融資租賃在中小企業融資中的運用

王茜

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融資租賃在中小企業融資中的運用

王茜

摘要：租賃業不僅擁有強大的歷史的繼承性，而且占有市場經濟重要的部分。在內容上來說，它具有傳統的租賃模式以及現代融資租賃兩種模式，與其他的金融手段相比，不僅在投資風險上來說是最低的，而且它還有投資功能、融資功能以及管理資產的作用。在我國緊縮的貨幣政策調控下，中小型公司憑借著融資租賃減小融資困難。

關鍵詞：融資租賃；中小企業；融資

一、融資租賃的內涵

融資租賃的含義是指出租人向承租方需要的租賃物品，將出租者融資作為根本目標實施買賣，其次在收取租金的前提下，讓承租者使用該物件。融資租賃有兩種特點：第一是租賃所使用的合同不可以行使撤銷行為，第二是如果參與者超過兩人，即供貨商參與其中，在租賃的實施中，融資與容物將形成一體。

傳統意義下的融資租賃形式有以下三種：廠商租賃、直接租賃以及杠桿租賃。廠商租賃：廠商在經營過程中，使用促銷手段來增加收益，專門的設立租賃部門或者實行租賃的旗下公司，用融資的方法在市場中推廣企業的商品。直接租賃的意思是承租者將所需要的設備、產品報于出租者，實行直接支付，銷售后回租。為了可以及時生產所需要的資金，公司可以采取把設備再次出售給租賃企業，在此基礎上使用分期付款的方法，使得設備可以可持續的進行工作。最后一種杠桿租賃，是指在雙方租賃的貿易中，銀行等在內的金融機構將出資70%—80%用來幫助出租人租賃物資。

二、融資租賃特征

融資租賃又被叫做設備租賃，出租者與承租者雙方簽訂融資租賃合同是依照后者對設備的型號、規格大小以及數量的多少來制定的，雙方確認出租者是設備的所有者，由其向采購商進行購買工作，而承租者在規定的租賃時間內交付資金來得到設備的使用權利以及設備帶給自己的利益。在規定時間過后，承租者有優先續租的權利，其他還有返還設備以及自己購買這三種方式。

1.所有權與使用權分離

將所有權和使用權進行分離處理，這為租賃雙方以及廠商都帶來了一定的優勢，首先，出租者所享有的所有權允許其在承租者拖延時間以及拒絕支付資金時行使收回資產的權利，這有效地讓出租者有抵抗違約的危險。并且在承租者經營不善時，出租者能夠使用轉租與轉賣的形式來彌補租金。其次，對于承租者來說，這將在很短的時間內通過融資租賃享受其帶來的資產利益。為了形成擴大銷售市場的目標，讓廠商與出租者直接交易是最為直接的方法。與傳統意義上租賃相比，當下的融資租賃在模式上是承租者占據并使用出租者的投入時間來作為計算，這比落后技術下以租期長短來計算租金方式更加有新時代經濟特征。

2.以融物形成融資

擴大再生產是公司融資的主要目的，我們國家中小型企業在不斷發展的同時最為顯著的困難就是融不到資。融資租賃有效的提供了流動資金給此類公司，雖然沒有直接的得到資金但可以利用租賃自己擁有的物資來達到換取資金的目標，對比傳統的融資方法，首先，公司將不會因為規模小以及達不到政策貸款等因素，只需要按照自我選擇，這在一定程度上讓融資變得簡單；其次，公司所融通的是設備，所以，公司有了更為便利的選擇使用權利；再次，公司可以在租賃合同中加長貸款期限，這是長期融資的另外一種方式，一方面讓公司減少了償還壓力，另一方面促進著企業的長期發展；最后，通過合理的使用融資租賃，既可以改善資產負債率，也可以使財務結構得以優化；在此基礎上，融資租賃可以充分的使用閑散資金，更加體現了新型三十六條鼓舞和引導大眾參與投資工作。

三、融資租賃對中小企業融資的作用

相比銀行的貸款模式,融資租賃為中小型企業帶來了新契機，用物品作為載體，遵循承租者的愛好需求做出改變，這種方法更加的便利靈敏，中小企業能夠完全得到資產使用權的前提是繳納五分之一的保證資金，除此之外，既不用固定資產的抵押，也不需要見證人及公證人的擔保。只需要花費少許的資金支付租金以此來減少還款的壓力。其次，融資租賃能夠為中小企業提供超前的預算成果，提前得到一定程度的設備需求，這對于快速發展的中小企業來說，實現了簡單快捷的技術能力。

融資租賃不僅有低門檻、貸款期限長的優點，而且操作程序簡便，一方面企業可以依靠自己所具有的物資進行租賃還款，這有效的提高了公司的現金流量速度，另一方面融資租賃的外向屬性也改善了奇特對外理財能力，提升了企業的融資效果。

四、融資租賃行業在我國實行中存在的疑難

1.缺乏專業人才

融資租賃的包含范圍較廣，在法律、財務、金融及工程方面都有所涉及，可是這些行業的人才匱乏，現階段發展較為良好的區域是天津，當下南開大學以及天津商業大學都已經設立了融資租賃專業，廣招此類學生進行高等專業授課，但是在我們國家還有一部分地區融資租賃公司都沒有。在缺少專業性人才以及可持續發展的條件下，當下企業所面臨的挑戰不僅是預測風險的能力以及對未來的準確定位。

2.缺乏平等競爭環境

我們國家使用銀監會與商務部對融資行業進行把關。商務部在引進外資的融資企業以及內部融資的租賃企業進行監督及批準；銀監會則管理銀行除外的金融機構關于金融的租賃企業。但是，由于我們國家稅法規定：經人民銀行或對外經貿部批準從事的融資租賃業務征收營業稅，對于未經人行或者對外經貿部批準的融資租賃業務，所有權轉移的情況下，征收增值稅，所有權未轉移，征收營業稅。這對我們國家的內資租賃企業是不公平的，不但如此，在進軍金融的門檻上也存在著兩種眼光。

3.“營改增”所帶來新契機

自2012年起，我國開始實行《營業稅改增值稅試點方案》，依據方案規定，實行地區關于“有形動產租賃”增值稅率為17%，實際的稅負超過3%則實施即征即退。實行的方案對試點地區與其他地區的稅務關聯方面也做了詳細的制度要求。但是，影響融資租賃的主要困難來自于方案的落實情況，各地區對此方案是否能做到一致支持。因為營業稅以及增值稅不包含承租者為融資租賃企業提供的物資物產，因此，租賃企業得不到增值稅的稅額抵扣，更加提高了企業稅負情況。

4.中小企業較少利用融資租賃方式融資

首先，缺乏相關的科技型中小企業通過融資租賃的手段籌集資金；其次，雖然已經有少數科技型中小企業采用了這種手段進行融資，可是在融資總量中比重很低。這種融資方式沒有得到企業很好的運用主要原因在于企業沒有充分認識融資租賃的相關信息。在合同法中明確提出企業如何認知融資租賃這種方式，而企業未意識到該方式是一種有效的融資方式，比如，應有供應商即出賣人直接承擔殘次品問題的責任，而企業即承租人卻不了解該問題；對于出租人擁有在租賃期間租賃物的所屬權，應由承租人承擔風險，這一點企業了解也不夠；企業也不了解承租企業的破產資產中不包含租賃資產。企業基本上都不了解何為融資租賃，所以要擴大宣傳融資租賃的范圍，在科技型中小企業中增加對該方式的宣傳，普及和使用這種融資方式。

五、改進我國中小企業利用融資租賃的建議

1.加大人才培養力度

教育行業應該應市場的需要增加融資租賃專業，不僅要加大該方面的人才培養，還要增加社會對該行業的認可，進而在行業內普及和推廣融資租賃。尤其是各大高校必須對該專業的發展具有前瞻性，在建立具有當地特色的融資租賃專業上和地方政府攜手，并結合當地中小企業的發展，促進經濟結構優化和轉型。

2.完善企業競爭環境

分部門管制雖然在一定條件下是可行的，可是隨著逐漸發展，監管的任務必須交由專門的部門，將三種融資租賃公司放置于相同的地位，制定公平的政策，為全部租賃公司提供公平、平等的外部環境，促進企業良性競爭，帶動相關產業的整體進步。這種管制方式的優勢在于降低了人、財、物的消耗，使企業開辦流程更簡單，有利于我國節約型社會的形成。

3.優化稅制改革

由于“營改增”的影響，有關部門在處理連接試點和非試點地區稅制上，要對相關工作人員加大培訓力度，拓寬培訓的內容，提升專業人員的操作技術水平，加強市場運作，促進企業整體可持續發展。并且還要意識到在融資租賃中售后回租業務的關鍵作用，有關部門要出臺處理增值稅鏈條斷裂問題的方案，使行業稅收降低，盡可能加快發展實體經濟。

4.加強政府政策導向作用

政府應頒布優惠政策為中小企業融資提供便利，創造良好的外部金融條件。利用政府“看得見的手”，建成合理的融資擔保制度體系，減少由于市場作業導致的損害；政府還要擴大扶持范圍，使更多地融資便利惠及中小企業。

建立寬范圍、多領域的資本市場。建立健全的多層次資本市場機制，促進企業資源配置方式的優化，緩解融資結構，建立靈活多變，滿足各類企業需求的資本市場。

激發科技型中小企業創新融資方式。提供惠及更多中小企業的稅收、融資數量及程序的政策，創新企業融資方式，尤其是促使更多中小企業采用融資租賃。

六、結束語

本文通過對融資租賃內涵、特點的討論，分析了我國中小企業融資中的問題，并提出了一些意見，希望通過本文的討論分析能為我國中小企業健康發展盡一份綿薄之力。

參考文獻：

[1]張寧，任玲.農村配電網網架結構規劃方法研究[J].農業網絡信息，2014，(6).

（作者單位：二十一冶建設有限公司）