論我國城鎮居民養老保險與宏觀經濟的調節機制

摘要：我國城鎮居民儲蓄率過高，消費結構畸形已經成為制約經濟發展的主要原因，本文從養老保險制度角度出發，探討了養老保險制度與消費儲蓄間的關系，通過對不同制度與宏觀經濟調節機制的分析，得出了我國現行統賬結合制能夠充分發揮調節功能的結論，在當前經濟增長率不斷下滑的環境下，研究如何利用養老保險制度來促進經濟發展更加具有現實意義。

關鍵詞：養老保險 統賬結合制 儲蓄率

一、引言

居民養老保險作為一種全民性質的社會福利，對穩定社會秩序，實現社會公平等方面發揮了巨大作用。我國在制度模式的選擇上參考了西方國家的養老制度，我國擁有近3億老年人口，即將邁入老齡化社會，現行的養老金制度與整體的人口結構并不相符，養老金賬戶也即將面臨潛在的支付危機，如何利用養老金平衡地區之間經濟負擔，促進居民消費，發揮政府宏觀調節作用，是我國社會養老保險未來面臨的主要挑戰。

二、養老保險在宏觀經濟中的機制

（一）現收現付的運行機制

現收現付制是一種相對簡單的運行機制，它是將在職員工創造的價值向已退休員工分配的方式，這種機制只要單位機構存在，退休人員便可以獲得由在職年輕員工為他們提供的收入，這種機制下由于企業完全支付退休人員的養老金，因此，為了維持企業運轉，退休人員的儲蓄需求較低，退休人員的養老金大多用來消費，通過購買企業生產的產品，企業通過出售產品獲利，將取得的收入再以養老金的方式發給退休者，從而實現資金在市場中的封閉循環。在職人員收入分流出的養老金部分將轉化為退休人員的消費，提升養老金比例，而在職人員的消費不變的情況下，會壓縮儲蓄比例，提高社會消費總額。

（二）基金積累的運行機制

基金積累制與現收現付制不同，它是通過將個人當期收入延遲支付，用于今后的養老金發放。這種工作期間儲蓄積累的養老金來源等于是現收現付制下將用于消費的部分變相轉移為員工強制性的個人儲蓄，來避免個人的消費短時行為。與現收現付制不同，在基金積累制下，資金將從在職員工處流向保險機構，并經由保險機構的投資運營使這部分資金實現保值與增值，再反向流回繳納者手中。

（三）統賬結合的運行機制

統賬結合制融入了基金積累制與現收現付制的雙重特點，是介于兩者之間的混合模式，它根據某一階段的收支平衡原則，在滿足一定時期必須支付的前提下，提取部分儲備基金，并據此確定收費標準。該機制于1997年在我國正式實施，其中規定養老保險的繳納總額為在職員工工資總額的28%，其中11%存入個人養老保險賬戶，在員工退休后領取，即基金積累制，剩余17%用于退休員工養老金的直接統籌支付，即現收現付制。在我國國有企業改制的背景下，統賬結合制既能夠滿足當年退休者的養老金需求，又可以通過基金運作來填補預期的退休高峰期養老金需求。

（四）三種運行機制的比較

首先，現收現付制下的退休人員使用政府統籌的養老金采用以支定收原則，其消費等于在職人員繳納的養老金數額，因此整個國民經濟消費水平會同步上升，在假定退休人員消費習慣不變的情況下，居民儲蓄減少，消費上升量與儲蓄減少量相等。因此，政府可以通過提高養老保險的繳納比例來刺激國民消費，反之可以增加居民儲蓄水平。其次，基金積累制下的養老金繳納以在職人員的強制性儲蓄和自發儲蓄為來源，政府可以根據強制儲蓄比例來對消費進行調控。第三，在統賬結合制下，由于養老金繳納來源較廣，政府調節社會消費與儲蓄上，空間大，手段多，在征收養老金比例不變的前提下，可以改變統籌支付與個人賬戶比重，或變更養老金征收比例，來促進或抑制消費。統賬結合制與前兩者不同的是，一方面并不是全額支付養老金，而是一部分進入個人賬戶，另一部分進入統籌賬戶；另一方面，在社會消費的調整上更加靈活，手段多樣化。

三、現行養老金機制下的宏觀調控

計劃經濟時代下，由于我國經濟發展落后，生活必需品緊缺，因此，我國的平均消費傾向始終維持在0.95之上，但隨著改革開放的不斷深入，經濟發展迅速，居民收入提高，儲蓄率開始逐漸升高，主要有以下幾點原因導致：一是經濟轉型下，各類不穩定社會因素是居民防御性儲蓄的主要原因。二是我國適齡勞動力增加。三是居民收入在改革開放后開始出現兩極分化。四是城鎮一體化發展。城鎮居民消費水平的下降對我國宏觀經濟產生了一定的影響，從養老保險機制的角度上看，我國1997年實施統賬結合的養老保險制度后，更多通過房地產與基礎設施建設等手段來拉動消費，但實際效果并不理想，并沒有從養老金方面入手考慮，而根據我國現行養老金制度，可以通過提高統籌支付的養老金比例，來增加退休人員的養老金收入，由于退休人員儲蓄傾向低，可以在一定程度上促進社會消費水平的增加，或者適當降低養老金征收比例，由于居民強制性儲蓄減少，在職人員養老金繳納壓力得以減輕，從而提前釋放消費需求，當消費增長緩慢時可以采用該方法，經濟過熱時則反之。

依靠單向的養老金政策調整并不一定能達到實際的效果，我國儲蓄率居高不下的另一個原因是因為居民儲蓄率高于社會儲蓄率，加之中國人民銀行在存貸比上的強制性要求，使得企業惜貸現象嚴重，另一方面，傳統的貨幣學邏輯中，企業貸款是建立在存款的基礎之上的，因此，各大商業銀行在吸引存款上更是不遺余力，這是居民收入與存款水平呈正比的關鍵，而在當前經濟環境不佳的情況下，降低存款利率，多利用信用貨幣，才能通過養老金機制順利實施促進居民消費的宏觀調控政策，將居民儲蓄轉化為消費。

四、結束語

我國經濟結構復雜，歷史發展遺留問題尚未完全解決，就本文中提到的三種基本養老保險制度來說，不可否認，基金積累能夠解決我國人口老齡化下養老金來源問題，而統賬結合制的方式也未必是最好的養老保險制度，但對于經濟的宏觀調控方面來說，無疑現階段最為適合的方式，我國居民消費結構畸形，儲蓄率過高的前提下，政府已經打出過多投資牌，如何通過統賬結合下的養老保險機制調整，推動和促進居民消費平衡，是拉動內需，實現經濟增長重要手段。

參考文獻：

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