互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的作用探析

李琨

[摘要]從我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，不僅大中型企業(yè)對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的推進(jìn)作用，小微型企業(yè)也對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了不可忽視的作用。現(xiàn)階段我國(guó)有相當(dāng)一部分小微企業(yè)存在著由于融資方式和融資途徑單一而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展緩慢的情況。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，這些企業(yè)開始重視利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，一些小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資在一定程度上解決了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的燃眉之急，對(duì)促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展有著現(xiàn)實(shí)意義。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的作用進(jìn)行了深入探究，首先闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融以及小微企業(yè)的含義，然后討論了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)意義，之后簡(jiǎn)析了小微企業(yè)目前常用的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，最后指出了互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微企業(yè)融資時(shí)所存在的不足，并提出了幾點(diǎn)建議以及控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的手段。以期能促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提高質(zhì)量，確保互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務(wù)于小微企業(yè)融資。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資

一、互聯(lián)網(wǎng)金融以及小微企業(yè)的含義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借貸雙方以互聯(lián)網(wǎng)為媒介進(jìn)行資金交易的一種金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，這種金融模式與傳統(tǒng)金融模式存在著很大程度上的不同，具有服務(wù)效率較高、客戶群體較廣、融資成本較低、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大以及產(chǎn)品更新?lián)Q佗陜等特點(diǎn)。

（二）小微企業(yè)的含義

小微企業(yè)顧名思義就是規(guī)模小、利潤(rùn)微薄的企業(yè)。小微企業(yè)主要存在于工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)中，這類企業(yè)銷售額、資產(chǎn)總額以及員工人數(shù)都存在著一定局限性，因此其發(fā)展也存在著一定局限性。不過，小微企業(yè)與大中型企業(yè)相比，由于規(guī)模小，在經(jīng)營(yíng)方式上就較為靈活，不用墨守成規(guī)，對(duì)環(huán)境的適應(yīng)能力較強(qiáng)。目前，我國(guó)大部分地區(qū)的小微企業(yè)都呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，涉及行業(yè)很廣，在我國(guó)企業(yè)結(jié)構(gòu)中所占比重呈逐年上升趨勢(shì)，已經(jīng)成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)意義

（一）信息透明度得到了提高

以往的金融模式在信息傳遞上存在一定的局限性，相當(dāng)一部分信息只能在小范圍內(nèi)傳遞。而互聯(lián)網(wǎng)具有開放性、高效性等特點(diǎn)，信息傳遞范圍廣，小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上就可以全面直觀地了解和掌握金融產(chǎn)品信息，不必再到金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中去獲取信息。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于銀行借貸，企業(yè)可以通過將相關(guān)信息上報(bào)到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的方式使更多的投資者了解企業(yè)狀況，信息更加透明，這樣在一定程度上可以吸引更多的投資者，充分對(duì)社會(huì)閑置資金進(jìn)行整合。

（二）降低了企業(yè)融資成本

企業(yè)融資成本包括交易成本和貸款利率兩大部分。第一，交易成本。小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)融資模式進(jìn)行融資時(shí)，其以往財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部管理狀況以及信息情況都能夠通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直觀地體現(xiàn)出來(lái)，實(shí)現(xiàn)借貸雙方信息對(duì)稱，省去了評(píng)估考察環(huán)節(jié)，在簡(jiǎn)化小微企業(yè)的融資流程的同時(shí)還節(jié)約了融資時(shí)間，提高了小微企業(yè)融資效率，間接降低了融資成本。第二，貸款利率。傳統(tǒng)金融模式下，小微企業(yè)可選擇的產(chǎn)品相對(duì)較少，為了能夠獲取足夠資金來(lái)保證企業(yè)資金鏈，無(wú)奈之下只能選擇一些貸款利率高的金融產(chǎn)品。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下企業(yè)選擇金融產(chǎn)品的空間大大增加，企業(yè)可以通過對(duì)比的方式選擇利率較低、適合企業(yè)現(xiàn)狀的金融產(chǎn)品，降低了融資成本。

（三）促進(jìn)企業(yè)完善自身經(jīng)營(yíng)管理制度

相對(duì)于大中型企業(yè)來(lái)說，我國(guó)小微型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理上缺乏規(guī)范性和統(tǒng)一性，內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制存在隨意混亂的現(xiàn)象。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行信貸存在著一定區(qū)別，但是都對(duì)融資企業(yè)的信用狀況提出了一定要求。這樣一來(lái)，小微企業(yè)為了能夠及時(shí)順利地獲取資金，就不得不努力完善自身經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)制度、章程，提高風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管力度，以保證企業(yè)良好的信用評(píng)級(jí)，避免出現(xiàn)違規(guī)行為后難以通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資情況的發(fā)生。

（四）帶動(dòng)行業(yè)良性循環(huán)

小微型企業(yè)在融資時(shí)選擇空間的擴(kuò)展，在一定程度上可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)不斷提高自身金融產(chǎn)品的服務(wù)質(zhì)量，形成行業(yè)良性循環(huán)。拿銀行業(yè)來(lái)說，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展必然會(huì)給銀行信貸造成一定沖擊，如果不積極應(yīng)對(duì)就面臨著被市場(chǎng)淘汰的命運(yùn)。對(duì)此，銀行業(yè)也緊跟金融市場(chǎng)發(fā)展步伐積極推出了各類網(wǎng)上金融服務(wù)產(chǎn)品以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。各金融機(jī)構(gòu)相互促進(jìn)，金融產(chǎn)品質(zhì)量提高，更能夠使小微企業(yè)享受到優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)。

三、現(xiàn)階段小微企業(yè)常用的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式分析

（一）P2P融資模式

P2P融資模式主要是指以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，為借貸雙方提供融資平臺(tái)或進(jìn)行擔(dān)保，小微企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自主選擇貸款對(duì)象進(jìn)行融資交易。而融資平臺(tái)根據(jù)企業(yè)貸款情況采取分期收取服務(wù)費(fèi)的方式獲取利潤(rùn)。P2P方式是站在第三方角度為借貸雙方提供服務(wù)的，具有獨(dú)立性、客觀性的特點(diǎn)，但是由于不提供指導(dǎo)，所以小微企業(yè)在對(duì)金融產(chǎn)品選擇過程中花費(fèi)時(shí)間較多，容易出現(xiàn)交易效率低的情況。

（二）大數(shù)據(jù)融資模式

大數(shù)據(jù)融資模式的主要參與者是小額貸款公司，這一融資模式的主要流程是先由需要融資的小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)向小額貸款公司等借款方發(fā)起融資申請(qǐng)，申請(qǐng)時(shí)間一般是幾個(gè)工作日，在此期間借款方通過對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行大量數(shù)據(jù)評(píng)估，分析其資金償還能力。小微企業(yè)即使通過這種融資模式成功進(jìn)行融資，融資完成后也不能終止向小額貸款公司提供相關(guān)信息數(shù)據(jù)，而是需要定期將企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理數(shù)據(jù)傳遞給小額貸款公司，由其對(duì)企業(yè)資金情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。這種融資模式存在一定針對(duì)性，企業(yè)可以享受小額貸款公司所提供的專項(xiàng)貸款服務(wù)，但存在著評(píng)估繁瑣的情況，而且企業(yè)所獲得的資金額度通常較其他模式低。

（三）眾籌融資模式

在眾籌融資模式下小微企業(yè)具有一定被動(dòng)性，小微企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)宣傳和展示項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)來(lái)吸引投資方。這種融資模式相對(duì)于其他融資模式來(lái)說籌資時(shí)間較長(zhǎng)，缺乏及時(shí)性，對(duì)于一些急需資金的小微企業(yè)作用較小，容易出現(xiàn)融資不及時(shí)對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)造成負(fù)面影響的情況發(fā)生。

（四）門戶融資模式

門戶融資模式與P2P融資模式具有一定相似性，都是在借貸雙方融資交易時(shí)起到橋梁的作用。但是門戶融資模式與P2P融資模式相比有兩點(diǎn)區(qū)別：第一，提供搜索和比價(jià)服務(wù)可以為小微企業(yè)節(jié)省對(duì)金融產(chǎn)品的選擇時(shí)間；第二，不提供擔(dān)保，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)可以促進(jìn)金融產(chǎn)品得到進(jìn)一步完善，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品質(zhì)量。

四、現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于小微企業(yè)融資上的幾點(diǎn)不足

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的配套法律法規(guī)不健全

相對(duì)于國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，發(fā)展存在一定滯后性，配套法律法規(guī)不健全。在向小微企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)一旦出現(xiàn)糾紛，經(jīng)常會(huì)由于法律法規(guī)存在漏洞而使問題難以得到徹底解決，這樣不僅不利于小微企業(yè)順利融資，而且還會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融可信度下降。同時(shí)，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也不夠清晰，沒有制定相關(guān)政策和實(shí)施相關(guān)措施對(duì)其發(fā)展方向進(jìn)行引導(dǎo)，容易使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展偏離正確軌道，而且也沒有開展針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的監(jiān)管工作，難以切實(shí)提高互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資服務(wù)質(zhì)量。

（二）資金的安全性有待進(jìn)一步提高

在傳統(tǒng)金融模式下金融機(jī)構(gòu)大多采取面對(duì)面服務(wù)的形式完成小微企業(yè)融資，而互聯(lián)網(wǎng)金融是在線上進(jìn)行融資交易，存在一定的虛擬性。需要融資的小微企，Jibe融資平臺(tái)和金融產(chǎn)品的了解不夠真實(shí)全面，在同客服人員就相關(guān)問題進(jìn)行咨詢時(shí)，由于不熟悉對(duì)方情況，對(duì)咨詢結(jié)果的信任度會(huì)產(chǎn)生質(zhì)疑。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融信息傳遞速度較快，更有利于大中型企業(yè)融資。從這幾年的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看一些信譽(yù)度高、實(shí)力雄厚的大公司在互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式下受益匪淺，而小微型企業(yè)則處于劣勢(shì)。一些信譽(yù)不好的小微企業(yè)負(fù)責(zé)人由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善負(fù)債累累以至最終跑路，這就使得相當(dāng)一部分投資者在進(jìn)行投資時(shí)存在顧慮，而不愿意將資金用于小微企業(yè)融資中去。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息管理系統(tǒng)有待進(jìn)一步完善

現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有完全實(shí)現(xiàn)與中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)互聯(lián)，自身也沒有建立統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，使得一部分信息仍然需要企業(yè)來(lái)提供。這樣一來(lái)，借貸雙方在融資交易過程中，借方無(wú)法在平臺(tái)上第一時(shí)間獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)信息，即使從企業(yè)手中取得了相關(guān)信息，對(duì)于信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及完整性也無(wú)法查證，致使一些投資人不愿意貸款給小微企業(yè)，這樣在一定程度上制約著互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)服務(wù)質(zhì)量的提高。

五、對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于小微企業(yè)融資的幾點(diǎn)完善措施

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)重視對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的完善，應(yīng)當(dāng)對(duì)各互聯(lián)網(wǎng)金融管理平臺(tái)提出一定要求，要求其針對(duì)小微企業(yè)融資交易過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行反饋。政府相關(guān)部門應(yīng)充分結(jié)合實(shí)際情況制定相應(yīng)的法律法規(guī)，徹底解決一些問題，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)，政府還應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融融資監(jiān)管工作的部門，安排人員對(duì)其運(yùn)營(yíng)狀況采取定期檢查與不定期抽查相結(jié)合的監(jiān)管方式，切實(shí)提高互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的服務(wù)質(zhì)量。

（二）提高資金的安全性

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)商應(yīng)當(dāng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方便、快捷、高效等優(yōu)勢(shì)的宣傳力度，不僅要安排足夠的線上客服人員對(duì)小微企業(yè)所提出的問題進(jìn)行細(xì)心解答，而且還要安排客服人員對(duì)企業(yè)進(jìn)行宣傳和普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，提高小微企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)也要重視對(duì)小微企業(yè)的篩選，安排專人到企業(yè)中去考察，對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)管理不善負(fù)債累累的企業(yè)可以拒絕為其提供金融服務(wù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。盡最大可能選擇業(yè)績(jī)優(yōu)異的小微企業(yè)，為其融資提供平臺(tái)和機(jī)會(huì)。

（三）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息管理系統(tǒng)