基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研發(fā)資金市場(chǎng)化管理模式：一種新的集團(tuán)公司研發(fā)投入方式

□張曉慧 溫斐斐 危才計(jì)

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基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研發(fā)資金市場(chǎng)化管理模式：一種新的集團(tuán)公司研發(fā)投入方式

□張曉慧 溫斐斐 危才計(jì)

[西北農(nóng)林科技大學(xué) 楊凌 712100]

根據(jù)對(duì)陜西省三大國(guó)有多元化集團(tuán)公司的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)的研發(fā)資金管理模式下，由于制度本身的制約，出現(xiàn)了集團(tuán)公司研發(fā)實(shí)力不足、研發(fā)資金使用效率低下、各個(gè)集團(tuán)下屬公司對(duì)研發(fā)投入的動(dòng)力不足等問(wèn)題，這些問(wèn)題影響了公司和國(guó)家的技術(shù)突破和技術(shù)發(fā)展。基于此，從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了傳統(tǒng)的研發(fā)資金管理模式存在的問(wèn)題，找到改變問(wèn)題的方法——建立市場(chǎng)化的研發(fā)資金管理制度，并提出這一新制度的路徑選擇，分析了制度創(chuàng)新的可能性。

研發(fā)資金；市場(chǎng)化；集團(tuán)公司；新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

現(xiàn)階段我國(guó)科技投入仍然不足，科技部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2010年我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)強(qiáng)度僅為1.4%，明顯低于美國(guó)的16.5%和日本的10.6%，而高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占制造業(yè)的比重美國(guó)為67.3%，英國(guó)為65.0%，我國(guó)僅為27.1%[1]。

2006年《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006~2020年)》中規(guī)定全社會(huì)研究開(kāi)發(fā)投入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比重達(dá)到2%以來(lái)，各個(gè)省市出臺(tái)了相關(guān)的政策鼓勵(lì)科技研發(fā)，提升全社會(huì)的科學(xué)技術(shù)水平。在國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)自主研發(fā)，加大企業(yè)科技研發(fā)投入力度的背景下，當(dāng)前的研發(fā)管理模式已經(jīng)出現(xiàn)資金使用效率低下等問(wèn)題。在實(shí)際調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，陜西有色金屬控股集團(tuán)有限責(zé)任公司、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)公司陜化公司和陜西延長(zhǎng)石油(集團(tuán))有限責(zé)任公司存在科研項(xiàng)目管理分散、資金無(wú)法集中管理大項(xiàng)目、下屬企業(yè)沒(méi)有能力和資金完成突破性創(chuàng)新項(xiàng)目等問(wèn)題，這些問(wèn)題導(dǎo)致國(guó)家政策無(wú)法有效地落實(shí)，給企業(yè)和政府都帶來(lái)了壓力。一些國(guó)有多元化公司（如陜西煤業(yè)化工集團(tuán)公司陜化公司）開(kāi)始嘗試高效籌集和使用研發(fā)資金的方法，加大科研投入的力度，紛紛成立自己的研發(fā)機(jī)構(gòu)。但是，對(duì)于研發(fā)資金的籌措方式，研發(fā)資金使用效率的提高，以及研發(fā)資金保證的連續(xù)性是多元化公司及其研發(fā)機(jī)構(gòu)關(guān)心的問(wèn)題。

由于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度與國(guó)外的經(jīng)濟(jì)制度存在很大的差別，因此，我國(guó)國(guó)有多元化企業(yè)的研發(fā)資金管理的改革在國(guó)外企業(yè)的研發(fā)資金管理模式中找到參考很難。針對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的特色，從國(guó)家政策和我國(guó)國(guó)有多元化集團(tuán)公司的實(shí)際情況出發(fā)，設(shè)計(jì)適合我國(guó)多元化企業(yè)發(fā)展的研發(fā)資金管理模式，從而有效地提高研發(fā)資金的使用效率，是一個(gè)具有現(xiàn)實(shí)意義的課題。目前國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)于這一個(gè)問(wèn)題的研究較少。本文擬從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，以陜西省三家國(guó)有多元化公司為研究對(duì)象，總結(jié)現(xiàn)有研發(fā)資金的管理模式并找出其管理缺陷，從而設(shè)計(jì)出新的有效的研發(fā)資金管理方式。

一、效率的缺失——當(dāng)前研發(fā)資金管理方式的弊端

根據(jù)對(duì)陜西省三家主要的國(guó)有多元化公司（即陜西有色金屬控股集團(tuán)有限責(zé)任公司、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)公司陜化公司和陜西延長(zhǎng)石油集團(tuán)有限責(zé)任公司）的調(diào)研，可以總結(jié)一個(gè)目前國(guó)有多元化集團(tuán)公司的研發(fā)資金管理模式。

目前，國(guó)有多元化集團(tuán)公司根據(jù)國(guó)家或地方政府相關(guān)的政策和自身的情況每年投入一定數(shù)量的資金用于企業(yè)的產(chǎn)品或者技術(shù)的研發(fā)，一般按照銷(xiāo)售收入3%的金額作為研發(fā)投入的任務(wù)，由于所調(diào)研的三家企業(yè)屬于高新技術(shù)開(kāi)發(fā)行業(yè)，因此研發(fā)投入的提取是銷(xiāo)售收入的4%。在國(guó)有多元化企業(yè)中，由于行業(yè)多元化、所有權(quán)多元化、下屬企業(yè)生命周期等因素的影響，集團(tuán)企業(yè)的研發(fā)資金的任務(wù)實(shí)際上是由各個(gè)下屬公司各自完成，也就是集團(tuán)公司將4%的任務(wù)指標(biāo)下達(dá)各個(gè)企業(yè)來(lái)完成，最后企業(yè)研發(fā)資金投入是各個(gè)下屬公司的研發(fā)投入總和。圖1所示的就是當(dāng)前多元化公司的研發(fā)資金的管理模式，某國(guó)有多元化企業(yè)包括了n個(gè)公司，這些公司之間相互獨(dú)立，各自承擔(dān)本公司的研發(fā)項(xiàng)目，如企業(yè)1投資本企業(yè)的研發(fā)項(xiàng)目11，12，13，……，1p；各個(gè)企業(yè)若是需要開(kāi)發(fā)相同或者相似的技術(shù)，那么在集團(tuán)公司層面的科技部門(mén)就會(huì)協(xié)調(diào)組織相關(guān)企業(yè)投資同一個(gè)項(xiàng)目，如企業(yè)1，企業(yè)2和企業(yè)3共同投資項(xiàng)目a，但是在實(shí)際情況中，共同投資的項(xiàng)目數(shù)目較少。

圖1 當(dāng)前多元化集團(tuán)公司的研發(fā)資金的管理模式

這種模式下，研發(fā)資金的管理存在以下幾點(diǎn)問(wèn)題：

1．研發(fā)實(shí)力不夠

目前，集團(tuán)公司下屬的分公司或者子公司的研發(fā)資金歸其各自研發(fā)部門(mén)支配使用，但是這些分公司或者子公司研發(fā)部門(mén)的研發(fā)人員主要的關(guān)注點(diǎn)是技術(shù)本身（包括技術(shù)的改進(jìn)、轉(zhuǎn)移等方面）和技術(shù)相關(guān)的設(shè)備等微觀層面的問(wèn)題，他們沒(méi)有從整個(gè)集團(tuán)公司和行業(yè)的宏觀戰(zhàn)略發(fā)展角度來(lái)看待研發(fā)活動(dòng)的意義。集團(tuán)公司下屬的分公司或子公司不能為技術(shù)人員提供發(fā)現(xiàn)技術(shù)前瞻性的環(huán)境和條件，因此，由這些部門(mén)研發(fā)人員完成的研發(fā)活動(dòng)很難完成戰(zhàn)略性技術(shù)的突破。而且，集團(tuán)公司目前的研發(fā)資金管理是分散不集中的，這樣的管理不能為整個(gè)集團(tuán)公司的研發(fā)活動(dòng)提供廣闊的平臺(tái)，因此集團(tuán)公司的整體研發(fā)實(shí)力不足。

2．資金來(lái)源單一

在當(dāng)前的研發(fā)資金管理模式的情況下，集團(tuán)公司用于研發(fā)的資金來(lái)源單一，主要是公司內(nèi)部資金。正如Brown等研究所提出的，來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部的資金具有明顯的優(yōu)勢(shì)，比如不需要抵押，不會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題等。但是，單純的企業(yè)的內(nèi)部融資卻可能帶來(lái)資金投入的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題[2]，因?yàn)槿绻捎诮?jīng)濟(jì)周期或者宏觀環(huán)境的影響公司內(nèi)部的現(xiàn)金流波動(dòng)將會(huì)影響研發(fā)資金投入的穩(wěn)定性。研發(fā)活動(dòng)是需要大量資金長(zhǎng)期穩(wěn)定地投入，因?yàn)檠邪l(fā)活動(dòng)周期較長(zhǎng)，資金風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)引起研發(fā)活動(dòng)中斷或者停止，影響研發(fā)活動(dòng)的進(jìn)行。

3．研發(fā)再投入動(dòng)力不足

由于當(dāng)前的研發(fā)資金管理模式缺少對(duì)資金使用績(jī)效的評(píng)估，公司和研發(fā)機(jī)構(gòu)對(duì)研發(fā)資金的所有權(quán)不明晰。Alchian指出在產(chǎn)權(quán)公有的制度安排下，權(quán)利沒(méi)有清晰的歸屬，人們享受使用資源帶來(lái)的收益的同時(shí)卻不承擔(dān)成本[3]。對(duì)于研發(fā)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，它不需要承擔(dān)研發(fā)投入的成本，只享受收益，也不需要承受研發(fā)結(jié)果的失敗，因此研發(fā)機(jī)構(gòu)的動(dòng)力不足，從而影響企業(yè)對(duì)研發(fā)的再投入。

4．多元化行業(yè)研發(fā)資金“一刀切”

根據(jù)國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，集團(tuán)公司每年需要從銷(xiāo)售收入當(dāng)中提取3%（高新技術(shù)開(kāi)發(fā)企業(yè)提取4%）的金額作為研發(fā)資金，但是，這一規(guī)定忽視了行業(yè)的差別，并沒(méi)有將不同行業(yè)的研發(fā)需求區(qū)別來(lái)看待。由于不同的行業(yè)對(duì)研發(fā)的需求不同，比如制藥行業(yè)對(duì)研發(fā)的需求很大，相比而言，服務(wù)行業(yè)的對(duì)研發(fā)的需求相對(duì)較小，因此，每個(gè)行業(yè)所需要的研發(fā)資金的數(shù)目也不盡相同。因此，將企業(yè)的研發(fā)資金統(tǒng)一規(guī)定為銷(xiāo)售收入的3%（高新技術(shù)開(kāi)發(fā)企業(yè)提取4%）不合理的。造成了部分行業(yè)研發(fā)投資不足，而部分行業(yè)則出現(xiàn)了研發(fā)投入過(guò)剩，浪費(fèi)資源的問(wèn)題。

5．企業(yè)生命周期影響研發(fā)投入效果

對(duì)于某些進(jìn)入成熟期的企業(yè)，技術(shù)已經(jīng)達(dá)到很高的水平，這些企業(yè)對(duì)研發(fā)的需求不大，也不可能完成集團(tuán)公司要求的3%（高新技術(shù)開(kāi)發(fā)企業(yè)提取4%）的指標(biāo)，為了不受到未完成任務(wù)的處罰，企業(yè)可能投資不必要的技術(shù)研發(fā)從而完成任務(wù)，這實(shí)際上資源浪費(fèi)；相反，對(duì)于年輕的企業(yè)，他們亟需新的技術(shù)來(lái)推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，可是這些企業(yè)沒(méi)有足夠的資金來(lái)支撐企業(yè)的研發(fā)。這樣就形成了一個(gè)現(xiàn)象：成熟企業(yè)不需要研發(fā)卻不得不投入研發(fā)資金，造成了浪費(fèi)，而年輕企業(yè)則缺少研發(fā)資金，使得研發(fā)進(jìn)展緩慢。

二、研發(fā)資金市場(chǎng)化管理的路徑選擇

對(duì)于上述當(dāng)前企業(yè)研發(fā)資金管理的困境，有必要深刻的關(guān)注和認(rèn)識(shí)。出現(xiàn)上述問(wèn)題的根源在于研發(fā)資金管理制度出現(xiàn)問(wèn)題，當(dāng)前的制度已經(jīng)不能夠滿(mǎn)足國(guó)家和企業(yè)對(duì)研發(fā)的需求。制度為一個(gè)社會(huì)的人類(lèi)行為的基本規(guī)則，制度構(gòu)造了人們的政治、社會(huì)或經(jīng)濟(jì)方面行為的激勵(lì)結(jié)構(gòu)[4]。國(guó)家需要一種新的研發(fā)資金管理制度來(lái)激勵(lì)本國(guó)的科技創(chuàng)新，企業(yè)需要一種新的研發(fā)資金管理制度來(lái)滿(mǎn)足對(duì)研發(fā)的需求。所以，本文從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，對(duì)目前陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司正在嘗試的一種新的管理模式進(jìn)行分析，力圖尋求一種新的管理制度提高研發(fā)資金的使用效率。

（一）路徑選擇

從當(dāng)前的研發(fā)資金管理模式轉(zhuǎn)變到研發(fā)資金市場(chǎng)化的管理模式的過(guò)程實(shí)際上就是制度變遷。制度變遷可以理解為一種效益更高的制度對(duì)另一種制度的替代過(guò)程[5]80。但是，制度變遷會(huì)受到很多因素的影響，只有在制度變遷過(guò)程中合理地安排制度才能使制度進(jìn)入良性的軌道，帶來(lái)效益，否則制度將會(huì)進(jìn)入無(wú)效率的狀態(tài)。產(chǎn)權(quán)制度是制度集合中最基本、最重要的制度[5]153。合作性的生產(chǎn)過(guò)程高度依賴(lài)于私有產(chǎn)權(quán)各組成部分的分割與專(zhuān)業(yè)化[6]，因此，本節(jié)試圖從產(chǎn)權(quán)的角度尋求一條良性的路徑，使研發(fā)資金市場(chǎng)化管理能夠在發(fā)展中不斷地自我強(qiáng)化。

本文將集團(tuán)公司研發(fā)資金的管理模式從當(dāng)前的模式過(guò)渡到市場(chǎng)化的管理模式分成兩個(gè)階段，第一階段是集團(tuán)公司研發(fā)機(jī)構(gòu)（下稱(chēng)研究院）的建立階段，第二機(jī)構(gòu)是研究院的發(fā)展階段。

在第一階段，集團(tuán)公司的研究院依靠企業(yè)的投資建立基礎(chǔ)設(shè)施和部分項(xiàng)目的投資，研究院從這部分投資中開(kāi)始積累資本，包括研究院的研究實(shí)力、研究資金積累等方面，創(chuàng)立并提升研究院的聲譽(yù)，為以后的發(fā)展，吸引企業(yè)投資做好準(zhǔn)備。在這一階段，集團(tuán)公司對(duì)各自的研究院有使用權(quán)和控制權(quán)。建立集團(tuán)公司層面的研究院，其主要的原因是統(tǒng)籌管理整個(gè)集團(tuán)的研發(fā)資金和研發(fā)活動(dòng)，從集團(tuán)公司層面建設(shè)研發(fā)平臺(tái)，不僅吸收專(zhuān)注于技術(shù)研究的專(zhuān)業(yè)人員，還配備具有宏觀戰(zhàn)略眼光的行政人員與技術(shù)人員，他們能夠發(fā)現(xiàn)研發(fā)活動(dòng)對(duì)集團(tuán)公司、行業(yè)乃至國(guó)家未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略意義，從而有效地推進(jìn)研究院的研發(fā)活動(dòng)，增強(qiáng)整個(gè)集團(tuán)公司的研發(fā)實(shí)力。

當(dāng)集團(tuán)企業(yè)研究院初具規(guī)模，具有一定的研發(fā)實(shí)力之后，集團(tuán)公司對(duì)研發(fā)機(jī)構(gòu)開(kāi)始放權(quán)，就進(jìn)入到第二階段。具體來(lái)說(shuō)就是，集團(tuán)公司不再對(duì)研發(fā)機(jī)構(gòu)有絕對(duì)的使用權(quán)和控制權(quán)，而是以股權(quán)的形式參與到研發(fā)機(jī)構(gòu)當(dāng)中，研究院也可以接受來(lái)自同行業(yè)的企業(yè)的研發(fā)投入。

（二）市場(chǎng)化管理的基本模式

Arrow認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更有利于促進(jìn)創(chuàng)新，并認(rèn)為在一定條件下行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)比壟斷更能促進(jìn)R&D活動(dòng)[7]。研究院是在集團(tuán)公司層面建立研發(fā)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，而集團(tuán)公司下屬各個(gè)企業(yè)不再負(fù)責(zé)研發(fā)活動(dòng)，而是將研發(fā)的投入作為資本投入到集團(tuán)層面的研究院或其他研發(fā)機(jī)構(gòu)。研發(fā)資金市場(chǎng)化的管理模式就是將企業(yè)的研發(fā)交易放在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的方式運(yùn)行。具體說(shuō)來(lái)就是：一方面企業(yè)根據(jù)自己的需要可以自主選擇投資的對(duì)象和投資的數(shù)目，不再是集團(tuán)公司和國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行的行為，投資對(duì)象可以是本集團(tuán)公司研究院，也可以是行業(yè)內(nèi)其他公司的研發(fā)機(jī)構(gòu)；另一方面研究院是一個(gè)具有企業(yè)性質(zhì)的研發(fā)機(jī)構(gòu)，作為新技術(shù)或者新產(chǎn)品的供給方，可以從市場(chǎng)中吸收資金作為本機(jī)構(gòu)發(fā)展的資源。投資企業(yè)和研究院可以根據(jù)合約規(guī)定共同承擔(dān)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，共同享受研發(fā)成果的利潤(rùn)。

正如圖2所示，集團(tuán)公司層面的研究院是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的、具有企業(yè)性質(zhì)的研發(fā)機(jī)構(gòu)，投資研發(fā)整個(gè)集團(tuán)的k個(gè)項(xiàng)目，下屬n個(gè)企業(yè)也將研發(fā)資金投入到本企業(yè)需要的相關(guān)項(xiàng)目中，根據(jù)與研究院簽訂的合同共享項(xiàng)目研究的成果。另外，該研究院也可以吸收其他非集團(tuán)內(nèi)部公司的研發(fā)資金。

圖2 多元化集團(tuán)公司市場(chǎng)化管理研發(fā)資金模式

市場(chǎng)化管理模式下研發(fā)資金有以下幾點(diǎn)好處：

1．產(chǎn)權(quán)明晰，企業(yè)具有投資的動(dòng)力

從圖2可以看出，企業(yè)根據(jù)自己的需求可以選擇投資的對(duì)象，對(duì)于研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)由投資的企業(yè)和承擔(dān)研發(fā)的機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)，這使得在當(dāng)前研發(fā)模式下研發(fā)資金缺乏產(chǎn)權(quán)主體的問(wèn)題得以解決。研究院作為產(chǎn)權(quán)主體之一，可以從研發(fā)當(dāng)中獲取一部分的利潤(rùn)，有動(dòng)力來(lái)提升研發(fā)的水平。企業(yè)作為研發(fā)資金的另一個(gè)產(chǎn)權(quán)主體，不僅能夠使研發(fā)投入效率最大化，可以監(jiān)督研發(fā)機(jī)構(gòu)對(duì)研發(fā)資金的使用情況，而且可以獲取研發(fā)產(chǎn)品或技術(shù)帶來(lái)的利潤(rùn)。研發(fā)投資不僅能滿(mǎn)足本企業(yè)對(duì)技術(shù)或者新產(chǎn)品的需求，而且還能增加企業(yè)的利潤(rùn)，從而形成對(duì)企業(yè)研發(fā)投資的激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)有動(dòng)力進(jìn)行研發(fā)投資。

2．解決行業(yè)多元化研發(fā)投資的差別

企業(yè)自主選擇投資對(duì)象，使得不同行業(yè)的研發(fā)可以根據(jù)行業(yè)的具體需求得到滿(mǎn)足，例如制藥行業(yè)會(huì)增加對(duì)研發(fā)的投入，提升企業(yè)的研發(fā)水平，而對(duì)于研發(fā)成本很低的服務(wù)行業(yè)來(lái)說(shuō)，可以將資金用在其他方面，這樣就不會(huì)造成研發(fā)投入的低績(jī)效。

3．保證研究院的穩(wěn)定性

與單純地從企業(yè)內(nèi)部獲取研發(fā)資金的方式，企業(yè)的研究院從市場(chǎng)中獲得研發(fā)的資金的方式不僅可以使得研發(fā)機(jī)構(gòu)資金來(lái)源更廣，而且，研究院不會(huì)受到本集團(tuán)公司的現(xiàn)金流波動(dòng)的影響，即使在經(jīng)濟(jì)周期或者宏觀環(huán)境發(fā)生變化的時(shí)候，研究院能夠降低外部環(huán)境帶來(lái)的沖擊。

三、制度創(chuàng)新的可能性

制度變遷是制度的替代、轉(zhuǎn)換與交易過(guò)程，其中存在著種種技術(shù)和社會(huì)約束。研發(fā)資金管理從傳統(tǒng)模式轉(zhuǎn)換成市場(chǎng)化管理模式需要內(nèi)在機(jī)制和外部環(huán)境的保證。

諾思認(rèn)為，制度變遷的誘致因素在于主體期望獲取最大的潛在利潤(rùn)（即外部利潤(rùn)）。外部利潤(rùn)的來(lái)源有四個(gè)方面：由規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的利潤(rùn)，外部經(jīng)濟(jì)內(nèi)部化帶來(lái)的利潤(rùn)，克服對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡，交易費(fèi)用轉(zhuǎn)移與降低帶來(lái)的利潤(rùn)[8]。通過(guò)對(duì)兩種研發(fā)資金管理模式的對(duì)比可以看出，從集團(tuán)公司層面來(lái)講，市場(chǎng)化的研發(fā)資金管理模式擴(kuò)大了研發(fā)規(guī)模，將原來(lái)各個(gè)子公司或者分公司的研發(fā)項(xiàng)目擴(kuò)大到整個(gè)集團(tuán)層面，而且作為公司的一種投資和盈利的形式，這增加了企業(yè)的利潤(rùn)；此外，有各個(gè)投資的公司共同承擔(dān)研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這降低了單個(gè)企業(yè)面對(duì)研發(fā)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；最后由于采用市場(chǎng)化的管理模式，減輕了政策性的負(fù)擔(dān)，降低了管理過(guò)程中的成本。這些都能夠使得集團(tuán)公司及其下屬的子公司或者分公司獲取潛在利潤(rùn)，而這種利潤(rùn)是在當(dāng)前的管理模式下無(wú)法獲取的。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，有效組織是制度變遷的關(guān)鍵。有效的組織具有實(shí)現(xiàn)其最大化目標(biāo)所需要的技術(shù)、知識(shí)和學(xué)習(xí)能力。上個(gè)世紀(jì)90年代開(kāi)始，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行對(duì)企業(yè)實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)制度的改革，經(jīng)過(guò)二十年的改革和發(fā)展，各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)的企業(yè)基本實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)制度管理，企業(yè)結(jié)構(gòu)與治理實(shí)現(xiàn)國(guó)際水平，在“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的原則指導(dǎo)下，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，這一制度在不斷地完善。這為實(shí)行多元化集團(tuán)公司內(nèi)部研發(fā)資金市場(chǎng)化管理提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境，并為其由傳統(tǒng)模式向市場(chǎng)化模式改革提供了借鑒。

四、結(jié)論

我們調(diào)研的幾家多元化國(guó)有集團(tuán)公司現(xiàn)行的研發(fā)資金管理機(jī)制主要為計(jì)劃管理機(jī)制，容易導(dǎo)致研發(fā)資金管理分散粗放、資源配置效率低下，已經(jīng)不適應(yīng)目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。我們依據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，提出的資金市場(chǎng)化管理模式，研究院作為集團(tuán)的子公司，雖然獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，但仍以集團(tuán)公司重大關(guān)鍵技術(shù)的開(kāi)發(fā)及其成果的市場(chǎng)推廣與服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，是集團(tuán)公司專(zhuān)業(yè)的中央研發(fā)平臺(tái)和科技產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營(yíng)主體，不僅能高效優(yōu)化配置資源，還能提升集團(tuán)層面的研發(fā)實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然這種資金市場(chǎng)化管理模式也有其缺點(diǎn)，可能容易急功近利，過(guò)分注重成本控制，決策調(diào)整頻繁，管理難度加大，超前布局和耐心積累的主動(dòng)性不足，對(duì)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展和全局利益考慮不到位等。但從激發(fā)現(xiàn)有多元化國(guó)有集團(tuán)公司層面研發(fā)活力和國(guó)家整體層面研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力來(lái)說(shuō)，研發(fā)資金市場(chǎng)化管理模式與現(xiàn)有模式相比，具有無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)

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Market-Oriented R&D Funds Management Model: A New Way of Group Company R&D Investment-Based on the Perspective of New Institutional Economics

ZHANG Xiao-hui WEN Fei-fei WEI Cai-ji

(Northwest A&F University Yangling 712100 China)

According to the research from three state-owned diversified group companies in Shaanxi Province, it can be found that in the traditional R&D funds management mode, due to the constraints of the system itself, there has been insufficient corporation R&D strength, inefficient use of R&D funds, various group companies for R&D input power shortage and other issues, which affect the company and the country’s technological breakthroughs and technological development. This article, from the perspective of the new institutional economics, analyzes the traditional R&D funds management problems, finds ways to change the problem to establish a market-oriented R&D funds management system, puts forward the path selection of the new system, and analyzes possibilities of institutional innovation.

R&D funds; market-oriented; group company; new institutional economics

F279.23

A

10.14071/j.1008-8105(2016)05-0053-04

2015-01-19

陜西省軟科學(xué)重點(diǎn)項(xiàng)目（2012KRZ19）；西北農(nóng)林科技大學(xué)校人文社科一般項(xiàng)目（Z109021212）.

張曉慧（1971-）女，博士，西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師；溫斐斐（1988-）女，西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生；危才計(jì)（1988-）男，西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生.

編輯 何 婧