關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題的思考

遼寧中科石化集團(tuán)有限公司　李巖巖

關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題的思考

遼寧中科石化集團(tuán)有限公司李巖巖

中小企業(yè)在我國(guó)是一個(gè)非常龐大的經(jīng)濟(jì)群體，它們的發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的騰飛做出了非常大的貢獻(xiàn)，但由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不夠完善，迅速發(fā)展起來(lái)的中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到了貸款難的瓶頸。中小企業(yè)不僅需要自身制度的不斷完善，更需要金融部門(mén)資金的大力支持，才能夠讓中小企業(yè)充滿(mǎn)活力，在城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中繼續(xù)貢獻(xiàn)力量。

政策環(huán)境 銀行信貸 融資瓶頸 融資方式 企業(yè)規(guī)劃

1　中小企業(yè)融資困難

中小企業(yè)融資困難并不是現(xiàn)階段才有的問(wèn)題，也不是我國(guó)獨(dú)有的問(wèn)題，而是歷史一直沒(méi)有解決的難題，按現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論的解釋?zhuān)行∑髽I(yè)融資難的現(xiàn)狀可以歸結(jié)為：中小企業(yè)不能滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)的融資條件，無(wú)論從財(cái)務(wù)指標(biāo)、擔(dān)保條件、融資利率考慮以及銀行為了取得自身收益而提高面向中小企業(yè)貸款的門(mén)檻要求等。

在我國(guó)，由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，只有少數(shù)中小企業(yè)滿(mǎn)足要求，沒(méi)辦法成為眾多中小企業(yè)的主要資金來(lái)源。雖然國(guó)家積極并大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，取消了部分稅收，降低了中小企業(yè)本身的營(yíng)業(yè)成本，但是大部分中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金仍然存在著很大的缺口.沒(méi)有充足的資金，加上市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重制約了其經(jīng)營(yíng)發(fā)展與擴(kuò)大，造成部分中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)吃力，已經(jīng)有很多中小企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)，進(jìn)而出現(xiàn)了大批的下崗職工，影響了社會(huì)的治安和穩(wěn)定。中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在以下方面。

首先是中小企業(yè)融資渠道窄。中小企業(yè)所需資金大部分仍然需要向金融機(jī)構(gòu)借款。但中小企業(yè)因?yàn)樽陨韺?shí)力弱，在發(fā)展中遇到了各種阻礙，尤其是融資情況不容樂(lè)觀(guān)。主要表現(xiàn)在：（1）銀行和企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)在跟銀行相關(guān)人員談判貸款相關(guān)事宜時(shí)可能隱瞞過(guò)多不利于銀行的事實(shí)，或者貸款后，違規(guī)使用貸款資金，對(duì)企業(yè)發(fā)展沒(méi)有任務(wù)幫助。（2）財(cái)務(wù)制度方面。由于我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有建立健全的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)沒(méi)有可靠的依據(jù)來(lái)源，有的是憑空捏造，甚至惡意與會(huì)計(jì)師事務(wù)所串通，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，向銀行提供虛假報(bào)告。（3）抵押物評(píng)估有失公允。有些企業(yè)因?yàn)橄胍鄰你y行取得貸款資金，就想方設(shè)法勾結(jié)銀行內(nèi)部高管和評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人一起將抵押擔(dān)保物的價(jià)值無(wú)限的加大，銀行方面為了自己的利益，還同時(shí)提高了貸款利率，造成企業(yè)還利息的壓力加大。另外，由于銀行給企業(yè)貸款數(shù)額只靠其銀行內(nèi)部系統(tǒng)中根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行公式評(píng)判，難免過(guò)于死板，而事后有些中小企業(yè)抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力很低，造成其不能按時(shí)還貸款利息，更有甚者直接連本金都不還，法人代表直接跑路，資不抵債的局面時(shí)常發(fā)生，給部分商業(yè)銀行造成了相當(dāng)大的財(cái)產(chǎn)損失，以至于目前各商業(yè)銀行給中小企業(yè)放貸的態(tài)度都非常謹(jǐn)慎。甚至銀行在貸款政策上對(duì)大企業(yè)放松而對(duì)中小企業(yè)過(guò)為苛刻，總貸款額度減少。最終在融資渠道上導(dǎo)致為大企業(yè)錦上添花有余、為小企業(yè)雪中送炭不足。

其次是銀行融資成本非常高。當(dāng)前中小企業(yè)融資成本一般包括：貸款利息，抵押物登記、評(píng)估費(fèi)用或擔(dān)保費(fèi)用。其中，貸款利息包括基本利息和上浮部分，有的銀行針對(duì)中小企業(yè)的貸款利息上浮比高達(dá)100%，即便是這樣高成本融資的條件下，也只是針對(duì)個(gè)別與銀行高管搞好關(guān)系的中小企業(yè)才能夠貸到款。因此，高額的融資成本阻礙了眾多中小企業(yè)開(kāi)啟融資渠道的大門(mén)，因?yàn)槲覈?guó)多數(shù)中小企業(yè)主營(yíng)都是靠賺取商品差價(jià)或提成來(lái)維持經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)取得的收入還不能夠償還高額貸款利息，更使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展受到了極大的限制。

最后，中小企業(yè)面臨的融資困難，除上述情況外，由于中小企業(yè)難以滿(mǎn)足銀行貸款的抵押、擔(dān)保條件，或由于信用嚴(yán)重缺失，拖欠銀行貸款、逃廢銀行債務(wù)等，使銀行放款不積極或無(wú)法按照審批程序放款，或縮小了對(duì)中小企業(yè)的貸款額度，導(dǎo)致銀行信貸無(wú)法滿(mǎn)足融資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求。“中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負(fù)債率高、擔(dān)保能力弱以及管理者素質(zhì)低、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低等內(nèi)部因素，又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高以及政府支持力度不夠等外部原因。

2　解決中小企業(yè)融資難的策略

想要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，應(yīng)從如下幾個(gè)方面著手。

2.1加強(qiáng)中小企業(yè)的內(nèi)部治理

首先，我國(guó)目前很多中小企業(yè)有著明顯的家族特色。在高管任命方面，家庭成員占據(jù)了主要地位，由于學(xué)識(shí)有限造成決策上專(zhuān)行獨(dú)斷。這樣的中小企業(yè)嚴(yán)重阻礙了優(yōu)秀管理人材的引進(jìn)，從而降低了經(jīng)營(yíng)決策的準(zhǔn)確性及科學(xué)性，加大了企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也降低了企業(yè)自身的信用水平，造成銀行和投資者都不愿意對(duì)其貸款和投資。改進(jìn)的方法只能是這類(lèi)的中小企業(yè)自身改造，引入優(yōu)秀的技術(shù)管理人才，使企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)得以?xún)?yōu)化和調(diào)整，而不是認(rèn)人為親，胡亂指揮。這樣才能提高自身的實(shí)力和信用水平，增強(qiáng)融資和吸引投資的能力。

其次，建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制體系。由于各中小企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)特點(diǎn)千差萬(wàn)別，所以要建立一套適用于自身企業(yè)的制度，在需要融資的時(shí)候結(jié)合企業(yè)自身的預(yù)算擬訂籌資方案，明確資金使用用途，嚴(yán)格管控，避免資金被挪用、侵占。目前，有很多中小企業(yè)沒(méi)有內(nèi)部控制體系，盲目融資或盲目擴(kuò)張是導(dǎo)致資金使用效益低下、企業(yè)融資成本過(guò)高或出現(xiàn)債務(wù)信用危機(jī)的主要因素。改進(jìn)的方法是中小企業(yè)應(yīng)在建立有相關(guān)制度并嚴(yán)格執(zhí)行的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)資金營(yíng)運(yùn)的過(guò)程管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)的資金需求，切實(shí)做好資金在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，全面提升資金營(yíng)運(yùn)的效率，提升企業(yè)自身的綜合實(shí)力，吸引更多的金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)要求為其提供貸款。

最后，國(guó)家政策支持。國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策多數(shù)都放在大企業(yè)的項(xiàng)目改革上，對(duì)大項(xiàng)目投入項(xiàng)目補(bǔ)貼和項(xiàng)目貼息等，而對(duì)中小企業(yè)在企業(yè)所得稅上雖然提升了免征額，但稅率仍然過(guò)高，而且還要繳納個(gè)人所得稅，相比大企業(yè)，中小企業(yè)的稅負(fù)重了些。

2.2推進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

首先，完善非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的制度，規(guī)范其市場(chǎng)秩序。盡管我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)展很多年，近幾年市場(chǎng)上也出現(xiàn)了很多的小額貸款公司和擔(dān)保公司，但因?yàn)橐恢睕](méi)有一個(gè)完善的制度和流程，導(dǎo)致這些非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理混亂，發(fā)展緩慢甚至出現(xiàn)破產(chǎn)跑路的情況，導(dǎo)致這些非銀行金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)極其不好，甚至出現(xiàn)了惡性的影響。因此，要規(guī)范發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，政府必須進(jìn)一步完善相應(yīng)的制度，下大力氣推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，為中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)增資創(chuàng)造良好的機(jī)會(huì)。

其次，政府可以通過(guò)適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等政策給非銀行金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。同時(shí)大力營(yíng)造一個(gè)有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好社會(huì)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保的多層次、多樣化服務(wù)，切實(shí)解決中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中遇到的相關(guān)困難。使中小企業(yè)能在現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中良性的循環(huán)發(fā)展下去，更多地解決當(dāng)今社會(huì)工作難的難題。

最后，政府可以通過(guò)一個(gè)平臺(tái)來(lái)引導(dǎo)非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)集中傾向中小企業(yè)。與各商業(yè)銀行相同，非銀行金融機(jī)構(gòu)可能也會(huì)偏好大企業(yè)、大項(xiàng)目。所以政府部門(mén)也需要?jiǎng)?chuàng)新金融工具，通過(guò)財(cái)政資金實(shí)行擔(dān)保建立非銀行金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的資金融通關(guān)系，完善健全各類(lèi)型的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，組建多種類(lèi)型的擔(dān)保公司，以適應(yīng)小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要。同時(shí)多組織一些銀企見(jiàn)面會(huì)，增進(jìn)銀企的互相了解，減少了因?yàn)椴涣私舛斐傻膿p失。

總之，想要完全解決中小企業(yè)融資困難是一個(gè)非常巨大繁瑣的課題，這個(gè)課題基本可以分為三個(gè)組成部分：政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)本身。中心部分主要是中小企業(yè)自身能力的提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)構(gòu)的配套整合，政府部門(mén)的積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問(wèn)題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們共同的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用，這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)選擇。

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F276.3

A

2096-0298（2016）08（b）-065-02