劃好每個發展環節，同時需要企業多個部門配合執行，在執行過程發現問題時要及時調整與修改。

（作者單位為廣東省高速公路有限公司廣清分公司）

參考文獻

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