我國主要股份制商業銀行經營實力的綜合評價研究

陳曦

摘 要：隨著金融體制改革的不斷深化，金融市場對外開放不斷推進，提高我國股份制商業銀行的經營實力對其發展愈發重要。本文首先通過效率性指標，流動性指標，安全穩健性指標，成長性指標和規模性指標構建商業銀行經營實力評價指標體系，并對我國主要股份制商業銀行的經營實力進行綜合評價。其次，結合銀行年報資料的信息分析各家銀行在經營實力的具體表現。

關鍵詞：商業銀行；經營實力；綜合評價

一、我國股份制商業銀行發展概況

1.全國性股份制商業銀行

自1986年交通銀行成立以來，經過近二十年的發展和開拓，全國性股份制商業銀行已由一家增長為12家：招商銀行，浦發銀行，廣發銀行，中信銀行，民生銀行，興業銀行，光大銀行，華夏銀行，平安銀行，恒豐銀行，浙商銀行和渤海銀行。截止2014年末，這十二家股份制商業銀行資產總額已經超過32萬億，占全國銀行業金融機構資產總額的五分之一。

2.城市商業銀行

城市商業銀行是指主要服務于某一地區，重點為該地區經濟服務的銀行。截止2014年末，我國的城市商業銀行已達143家，資產總額17.39萬億元，比上年同期增長20.4%，增速同比下降4.2個百分點，占銀行業金融機構總資產的比例為10.5%，占比同比增長0.6個百分點；總負債為16.17萬億元，比上年同期增長20%，增速同比下降2.9個百分點，占銀行業金融機構比例為10.5%，占比同比增長0.5個百分點。雖與國有大型商業銀行和全國性股份制銀行相比還有較大差距，但城市商業銀行經營規模仍在持續攀升。

3.農村商業銀行

農村商業銀行長期以來立足農村金融市場，在農村金融市場中有著不可替代的作用，它帶有鮮明的機構地方性、分布社區性色彩，與所在地域的聯系比其他金融機構更多、更廣，可謂當地土生土長的“草根銀行”。政府將農村商業銀行定位于三農，它在接受國家扶持的同時也承擔了大量政府指定的業務，這些業務往往煩瑣卻效益很少，但也使得農村商業銀行活動于基層（鄉村），密切聯系群眾，這是其他機構所沒有的。

二、對我國主要股份制商業銀行經營實力的綜合評價

1.構建評價指標體系

筆者根據股份制商業商業銀行的經營狀況，參照國內外商業銀行經營評估的方法，重點考察商業銀行的規模性、效率性、流動性、安全穩健性和成長性。本文選取的評估指標主要有：

其中，筆者將成本收入比率（X4），存貸比（X6），不良貸款率（X9）定為負向指標。

2.對14家樣本銀行經營實力的綜合評價

（1）評價指標數據的無量綱化處理

指標的無量綱化處理，就是將上述的指標值轉化為評價值。

設14家樣本銀行中的第i家銀行的第j項指標值記為aij

對于正向指標，令：，對于負向指標，令：

經過上述變換后得到的評價值bij是原始數據aij的無量綱化，它們被壓縮在[0，1]區間內。顯然，bij總是越大越好。

（2）確定評價指標的權重

筆者采用變異系數法確定各評價指標的權重

①先求出在不同指標下指標評價值的均值bj和標準差Sj

②再求出各指標的變異系數、并取其絕對值為

③對vj作歸一化處理，作為各指標的權數

（3）計算各股份制商業銀行的綜合評價值并進行綜合排序

筆者運用加權平均的方法對我國主要股份制商業銀行的經營實力進行綜合評價。根據加權平均得出的綜合評價值（Ci），對各家銀行經營實力進行排序，綜合評價值越高，表明對銀行的綜合評價越好，反之，對銀行的綜合評價越差。

3.對我國主要股份制商業銀行經營實力的綜合分析

（1）對14家股份制商業銀行經營實力的總體分析

從綜合評價的結果可以看出，存貸比和撥備覆蓋率兩項指標所占權重最大，均達到10%，從存貸比來看，全國性股份制商業銀行的存貸比普遍高于城市商業銀行和農村商業銀行，這說明：全國性股份制商業銀行相比于城市商業銀行和農村商業銀行流動性較差。與服務范圍更側重于所在城鄉的城市商業銀行和農村商業銀行相比，全國性股份制商業銀行的資金運作更加有效率。從撥備覆蓋率來看，大多數銀行的撥備覆蓋率依然都保持在200%以上甚至更高水平，其中，重慶農商行的撥備覆蓋率最高，達到459.79%，說明我國股份制商業銀行對不良貸款損失風險的抵補能力較強。

（2）對股份制商業銀行經營實力的重點分析

興業銀行在14家樣本銀行中排名第一，其三項規模性指標名列前茅，兩項效率性指標中，成本收入比排名第二，凈資產收益率排名第一，表現出興業銀行杰出的經營效率。通過查看興業銀行2014年年報可以看到，截止2014年，興業銀行資產總額達到44063.99億元，排名第二，僅次于招商銀行，全年凈利潤471.38億元，排名第三，同比增長14.38%，凈資產收益率21.21%，成本收入比23.78%，分析其利潤表可以看到，興業銀行營業費用同比僅增長2.41%，遠低于同期營業收入14.28%的同比增幅，表明興業銀行在嚴格控制費用成本增長，使其成本收入比下降2.93個百分點，繼續保持國內銀行優秀水平。另外，興業銀行資產質量總體保持穩定，不良貸款率1.1%，較期初略升0.34個百分點，查閱興業銀行2014年年報可以發現，興業銀行對制造業、批發和零售業放貸的不良貸款率上升明顯，這主要是受經濟增長放緩、產業結構調整、市場需求下降的影響；另外，興業銀行撥備覆蓋率250.21%，撥備覆蓋率總體充足。可見，興業銀行的經營實力排名第一是名副其實的。

廣發銀行在本次排名中倒數第一，這家銀行的資本實力和經營規模并不算小，但其在核心資本充足率、撥備覆蓋率、凈利潤增長率這些重要指標上均排名倒數第一，凈資產收益率倒數第二。從凈資產收益率來看，廣發銀行的凈資產收益率僅有14.98%，而股東權益和凈利潤是影響凈資產收益率的兩大要素。從凈利潤增長率來看，廣發銀行的凈利潤增長率僅為3.91%，近幾年來凈利潤增幅急劇下滑，說明廣發銀行由于完成重組而產生的業績高增長紅利暫告結束，現已接近零增長態勢。而另外一項反映經營效率的指標-成本收入比也不盡如人意，2014年，廣發銀行成本收入比達到36.36%，雖比2013年的41.92%有大幅度減小，但仍處于高位，說明其經營效率較差。成本收入比取決于其營業費用與營業收入，通過觀察2014年廣發銀行年報筆者發現，廣發銀行2014年營業收入為446.44億元，增幅為29.68%，而同期的營業支出297.00億元，增幅高達48.33%，營業收入的增長速度跟不上營業支出的增長速度，導致廣發銀行成本收入比的居高不下，這說明其盈利能力表現與資本實力的背離。另外，上面提到，廣發銀行的核心資本充足率也最低，2014年，廣發銀行的資本充足率由上一年度的9%上升到10.5%；核心資本充足率由7.5%上升至8.12%。按照要求，大型銀行的資本充足率監管要求為11.5%，中小銀行的資本充足率監管要求為10.5%，廣發銀行已經觸碰紅線。這影響了銀行的穩健性，也說明廣發銀行抵御風險能力的欠缺。

在本次的綜合評價中，重慶農商行表現突出，特別是在不良貸款率和撥備覆蓋率兩項指標上排名第一，表現出重慶農商行的安全穩健性較高。通過重慶農商行2014年年報筆者發現，一方面，重慶農商行的經營能力在穩步提升，截至2014年末，其資產總額達到6188.89億元，增幅達到23.18%。實現凈利潤68.13億，同比增長13.27%，筆者發現，這主要得益于：生息資產規模的穩定增長，2014年重慶農商行凈利息收入同比增長26.46億，增幅16.85%；手續費及傭金凈收入的穩定增長，增幅為57.36%；進一步加強了成本預算管理，成本收入比下降了1.92個百分點。另一方面，重慶農商行的資產質量也在持續優化，在2014年銀行業資產質量普遍下降的環境下，重慶農商行的貸款風險卻得到有效控制，截至2014年末，其不良貸款余額16.49億，不良率0.8%，分別較上年下降0.46億元、0.18個百分點，主要是重慶農商行在增加小微企業及“三農”等行業信貸投放的同時，嚴格控制對“產能過剩，兩高一資”行業的貸款投放力度。所以說，農商行在本次排名中表現突出是有跡可循的。

三、結束語

本文對我國14家股份制商業銀行的經營實力進行了綜合評價研究。結果表明，反映流動性的存貸比和反映安全穩健性的撥備覆蓋率在單項指標中所占權重最大，因此，我國股份制商業銀行在注重資產規模快速擴張的同時，應當積極提高資本水平，關注銀行流動性和安全穩健性，提高股份制商業銀行的經營實力。

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