中小企業融資風險研究

【摘要】截至2015年10月，全國工商注冊的中小企業總量超過6600萬家，在國民經濟中占據了相當大的比重，創造了大量的就業和技術創新成果，而且，中小企業文化及其培育出來的企業家精神和風險意識，己經成為現代文明和市場經濟的精髓，成為市場經濟體制不斷創新和發展的基礎。國內市場體系的不完善以及當前所處的特殊的經濟體制轉軌時期，加上自身的原因，都將會造成中小企業融資困難。

【關鍵詞】中小企業 融資風險 研究

根據社會經濟的實際情況可知，中小企業是其主要的構成部分之一，中小企業對世界經濟，企業的生產技能，就業率，國家的稅收收入，國與國之間的經濟往來等方面都起著積極的促進作用。我國社會經濟活動中最為活躍的是中小企業，社會經濟發展最為迅速是中小企業，同時社會經濟發展相對脆弱的卻也是中小企業，這就說明中小企業是比較容易受各方面的因素影響波動的。

一、中小企業融資現狀

根據中關村調查數據表明，一些以銀行信貸資金作為主要融資渠道的中小企業占到百分之二十幾，而自有資金只占百分之六點幾。另外一大部分被調查的企業中，28家企業在一家銀行有貸款，109家企業在兩家銀行有貸款，157家企業在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，中小企業的融資方式主要還是來自銀行信貸資金。

中小企業比較愿意關注民間融資，而在其他融資方面，中小企業在這方面關注的比較多，根據調查顯示，26.6%的企業選擇了民間融資。這就說明民間融資在中小企業的使用中占有很大比重，地位不容小覷。而民間融資主要是為滿足企業生產進而擴大企業生產的正常資金的需求。相對于成本方面，現在很多民間融資的年利率達到百分之二十以上，而企業還有繼續上漲的趨勢，甚至有高利貸化發展動向，利率風險將加大。

中小企業貸款的水平不盡人意，在被調查的企業中一半都認為銀行的門檻利率提高了，而且增加了許多附加條件，可以貸到的資金明顯不如以前。而一半的企業認為銀行利率門檻沒有變，但可以貸到的資金卻減少

二、影響中小企業融資風險的因素

中小企業的融資行為也可能帶來很大的風險，當然任何企業對于融資問題都不例外。造成這樣的情況主要是國家的政策，經濟，產業等多種宏觀方面的影響。這些宏觀因素不僅僅對企業造成沖擊還有可能造成中小企業融資困境。

銀行的主要目的是盈利，但也意識到自己的利益和商業，所以積極放貸的同時也注意控制風險，減少不必要的成本，使自己的損失降到最低。所以銀行在選擇貸款給企業時，往往愿意選擇企業效益好，具有良好的商業信譽和具有一定的強度的，這樣可以減少大型企業的風險。通常情況下，中小企業貸款需求具有貸款金額少、貸款頻率高、貸款需求時間緊等特點，而銀行在貸款審批程序上手續多、環節多、時間長。

政府作為國家的管理者，負有維護國家政治、經濟、社會秩序的責任，但是政府制定的各種政策法規有一定的滯后性。同時市場體系、金融體系及相關政策的完善也需要一個發展的過程。中小企業還是很需要一些為之服務的信息咨詢機構，但目前我國這樣的機構很少見，沒有人提供信息技術和方法給中小企業，他們只能自己摸索，而這些方法手段又是必須的且迫切的，所以為了中小企業的更好發展，還要積極建立這些服務類型的機構來滿足需求，對于人才選拔當然也有一定要求。相對于間接融資方面，在對中小企業財務方面的分析，商業銀行會把企業的評級作為一項重要內容，在對中小企業管理的各個方面進行中和評估，評價其信用等級，企業如果風險小，貸款就會想對容易，相反，就會很難得到想要的款項。相對于間接融資，信用等級才是關鍵，信用等級高的，投資風險相對小，社會是企業增加動力，融資將變得簡單。但對于我國的現狀，還沒有這方面專門針對信用等級或信用評級的措施，所以中小企業一直處于融資難的境界，而且企業規模小，財務實力弱，也經受不起國家相關部門機構的檢測，還有高額的費用，要么因為信用等級失去融資機會要么就要加大融資成本。

中小企業的外部經濟環境制約著中小企業的發展，中小企業除了對國家產業政策和財政政策有很強的敏感性，國家的經濟制度安排，宏微觀經濟環境變化，行業競爭加劇，也會增加中小企業的經營風險，最終影響了中小企業的經營和發展。中小企業管理理念落后，主要原因是缺乏內部管理基礎工作和管理薄弱、人員素質普遍不高，對市場沒有足夠的研究，產品研究開發是有限的，不了解市場變化等。高開業率和高廢業率是中小企業的主要特點，使得商業金融機構對其表現得非常謹慎。中小企業在我們國家，淘汰率高達70%。因此，中小企業進行直接融資和間接融資時，將面臨許多障礙，融資風險往往很多。

三、提升中小企業融資風險管理水平的對策

（一）加強銀行等金融機構的改革

外交理論與實踐證明，中小企業債務融資的比較優勢是銀行貸款。在我國，嚴重缺乏對中小企業的支持，銀行貸款困難的問題。中小企業占企業總數的99%，創造盡可能多的工業增加值的74%，國內生產總值的63%，有財力還不到20%。因此，加強金融機構如銀行改革成為當務之急。還應該提高抵押貸款拍賣市場和中介機構，降低抵押貸款成本，減少程序。新技術產業的支持，打開低碳行業貸款，貸款利率，貸款的數量和條件寬；服務，銀行可以改善現有的短期貸款償還，增加貸款功能。

（二）政府應改善中小企業融資環境

政府在國家的經濟發展中扮演的不應該是管理者的角色，而應該是服務者的角色。在當前的金融資本體系、市場體系、法律法規體系中，中小企業都處于不利的地位，這種不健康的融資環境嚴重制約了中小企業的發展。由于中國的政策環境、退出機制、企業制度、個人信用等，仍有許多問題，風險投資在總投資僅僅是一小部分。政府必須有外部環境如政策法規、經濟系統，金融秩序和經濟體制，經濟體制和金融秩序。

（三）加強中小企業自身素質建設

企業若想解決自身的經營資金的融資壓力，可以從以下幾個方面進行：中小企業應促進自身的經營狀況健康的發展；中小企業應使自身的經管的發展跟上時代經濟發展的步伐；小規模的企業要取得來自銀行的支持，就應該提高相關意識，建立符合企業自身發展的管理機制，完善內部經營管理機制，從而使企業約束自我的行為，規范自身的經營理念。

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作者簡介：陳璐（1995-），女，大學本科，長春科技學院，研究方向：財務管理。