螞蟻金服：大眾理財(cái)?shù)摹八膫€(gè)現(xiàn)代化”

董莉

在解決了大眾購物問題后，阿里系又將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了大眾理財(cái)。它們準(zhǔn)備如何引領(lǐng)其用戶邁入大眾理財(cái)時(shí)代？

從2011年進(jìn)入阿里巴巴集團(tuán)，祖國明的頭銜換了三個(gè)：支付寶商戶事業(yè)部副總經(jīng)理、阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)理財(cái)事業(yè)部總監(jiān)/余額寶負(fù)責(zé)人、螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群運(yùn)營部副總經(jīng)理。從支付寶到阿里小微再到螞蟻金服，演繹了阿里系的金融板塊變遷，但祖國明專注的事情一直是理財(cái)。

從大背景看，近10年，我國城鎮(zhèn)居民平均收入從2004年的9400元增長到2014年的28000元，10年間增長了兩倍。中登公司的數(shù)據(jù)顯示，最近三年基金帳戶也增長了兩倍。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)，理財(cái)變得無處不在，蘋果應(yīng)用商店里很多金融方面的App位于排行榜前列。余額寶從推出至今，用戶已突破2.6億……多種跡象表明，大眾理財(cái)時(shí)代已經(jīng)到來，且正朝著多元化、個(gè)性化、簡單化和社交化的方向發(fā)展。

與之相對的是，中國理財(cái)市場的發(fā)展還處于初級(jí)階段。據(jù)初步測算，在中國，大約有七成居民除銀行存款外，從未接觸過任何形式的理財(cái)。過高的門檻，過于復(fù)雜的操作，過于難懂的信息，以及信息不對稱下造成的理解與選擇障礙，使得大量用戶的理財(cái)需求難以得到滿足。

市場在改變，客戶對于理財(cái)?shù)囊庾R(shí)在轉(zhuǎn)變，什么樣的理財(cái)適合大眾理財(cái)時(shí)代？螞蟻金服認(rèn)為，適合大眾投資的理念是，不鼓勵(lì)頻繁的交易，不鼓勵(lì)高杠桿單一投資，而是鼓勵(lì)客戶長期投資，通過分散投資，合理均衡配置自己的資產(chǎn)。而傳統(tǒng)理財(cái)以產(chǎn)品為中心，以銷售為導(dǎo)向的模式，會(huì)逐步演化成以客戶為中心，以為用戶創(chuàng)造價(jià)值為導(dǎo)向。

祖國明所在的團(tuán)隊(duì)就在為這個(gè)追求而努力著。經(jīng)過兩年的摸索，螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群的業(yè)務(wù)邏輯逐漸清晰：希望搭建平臺(tái)，提供配套服務(wù)，讓具備這些專業(yè)能力的金融機(jī)構(gòu)能夠拎包入駐，發(fā)揮他們的專業(yè)能力服務(wù)大眾理財(cái)人群。

多元化+個(gè)性化+簡單化

大眾理財(cái)正朝著多元化、個(gè)性化、簡單化的方向發(fā)展，多元化意味著多種理財(cái)投資方式將會(huì)進(jìn)入中國家庭，使居民資產(chǎn)能夠得到均衡配置；個(gè)性化則表示理財(cái)將進(jìn)入人們生活的各種場景，大到求學(xué)、養(yǎng)老，小到裝修和旅行。祖國明認(rèn)為，簡單化應(yīng)該從“小”做起，一方面是表示用戶門檻低，資金量可能特別小；另一方面則表明用戶的理財(cái)知識(shí)可能很少。

在余額寶出現(xiàn)之前，存在10年的貨幣基金并沒有成為一種流行的大眾選擇，銷售貨幣基金的傭金很低，人們很難在各種渠道上找到它。2013年面世的余額寶意義在于給全民做了一次理財(cái)教育，不但給很多人第一次的理財(cái)體驗(yàn)，也擴(kuò)充了投資者的基數(shù)。隨著很多金融機(jī)構(gòu)加入戰(zhàn)場，推出很多寶寶類的產(chǎn)品，使得整個(gè)貨幣基金規(guī)模在兩年間增長了5倍。

三年來，余額寶已經(jīng)從功能簡單化發(fā)展成為一個(gè)現(xiàn)金管理工具，從轉(zhuǎn)變過程來看，在第一年爆發(fā)式增長后發(fā)展趨緩，但規(guī)模和人數(shù)卻一直增長。祖國明回憶，余額寶最初的設(shè)計(jì)是“零花錢、零錢，放在那里可以獲得一些收益的活錢”，隨著時(shí)間的推進(jìn)，余額寶的理財(cái)屬性日趨淡化，用戶越來越不把它當(dāng)成理財(cái)工具。

“我覺得任何一個(gè)時(shí)候，資產(chǎn)配置組合里面應(yīng)該有余額寶，它是現(xiàn)金管理工具。”螞蟻金服總裁井賢棟說，“余額寶的使命不是把其他的理財(cái)產(chǎn)品都弄沒，而是為上面所有的投資平臺(tái)輸送用戶。”

的確，在余額寶隨后發(fā)展的日子里，祖國明他們發(fā)現(xiàn)，用戶存在強(qiáng)烈的理財(cái)需求，當(dāng)其他理財(cái)產(chǎn)品高于余額寶的時(shí)候，很多資金通過余額寶流出。于是，螞蟻金服推在2014年出了招財(cái)寶平臺(tái)，提供一些固定期限，以及固定收益、風(fēng)險(xiǎn)可控的理財(cái)產(chǎn)品。目前以及積累了1200多萬用戶，成交規(guī)模累計(jì)超過5000億元。

去年春節(jié)前后，螞蟻金服還推出了一個(gè)投資黃金的存金寶。在隨后的元宵節(jié)，一個(gè)叫“湯圓”的項(xiàng)目立項(xiàng)了，螞蟻金服決定要做財(cái)富管理，將“寶寶”集納在一起，針對大眾人群打造了智慧理財(cái)服務(wù)平臺(tái)螞蟻聚寶。在其獨(dú)立的App既能購買和管理余額寶、定期理財(cái)招財(cái)寶和其他基金產(chǎn)品，也支持查詢股票資訊等。“隨著用戶的需求增加，更多理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)陸陸續(xù)續(xù)地加入，但是從目前來講，需要一步一步地做好。”祖國明說。

如今，理財(cái)人群的個(gè)性，風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及目標(biāo)皆不相同。對于每個(gè)不同人群應(yīng)該有對應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，如何通過技術(shù)手段把個(gè)人用戶的消費(fèi)行為、理財(cái)行為，通過數(shù)據(jù)分析的方式找到合適的產(chǎn)品，做到“千人千面”，是祖國明和小伙伴正在研究的事情。按照規(guī)劃，螞蟻聚寶還將陸續(xù)推出場景化的智能推薦功能，基于每個(gè)人的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過精準(zhǔn)的用戶畫像，幫助用戶在不同風(fēng)險(xiǎn)層次金融產(chǎn)品里面進(jìn)行一些挑選和配比，快速找到最為適合自己的投資方式。

另外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也逐漸從以產(chǎn)品為中心的“超市”逐步向以用戶為中心的轉(zhuǎn)變，螞蟻金服也在嘗試同金融機(jī)構(gòu)一起為用戶提供“定制化”服務(wù)，嘗試“C2B”式的理財(cái)產(chǎn)品。“金融機(jī)構(gòu)把一些好的投資習(xí)慣制成投資策略和交易框架，我們有用戶和技術(shù)。”祖國明說，“我們會(huì)通過大數(shù)據(jù)分析用戶的行為和需求，并反饋提供給金融機(jī)構(gòu)，雙發(fā)一起探討能不能針對這些用戶需求提供一些定制化的產(chǎn)品。”

目前，已經(jīng)和螞蟻聚寶合作的機(jī)構(gòu)，包括多家資產(chǎn)2000億元以上的銀行、四大資產(chǎn)管理公司、償付能力150%以上的保險(xiǎn)公司以及全國排名前幾的擔(dān)保公司，數(shù)量超過120家；同時(shí)，通過數(shù)米基金網(wǎng)，目前已經(jīng)有92家主流基金公司入駐螞蟻聚寶，提供超過2000多款基金產(chǎn)品。

華夏基金公司副總經(jīng)理李一梅表示：“對于我們而言，螞蟻聚寶是余額寶的一次對外開放，相當(dāng)于2.6億的余額寶用戶可以和我們無縫對接。螞蟻金服強(qiáng)在網(wǎng)絡(luò)渠道、技術(shù)和數(shù)據(jù)能力，我們則擁有更專業(yè)的金融產(chǎn)品生產(chǎn)能力和風(fēng)控能力，相信雙方的合作會(huì)有利于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展。”

“金融版知乎”

螞蟻金服CEO彭蕾認(rèn)為，螞蟻?zhàn)隼碡?cái)其實(shí)和很多金融機(jī)構(gòu)很不一樣。“我們不在意管理多少資產(chǎn)，甚至不是特別在意賺取多少利潤。最在意的就是能否為用戶帶來價(jià)值。”

從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，螞蟻聚寶一直在策劃構(gòu)建理財(cái)社區(qū)，引入投資達(dá)人，通過智慧共享，促進(jìn)大眾投資者的理財(cái)教育，為更多用戶帶來價(jià)值。某種角度看，這種理財(cái)社區(qū)的思路，也正貼合大眾理財(cái)?shù)纳缃换l(fā)展方向：利用圈子培育、教育用戶。

“很多平臺(tái)，跟交易相關(guān)性很強(qiáng)。我們不希望跟交易關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)，還是以投資者教育分享為主，是否購買由投資者自己來決定。”祖國明介紹，螞蟻聚寶的理財(cái)社區(qū)更像是“金融版的知乎”，你想了解哪方面的知識(shí)都可以找到，并且呈現(xiàn)的方式更加輕松、有趣。

具體來說，理財(cái)社區(qū)一方面會(huì)利用EGC方式，引進(jìn)機(jī)構(gòu)專業(yè)人士，提供對市場的看法或者一些操作建議。另一方面結(jié)合UGC，積聚大量有投資經(jīng)驗(yàn)的人。很多草根理財(cái)達(dá)人、大V愿意把自己的理念或者投資感受分享出來，形成一個(gè)圈子。大量的小白用戶會(huì)成為粉絲，自發(fā)產(chǎn)生理財(cái)氛圍。比如，現(xiàn)在平臺(tái)有的達(dá)人積累了上萬的粉絲，小白用戶會(huì)問他們一些最基礎(chǔ)的問題，比如問“什么是定投？定投怎么做？什么時(shí)候做最好？”很多“大V”不但會(huì)解答概念，還會(huì)分享他們操作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，生動(dòng)易懂。

就像“知乎”一樣，螞蟻金服的技術(shù)團(tuán)隊(duì)會(huì)把一個(gè)問題項(xiàng)下的多個(gè)答案進(jìn)行整理，歸納成加單易懂的文本，慢慢行成標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)知識(shí)教育內(nèi)容。

“其實(shí)是通過社區(qū)的方式來做內(nèi)部運(yùn)營。用人幫人的形式分享知識(shí)，用戶既是內(nèi)容的提供者，也是內(nèi)容的享受者。在這里面，他們接觸到的信息會(huì)越來越大。”祖國明說，他們要把社區(qū)變成一個(gè)有趣、好玩，同時(shí)能夠找到一些投資內(nèi)容的信息平臺(tái)。

當(dāng)理財(cái)社區(qū)集納了大量與理財(cái)相關(guān)的問答和知識(shí)時(shí)，就也為智能客服提供了一種新的價(jià)值場景。目前螞蟻金服智能客服背后的智能機(jī)器人平臺(tái)正在嘗試分析理財(cái)產(chǎn)品的特質(zhì)，以及整個(gè)金融行業(yè)的變化趨勢。通過各類細(xì)分行業(yè)趨勢分析，判斷出哪種類型的產(chǎn)品符合哪類消費(fèi)群體。

“購買理財(cái)產(chǎn)品跟電商產(chǎn)品不同，電商產(chǎn)品我們想到的就是搜索推薦，但理財(cái)產(chǎn)品更加專業(yè)，我們要逐步了解個(gè)人的理財(cái)?shù)那闆r，通過大數(shù)據(jù)挖掘分析進(jìn)行用戶畫像，進(jìn)而個(gè)性化地進(jìn)行相關(guān)資訊推薦，而不是盲目的推薦產(chǎn)品。”螞蟻金服運(yùn)營平臺(tái)產(chǎn)品技術(shù)部總監(jiān)何勇明介紹說，“要注意的是我們推薦的不是產(chǎn)品，而是經(jīng)過梳理、結(jié)構(gòu)分類后的契合用戶自身需要的合理資訊。當(dāng)天的行情對你的投資領(lǐng)域?qū)a(chǎn)生怎樣的變化和風(fēng)險(xiǎn)，智能客服會(huì)幫你做輔助決策和專業(yè)的智能引導(dǎo)，做你的未來的個(gè)人金融助手。”

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新，但監(jiān)管部門關(guān)心的是投資人利益如何保護(hù)，如果有人投資了，發(fā)生賬戶被盜怎么辦？螞蟻金服從一開始就把用戶的安全風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。比如登錄這件事，以前網(wǎng)站上注冊時(shí)，安全保護(hù)問題一般會(huì)問“你父母名字叫什么，你的第一個(gè)全英文名字的用戶名是什么”。問題本身的設(shè)計(jì)和處理都是比較陳舊的技術(shù)，事后大家多數(shù)都記不住。同時(shí)這些信息容易被壞人獲取，存在安全風(fēng)險(xiǎn)。螞蟻金服旗下的蟻盾技術(shù)團(tuán)隊(duì)會(huì)基于客戶在比較寬大的一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)上，你做過哪些事情，然后根據(jù)這些事情去設(shè)計(jì)一些相關(guān)驗(yàn)證問題。

螞蟻金服安全智能部數(shù)據(jù)分析專家江璇舉例說；“你昨天剛買了一個(gè)東西，你買這個(gè)東西，身邊的人可能知道，但是‘壞人，不知道，我們通過隱私保護(hù)技術(shù)處理這些數(shù)據(jù)，然后通過問題引擎的生產(chǎn)與組合，輸出一些‘你知道，別人不知道的問題。通過這樣的方式驗(yàn)證你賬戶是否本人在操作。”

另外，螞蟻金服的保險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)還貢獻(xiàn)了個(gè)性化的賬戶安全險(xiǎn)，用戶只需要最少花八毛八，就可以最高獲得100萬元的賬戶安全保障，只要通過支付寶帳戶進(jìn)行支付，如果客戶否認(rèn)交易，可以通過保險(xiǎn)來申請報(bào)案索賠。還通過與芝麻信用合作，讓信用度比較好的用戶可以獲得急速退款服務(wù)。

螞蟻金服認(rèn)為，美國的今天會(huì)成為中國投資理財(cái)市場的明天，中國金融資產(chǎn)配置也會(huì)趨于多元化，也會(huì)越來越多的金融機(jī)構(gòu)給用戶提供多元化的選擇。他們希望通過螞蟻聚寶的服務(wù)，能夠讓投資理財(cái)真正融入普通人的生活，就像他吃飯、逛街一樣自然。