信用建設滯后阻礙農村金融落地

文|資深財經評論人 許權勝

信用建設滯后阻礙農村金融落地

文|資深財經評論人 許權勝

在我國現行體制中，金融落地農村十分艱難，農村土地產權等諸多原因導致了農村信用建設滯后，而征信的不完善又嚴重影響了金融機構、民間信貸進入農村。

農村金融落地，顧名思義當然是金融之水要灌向農村，金融術語叫“普惠金融”，意思是農村不受金融歧視。但在我國現行體制中，金融落地農村是很難的。農村大型銀行一般有農行、郵儲，但它們很少對農村放貸。所以農村中小銀行，也就是農信社農商行成了農村金融普惠的主力軍，信用社現在正在逐一變身為農商行，變身后一般會以利潤最大化為考量，所以很多地方也設立了村鎮銀行，來補充信用社變身后的缺位。

現在阿里和淘寶下鄉，民營銀行的設立，以及國家對金融牌照的放開，農村金融機構之間的競爭也異常激烈，但這些并沒有給農村帶去多少金融普惠的變化，這個是為什么呢？筆者分析有這三種可能的影響。

一是利率市場化對農村金融落地的影響。利率市場化使銀行與銀行之間通過利率的競爭白熱化，競爭加大了銀行自身成本，很多農商行今年的利潤只及去年同期的一半，而且勢頭還在持續下滑。加上銀行同資本市場爭、阿里淘寶和P2P等新興互聯網金融方式的競爭，金融脫媒的加劇，農村中小銀行的利潤空間越來越小，這個就逼迫農村銀行經營要轉型，靠存貸利差已經難以進行下去。

以往中小銀行可能靠擴大貸款規模吃飯，但現在面臨資本消耗過快的難題，出現資本充足率的持續下降，資本充足率所指示的各項指標反映的是銀行是否安全健康，就像股市的期指。實際上，銀行之所以面臨愈發趨緊的資本金約束，其根本原因是銀行過分依靠信貸收入來維持盈利的模式，在那種情況下，必然要依靠規模擴張來獲取利潤的增長，而且迫于盈利壓力和競爭壓力，這種模式只能被無限放大，造成惡性循環，所以依賴生息資產規模擴張的粗放模式在利率市場化當中是不能再持續的。

統計顯示，近年全國法院每年新收執行案件300多萬件，其中7成以上有財產的債務人不主動履行，還大量存在惡意逃避執行的情況，其根源在于信用懲戒機制嚴重缺位，失信成本過低，造成負面示范。

伴隨著經濟下行壓力，也伴隨近期民間投資的大幅萎縮，銀行信貸類資產質量會越來越令人堪憂，優化資產結構成了必然，所以中小銀行會向風險權重低、資本耗費少、綜合回報率高的業務轉型，那么要向哪里轉型呢？中小銀行的出路一定是重視中間業務、輕資產業務。但這種業務對于農村特別是我國的中西部農村份額很少，所以會發生經營人群向高顏值的群體轉移，農村得到信貸授信的機會減少。

二是信用建設的滯后影響農村金融落地。當前，社會價值觀過于注重經濟實效，對掙到大錢的人崇拜有加，但不怎么在意錢的來歷，這個就使那種信奉投機心理的人大行其道，在金融領域中尤為突出，諸如有些老賴坑蒙拐騙借錢不還，銀行又沒有相關措施來制裁他，即使到法院起訴，也有種種掣肘。

統計顯示，近年全國法院每年新收執行案件300多萬件，其中7成以上有財產的債務人不主動履行，還大量存在惡意逃避執行的情況，其根源在于信用懲戒機制嚴重缺位，失信成本過低，造成負面示范。這個會出現什么后果呢？當然是多米諾效應連鎖反應，農村還貸的違約往往會影響一大片，有人不還錢，其他人就爭相仿效，大家都不還，有些貸戶即使手頭有錢也不還，因為他覺得如果還了其他人就會笑話自己，搞得銀行與當地老百姓關系緊張，收貸成本也逐漸上升，最后很多農村銀行不得不放棄農村這塊市場。

三是土地制度制約農村金融落地。農村和城市的二元結構現在越來越突出，法律規定農村集體土地、宅基地只能在集體內部小范圍流轉，不能上市交易，這種土地設計沒有賦予農民多少財產權，而我們中小銀行正是面對著這樣的群體。6月初國土資源部與銀監會聯合印發《農村集體經營性建設用地使用權抵押貸款管理暫行辦法》，這個試點效果暫且不論，但它并沒有涉及農村土地制度改革的核心。

我國的土地法規定，農民集體所有的土地依法屬于村農民集體所有，由村集體經濟組織或者農民委員會經營、管理。我國的擔保法也明確規定將宅基地排除在抵押財產范圍之外，也就是說，農民沒有出賣、變更土地財產的自由，如果用這種土地作為抵押物必須要人大授權審議土地個體化決議，也就是視同土地私有化，不然農民有什么權利來抵押集體的土地呢？土地是農民的重要資源，土地不能買賣，不能抵押，就不能變成活的資本，不能自由的流通，也不能跟其他要素自由的結合。

還有農業生產經營受自然環境影響很大，風險和收益不可控，即使農宅或農地可以抵押，巨大的信貸風險也制約農村金融機構的積極參與。因此，土地作為農民唯一的經營失敗退出機制的一種保障，而這種保障從法律上來說到現在都難以得到保護和落實。

所以，綜合以上三種情況，從利率市場化的進程看，雖然銀行在農村普惠貸款上會有所收縮，但吸收農村資金的行業競爭會使存款人獲益，因此競爭仍會使金融以另一種形式普惠農村人口。所以，真正使農村金融難以落地的原因是另一種東西，就是“信用”，信用是維系金融之水流淌的安全閥門，就像阿里淘寶面對于之前網絡普及率不高的農村市場，在沒有大數據進行甄別仍會止步不前。

所以，農村的信用建設與土地權益的改革其實是相互依存的關系，只有人們真正擁有權益才會珍惜和愛護、害怕失去權益，信用就會慢慢形成，農村金融難以落地，說到底只是信用的缺失，而這種缺失的根源正是來自于農村土地權益不明確。