利率市場化對我國中小商業銀行的挑戰及應對

【摘要】隨著存款利率的上限取消，我國利率市場化已基本完成。利率的全面放開將會加劇銀行業間的競爭，給我國商業銀行帶來巨大的挑戰，特別是中小商業銀行，在資產規模、風險控制等上都落后于大型國有銀行，就更需要積極應對這種挑戰。調整業務結構；差異化經營；加強利率風險管理三個方面是中小型銀行應對利率市場化挑戰的有效途徑。

【關鍵詞】利率市場化 城市商業銀行 挑戰 利率風險

一、引言

1993年中央十四屆三種全會首次提出利率市場化改革以來，我國利率市場化改革經歷了22個年頭，按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”步驟有序推行。1996，銀行間同業拆借利率放開，標志著我國基本實現同業拆借市場的利率市場化，邁出歷史第一步，并在之后的10多年間基本完成貨幣市場利率的市場化改革；又陸續完成債券市場、外幣存貸款利率、貼現利率市場化；2013年7月，央行取消貸款利率0.7倍的下限，全面放開金融機構貸款利率管制；2015年10月央行又取消了存款利率上限，意味著我國利率市場化改革基本完成。取消利率管制，利率由市場供求決定將會我國銀行業帶來巨大的沖擊和挑戰，尤其對中小型商業銀行。

左中海（2012）強調，利率市場化給中小銀行帶來的挑戰尤為嚴峻，表現在其收入來源更依賴于利息收入、風險定價模型發展滯后、資金成本和經營成本壓力更大等方面，因此，中小型銀行更應積極、主動地加快轉型發展。巴曙松等（2013）認為完成利率市場化后，中小銀行相比國有銀行明顯處于弱勢地位，受到的沖擊將會更大，不僅表現為在凈利差的收窄，更表現為來自大型銀行的競爭擠壓。徐勝（2014）以中小商業銀行為對象，運用SWOT模型分析了中小型商業銀行的內外部環境，揭示了我國中小型商業銀行轉型的必要性。

二、利率市場化對中小型商業銀行的挑戰

（一）傳統的以利差為主要盈利模式難以為繼

由于我國的利率管制，商業銀行一直都是依靠利差躺著就能掙錢，利息收入占營業收入的比例相當高，北京銀行和南京銀行利息收入占比都超過90%，利息收入中貸款收入占主要，銀行靠著存貸款利差就可以獲得巨大的收入，可是利率市場化改革后，利率由市場供求決定，勢必會加強銀行業間競爭縮小存貸款利差，中小銀行相比大型國有銀行又處在劣勢地位，如果還是再繼續依賴這種單一的業務模式，很難在競爭的洪流中生存，就需要中小商業銀行尋找其他的盈利模式，提高非利息收入占比。

（二）傳統存貸業務被大型國有銀行吞噬

大型國有銀行在資產規模上較中小銀行有明顯的優勢，國有銀行的客戶資源豐富，而且一般都是大客戶，在存貸業務上擠壓中小銀行的生存空間，面臨明顯的擠出效應，特別是區域中小銀行，在新增人民幣貸款占比不足15%，絕大部分市場都被國有銀行占據。 利率市場化后，企業會根據自身的實力與銀行議價，爭取適合的利率，而大型國有銀行資本規模較大，為了爭奪市場會動用利率決定權提高存款利率，降低貸款利率。中小銀行收到價格的競爭沖擊，很難爭取到優質企業，存貸業務進一步被擠壓，如果刻意提高存款利率與國有銀行競賽，可能會給中小銀行帶來經營風險。

（三）利率風險管理難度進一步加大

根據國際經驗，利率市場化后金融機構的利率風險加大，以美國儲備貸款協會為例。美國之前也是實行利率管制，儲備貸款協會都是吸收短期存款發放長期貸款，依靠利差為主要盈利手段，利率市場化后，短期存款利率直線上升，而原來的長期貸款利率不變導致利潤下降，甚至破產。我國利率放開后，利率波動會更加頻繁，而且存貸款利率定價能力弱，對中小銀行的利率風險管理是嚴峻的考驗。國有銀行具有更強的議價能力，中小銀行與之競爭只能依靠提高存款利率來吸引客戶，勢必就會增加銀行資產投入到高風險領域，加劇銀行的風險。

三、中小型銀行應對利率市場化的措施

（一）調整業務結構

積極發展中間業務首先鑒于利率市場化下中小銀行面臨存款增長的壓力，而金融脫媒加快、直接金融發展為加大主動負債提供機遇，中小銀行應大力拓展主動負債，提高非存款類負債占比。其次大幅提高零售業務占比，降低議價能力較弱的批發信貸業務，優化客戶結構。第三，提高非利息收入占比，連平（2014）認為為應對利率市場化的挑戰，中小銀行應用五年的時間努力將非利息收入占比從20%提高到30%左右。

（二）差異化經營

中小商業銀行應明確自身的戰略定位，不盲目與大型國有銀行惡性競爭，結合自身優勢將主要客戶集中于小微企業和個人客戶，特別是區域性中小銀行有地緣優勢，對于區域內的小微企業的財務狀況、信用記錄等有充分的了解，降低貸款的回收風險。中小銀行還可以開展社區銀行，針對周邊社區做精細化經營，將自己的優勢發揮到最大化，在增加收入的同時降低不良貸款率。

（三）加強利率風險管理

利率市場化后，利率頻繁波動會加劇銀行的利率風險，我國銀行一直以來都是保持的利率敏感性正缺口，當利率下調時，銀行的凈利息收入大幅度損失，尤其是中小銀行，利息收入占比較大，其他的收入較少，而且總資產也較低，較大的利率風險會危及銀行的正常經營，甚至面臨破產，所以中小銀行必須要加強對利率風險管理意識，提升利率風險管理能力，使用利率衍生工具來規避風險。

參考文獻

[1]連平.利率市場化：誰主沉浮[M].中國經濟出版社，2014（4）.

[2]張健華.利率市場化的全球經驗[M].機械工業出版社，2014（4）.

作者簡介：徐浩（1993-），男，漢族，江西上朗人，碩士研究生，研究方向：金融風險管理。