高收益不再如何定義新一代家庭理財核心資產

在過去的幾年，銀行理財、貨幣基金由于其安全性高、相對穩定的回報，成為絕大多數家庭理財核心資產的首選。然而在經濟下行、銀行存款利率不斷下行的大趨勢下，市場環境發生了巨大的變化，產品收益呈不斷下行的趨勢。

家庭理財的目的是將自己家庭有限的財富最大限度地合理消費、最大限度地保值增值，從而不斷提高生活品質和規避風險，保障自己和家庭經濟生活的安全和穩定，使自己和家人生活得更幸福美滿。其中家庭核心資產如何規劃是家庭理財的一個重要方面。

家庭理財一般由三部分資產組成，構成類似金字塔，位于最底層的由波動較低的資產組成，主要包括儲蓄、銀行理財、債券、貨幣基金等低風險產品，這部分資產對家庭財政起到保障的作用，是家庭理財的核心資產，具有收益相對穩定、波動較小、產品風險較低，同時還具備抗通脹和流動性好等特點。家庭理財的第二層由波動較高的產品組成，主要包括平衡型基金、區域型配置基金等產品，預期風險和收益水平都較高。家庭理財的頂層主要由股票、期貨、期權等波動高的資產構成，產品具有預期風險收益高，但不確定性也高等特點。金字塔的結構取決于每個家庭的實際情況，如年齡、收入狀況、資產狀況、受教育程度、自身的投資經驗以及個人性格取向、風險偏好等等。但無論怎么搭建，都應嚴格執行，不能半途而廢，只有這樣，才能達到理財的目標。

在利率市場化、加強監管的大背景下，剛兌高收益產品長期難以為繼，它們將被更符合金融原理、投資的風險回報比更合理的目標回報類產品所替代。所謂目標回報類產品，就是從風險預算出發，事先確定可容忍的潛在損失，實時監控是否超限，并根據市場變化及時做出調整，在投資者愿意并能夠承受的風險范圍內追求合理回報的一類產品。

正在發行的安鑫回報基金是上投摩根針對市場“控制風險，長期增值”需求所設計的一款創新型產品，全力為投資者打造新一代家庭理財的核心資產。該產品投資者可通過建設銀行等代銷渠道、上投摩根直銷中心及官方網站進行認購。

上投摩根安鑫回報基金具有鮮明的產品特色，既有收益目標管理，更有創新智能實時風控系統，這一產品設計在業內屬于創新。安鑫回報通過投研團隊的分工協作力爭實現回報目標：以資產配置量化模型確定量化股票、打新、可轉債、長期利率債、高評級短融、中期信用債等6類資產的配置比例。除了在整個組合層面做波動性的監測外，對各類資產也做分別監控。“監測”在整個產品運作過程中無時不在，形成一個可信賴的目標風險回報產品解決方案。