對金融創新條件下的金融風險管理的探討

胡亞敏

【摘要】改革開放以來，我國的經濟體制不斷得到完善，與此同時越來越多的外企相繼進入我國的經濟市場，這些外企的進入不斷的沖擊著我國的金融結構，金融經濟也在不斷的改革創新，大大進了金融產品朝著多元化的方向發展，對此，我們除了要正確看待金融的創新和管理，還要對風險進行有效的預測和防范。文章將從當前中國金融創新活動的特點、金融創新與金融風險管理的關系、正確認識和評價金融創新帶來的風險、提高金融風險管理的整體水平，積極推進金融創新四個角度展開論述。

【關鍵詞】金融創新 風險管理 策略

一、我國金融創新活動的特點

隨著改革開放程度的不斷提高，我國的金融市場日益完善，就目前而言，我國的的金融市場處在一個比較活躍的階段，其主要特點如下：

（一）理財業務成創新亮點

隨著我國居民的收入水平不斷提高，人們的理財觀念也不再是簡單的儲蓄，而是朝著受益更加明顯的新的理財方轉變，目前各個銀行相繼推出種類繁多的理財項目，彼此之間展開激烈的競爭，再加上外資銀行的推波助瀾，整個理財行業發展的如火如荼。

（二）金融機構同質化

目前我國存在著幾種典型的金融機構，如保險公司，基金，信托公司，租賃公司，財務公司，信用合作社，政策性金融機構，在過去這些業務相互之間業務劃分相當明確，各負責不同的領域，但是隨著金融創新的發展，新產品不斷被推出，使原本清楚的界限逐漸模糊，各個機構的業務相互交叉，每個機構的業務都在朝著綜合性的方向發展。

（三）努力克服同質化問題

盡管現在金融行業做的風聲水起，但是我們不能忽視，我們在深度上和廣度上做的還遠遠不夠，各個機構之間常常相互模仿簡單復制，導致我們的市場盡管在量上相當充足，但是產品種類相對較少。

二、金融創新與金融風險管理的關系

金融市場上的大量的不確定因素導致了很多不可預見的風險，這些風險一旦發生對企業的危害將是不可估計的，為了有效的防止風險的發生或盡可能的降低風險，就需要對金融風險進行管理，對可能引起風險的相關因素進行評估和預測，根據評估的結果采取相應的防范措施。

（一）金融創新的發展帶來新的金融風險

金融行業風險較高，人們為了獲得較大的利潤往往需要承受較大的風險，在金融市場上，得失是相對于不同的主題而言的，風險的總量是固定的，一方收益必定會帶來另一方的損失，金融創新在某種程度上只是將風險轉移到了風險的偏好這身上。

（二）風險管理與金融創新相互促進

風險管理很大程度上保障了金融創新的蓬勃發展，反過來金融創新的發展又不斷帶動金融風險的管理朝著更加完善的方向發展，二者相互促進。金融市場越是繁榮發展，它帶來的金融風險也就越多越復雜，所以采取相應的風險管理來確保市場的安全是十分必要的。一些金融機構采用推出新產品的方法來逃避監管，而監管也隨著金融創新不斷的完善發展，此時金融機構會再次推出新的產品來逃避監管。

三、正確認識和評價金融創新帶來的風險

（一）金融創新帶來的資產證券化加劇了金融風險

證券化是資產的流動性得到提高，促進了金融商品的標準化，與此同時還為投資者預防風險提供了有效的手段。盡管如此，證券化帶來的弊端也不容忽視，以銀行為例，良好的資產被證券化，并利用時間差將不良的資產置換出去，但它必須承擔對應的信譽風險。

（二）投機市場的存在加大了風險破壞性

盡管金融創新可以一定程度上幫助金融市場規避風險，但是也存在大量的投機行為。投機者可以幫助規避者轉移風險，高流動性的衍生產品市場具有一定的杠桿作用，對金融市場具有一定的破壞性和波動性。因為如果出現投機失敗，不僅起不到規避風險的作用，甚至會給金融市場帶來巨大的破環。

（三）金融創新增加了金融業的經營風險

金融創新加劇了金融機構彼此之間的競爭，傳統的存貸利差縮小，面對如此激烈的競爭市場，金融機構不得不通過從事高風險的業務來盈利，而由此又會導致金融機構的風險增加，信用等級下降。經濟全球化使得外資大量流入，使得本國的經營范圍內的風險被輸出，從而影響到全球的資本市場，使得金融體系變得脆弱。例如美國的次貸危機對全球經濟的影響就是如此。

四、提高金融風險管理水平推進金融創新的對策

（一）加強金融創新主體內部的自我風險管理

金融創新在很大程度上影響著整個金融市場，作為金融主體，當金融危機爆發后它們是難以估計其將要產生的影響的。金融危機嚴重影響金融創新，在開展金融創新時，首先要對金融風險有一個合理的預估，做到將風險意識與金融創新相結合，并且要依據實際情況制定一套合理有序的的防范措施。需要注意的是，金融產品的創新開發，需要嚴格遵守市場發展的規律，建立在對市場充分全面的調查的基礎上，從而達到促進市場發展的目標。

（二）加強國際間的合作

在經濟全球化的市場背景下，任何一個國家都不可能關起門來發展，我們必須融入到世界經濟的大潮中。因此一旦一個國家的經濟不能穩定的發展并且對金融風險不能有效防范時，各個有關國家都要在防范、遏制經濟、金融風險方面進行國際合作。比如中國可以與國外政府簽訂相關合作監管的協議，還可以參與國際監管組織并且參照其標準制定中國開展金融衍生業務的相關規則，從而達到全面有效監管的目的。

（三）在金融創新的路徑上設好防火墻

金融創新大致包括金融產品、機構和制度創新三個方面。要防止金融風險向危機的過渡還須做到以優質資產來衍生出新產品，不良資產始終只能作為補充。結合我國國情，不要過分追求復雜的金融技術，集中精力創新出種債權和股權類基礎產品，不要好高騖遠。

五、結束語

金融業是影響國際發展的重要行業，目前我國已經對金融業進行了不斷地創新，并取得了一定的成就，我國的金融市場正在朝著更加健康，更有競爭力的方向發展，但金融市場仍然不斷給我們帶來新的挑戰。做好風險的規避工作和防范工作是金融風險管理的重要內容，因此政府應當予以相當程度的重視，在市場需要的時候做好協調工作，企業滋生也應該加大力度改革，不斷增強自己抵御風險的能力，確保可以獲得一個高速、穩定的發展。只有加強創新條件下的金融風險管理，才能不斷的提高自身的競爭力，增加自身的活力，加強金融風險管理，加強國際間的合作，才能不斷推動我國金融業的發展。

參考文獻

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