上市公司財務會計報告披露問題研究

劉陽

摘 要：近幾年來，伴隨著我國經濟體制改革的不斷推進，財務會計已經取得了跨越式的發展，但是不可否認的是，我國上市公司財務會計報告披露過程當中，依舊存在著諸多環節有待于完善。在本文的研究過程當中，筆者主要針對當前上市公司財務會計相關要素進行討論，闡述了財務會計報告披露過程當中存在的問題，然后從多方面著手，提出相應的解決策略，希望能夠在一定程度上起到借鑒作用。

關鍵詞：上市公司；財務會計報告；披露

一、上市公司財務會計報告披露的相關概論

關于財務會計報告披露，主要強調的是公司重要信息方面的披露，其主體是股票發行公司，依照國家和證券交易所當中的相關規定，對于企業當中的重要信息進行公開，從而保證投資者進行正確的判斷和有效投資。按照相關規定，對于股份有限公司來講，其必須要對于相關信息進行公開，而公開的信息當中又包含了財務報表和上市公告書等諸多內容。與此同時，企業應當使得信息使用者能夠全方位了解企業自身的經營狀況，使其能夠更好地把握企業的財務狀況、經營成果和未來發展潛力。所以，一方面，企業需要對于會計信息進行系統化的披露，另一方面，也需要對于非財會進行披露。當前，互聯網及相關信息技術發展較快，很多投資者主要依賴于電視和網絡等媒介，對于上市公司的定期報告進行分析，從而對于公司進行深入了解，所以，公司全方位反映信息是極為重要的。

二、上市公司財務會計報告披露存在的問題

1.會計報告披露不充分

從當前我國一部分上市公司的會計信息當中，可以看出來，存在著一些上市公司，在招股說明書以及上市公告書當中，進行相應會計信息的披露，但是也存在著一些公司，盡管針對會計信息進行了披露，卻只是敷衍了事，或者是流于形式，并不能夠真正幫助投資者進行有效信息的提供。在這些上市公司的信息披露過程當中，單純注重一般項目的披露，對于一些不利的因素，并不進行披露。具體表現是關于公司董事會或者是監事會以及高級管理人員手中所持有的股份和變化都不進行充分的披露。尤其是對于一些不利的因素，往往進行回避，或者是采用避重就輕的手法，對于有利的客觀事實進行夸大，而對于不利的事實進行隱瞞。對于有效的資料，也并不能夠在財務報表的附注當中進行說明，從而誤導投資者。此外，在關于信息的披露上，也存在著措辭較為模糊的現象，對于相應的數據，并不予以明確地說明，以至于整個信息的可信度降低。

2.會計報告披露不及時

財務信息的一個重要的作用就是其具有時效性，在市場經濟條件之下，各個領域的競爭不斷加劇，市場的變化較快，所以，及時性的意義不容小覷。雖然我國絕大多數上市公司基本都能夠在制度要求的時間內完成信息的紕漏，但是依舊存在著違背及時性原則的情況，尤其是在定期報告信息披露的時間方面，存在著前緊后松的情況。

3.會計報告披露不真實

上市公司所披露的財務會計報告必須是真實的，不得出現虛假記載或者是誤導欺詐的現象，這是我國法律條文當中的規定，也是會計報告披露過程當中最基本的要求。但是，從當前上市公司信息披露的現狀來看，影響最大的就是會計信息披露的不真實的問題。上市公司在進行財務報告編制的過程當中，必須立足于客觀事實，將公司當中的真實情況反映出來，而不存在任何夸張或者是隱瞞的情況。當前我國上市公司當中，存在著違反客觀規定的情況，所以，失實的財務報告和其他的虛假盈利的現象時有發生，甚至有的公司將每股盈利作為重要的數據，進行會計信息披露上的造假。部分上市公司并不顧自身的經營狀況，為了能夠滿足配股資格的需要，對于財務會計信息進行惡意的粉飾偽裝，從而騙取配股資格。還存在著一部分上市公司，和投資機構之間相互勾結，對于中小投資者進行惡意的欺騙，蓄意造假財務會計信息，對于上市公司當中的利潤數進行操控修改。利益是帶來這些問題的一個重要的原因，具體來說，上市公司為了能夠使得自己達到更高的利潤額，對于公司當中的財務指標進行人為的操縱和控制，如此一來，使得投資者要么并不相信所披露的重要信息，由此也就不能夠做出正確的投資決策。有的時候投資者可能會相信了并不真實的信息，從而做出了并不正確的選擇和判斷。一方面，這種現象的存在必然會對于投資者帶來損失，從而不利于資本市場的健康發展。另一方面，這也會導致整個社會出現資源浪費劣幣驅逐良幣的現象。

4.會計報告披露不規范

當前的會計報告存在著不規范的現象，由于會計信息披露應當是一次性將所有重大信息進行全面補全，而不是完全依賴于后期的補充公告或者是更正公告。但是我國上市信息披露當中，打補丁的現象卻常有存在，雖然這種情況能夠彌補信息披露當中的一些遺漏或者是問題，但是這也使得會計報告的規范性較弱，可能會誤導投資者對于信息的解讀。此外，我國上市公司財務會計報告披露當中違規、隨意和不規范的現象屢見不鮮，有的公司甚至為了自身的利益隨意調整利潤分配，還有的公司當中對于報告的表達過于簡單，難以進行財務分析和評價，上述現象都嚴重影響了財務會計報告的有效性，失去了會計報告的真正意義所在。

三、上市公司財務會計報告披露問題的成因

1.公司內部治理不完善

我國經濟正處于轉型的重要階段，對于社會主義市場經濟來說，在建立與發展的過程當中，需要和我國國情緊密相連，不能照搬西方方法方式。當然，還需要吸納西方經濟當中的積極成分和精華所在，通過不斷的摸索和實踐，逐漸建立起來。但是，我國的上市公司當中，存在著相當一部分都是從國有企業當中改制或者是改組而來的。在這種情況之下，雖然企業的性質發生了轉變，但是由于企業長期受到計劃經濟的影響，所以管理水平較為落后，公司內部治理也并不完善。此外，在進行市場經濟專制的過程當中，企業的現代化管理也尚且處于一個摸索的階段。因此，對于企業來說，難免會在一定程度上存在著各種規章制度滯后的情況，或者是并不健全的情況。由于企業內部控制制度的缺失，在供應、生產和銷售的各個環節當中，就會存在著虛假會計信息并不能夠得到及時的發現和糾正。此外，從董事會結構的設定上來看，存在著一定的不合理指出，當前，上市公司董事會當中，大股東所占據的比重較大，使得董事會往往會被大股東控制，以至于喪失了股東之間的制衡功能。并且，有的董事會成員本身也還是上市公司管理人員，在這種情況之下，一旦出現了自身的監管問題，往往就會被忽略，當然，這僅僅也是誘發上市公司會計信息披露管理的一個重要的原因。

2.公司外部治理不健全

（1）投資者、債權人及其他信息使用者的原因

首先，從投資者一方面來看，其主要目的在于對于上市公司會計信息的獲取，其需要對于公司所披露的財務報告進行閱讀與分析，從而掌握公司的財務狀況和經營成果，從中得到相應的風險。與此同時，應當結合公司的管理水平與市場利率變動，做出合理的預期，將上述內容作為依據，做出相應的評價與經濟決策。當然，從這一方面來看，投資者的決策必然需要財務報告的支持。

其次，從債權人以及其他信息使用者這一方面來看，其實也希望能夠通過對于會計信息的獲取，實現自身利益的需要，其在經濟利益上存在著一致性，所以，財務會計報告對其也有著重要的作用，這些都是導致財務會計報告披露存在不客觀性的原因。

（2）有關法律法規缺失

從某種程度上來講，一個健全的法律法規能夠對于會計信息質量產生直接的約束力，但是，從現有的法律方面來看，我國還沒有建立起比較健全的會計和審計相關法律法規，而現有的法律法規存在著諸多不完善的地方，法規與法規之間也并不是完全協調，在執行的過程當中難免會存在著一些阻礙和困難。

從目前狀況來看，盡管我國會計信息披露制度已經初步形成，但是不可否認的是相應的會計準則體系并沒有真正建立起來。盡管當前的會計信息披露制度當中，對于會計信息披露的基本內容、方法和時間，都有著相應的要求和約束，并且其與證券市場之間有著較為密切的聯系。但是，從另一個層面上來講，由于會計信息的質量水平，對于會計準則有著直接的影響力，所以，如果沒有會計準則對于會計信息的質量做出相應的規范，那么，無論會計信息披露制度本身得到怎樣的完善，都不能夠發揮其真正的作用。從我國現有的狀況來看，進一步完善相關法律法規和規章制度已經是迫在眉睫。

（3）第三方會計監管不規范

關于第三方會計監管，主要強調的是具有注冊會計師資格的會計師事務所對于上市公司進行相應的審計和監管。從證券市場的發展狀況來看，會計師事務所的審計工作在財務會計報告披露當中有著重要的作用。第三方監管對于會計信息失真情況的制約有著重要的作用，監督機構能夠利用相應的工具和自身的職能，在信息披露之前，對于會計信息進行準確及時的披露，從而有效提高會計信息的質量。然而，從我國第三方會計監管機構來看，其設置上并不健全，有的機構之間責任分工不清，尚且缺乏一個健全有效的體系來作為支撐。有的機構，也只是單純將利益放在首要位置，和企業的上層管理者勾結，從而對于企業當中的一些違紀違法的現象視而不見，或者是大事化小，小事化了。事實上，審計的本質與價值就在于其具有一定的獨立性，但是在現實生活當中，卻存在著會計師事務所和上市公司一同做假賬的現象，這就給投資者帶來了一定的損失。

四、完善上市公司財務會計報告披露的策略

1.加強公司內部整頓

（1）優化內部控制制度

上市公司應當充分建立健全現代企業制度，其中最為重要的就是關于股東或者是所有者的產權監督機制與激勵機制的建立，從而使得責任與義務能夠全方位覆蓋下去。當前我國上市公司產權結構并不合理，因此，應當盡快形成多元化的投資主體，不斷引入相應的戰略投資者，這樣一來，就能夠使得信息市場當中的需求主體能夠得到滿足。需要注意的是，當前我國上市公司激勵機制依舊停留在傳統層面，并不能夠和當前形式發展的需要相契合，經理層和員工的收入與公司效益之間的聯系十分有限，這也依舊是一個較為普遍的問題。所以，應當從法律上允許和鼓勵上市公司采取有效的措施來優化股權激勵。在人力資源的控制方面，應當著重針對公司負責人和財務負責人進行職業道德教育，使其能夠樹立風險意識，從根本上避免虛假會計信息的滋生。

（2）完善董事會結構

董事會的成員和經理層之間，應當是一個交叉任職的關系，需要將董事會的職責充分發揮出來董事會的職責。加強董事會作用，使得審計委員制度能夠得到完善和獨立。與此同時，關于董事問責機制和股東訴訟制度也需要進行完善，在這一過程當中，對于失職的董事應當進行問責，如果董事違反了相關法律法規，或者是給公司造成重大的損失的，對于股東來說，應當享受一定的訴訟權和追責權。

2.加大對市場整體的調控

（1）優化公司股權結構

首先，應當實現股權的分散，因為很多上市公司存在“一股獨大”的現象，股權過于集中。所以，應當減持一定的股份，在保證權利制衡的同時，也能夠增強股權的流通性，避免單方面對于財務會計報告的操縱。

其次，可以引入戰略投資者，使其能夠成為公司的二股東、三股東，這樣一來，能夠進一步建立起來相互制衡的內部治理結構。一方面，能夠對于原來的國有資本進行改善，另一方面，對于本公司的長遠可持續發展也有著重要的影響和意義。

（2）完善相關法律法規

現階段，我國急需制定出來一套合理、科學的會計規范體系，在這一體系當中，不僅涵蓋了會計準則和會計信息披露制度，還包含了審計制度和其他的相關經濟法規。會計準則的核心地位不容小覷，而信息披露準則是上市公司組織信息披露工作的基本原則和行為規范。從當前全球各國證券市場發展狀況來看，上市公司財務報告信息披露當中的基本準則主要有誠信、持續、對稱和敏感。關于這些內容，我國《證券法》和《上市公司治理準則》當中有著明確的說明。而對于當前法律法規的完善，需要體現出來一定的前瞻性。當前，我國處于經濟轉型的重要時期，我們可以借鑒國家會計準則當中的精髓，對于當前我國所缺少的有關經濟業務的轉折進行完善。與此同時，應當廣泛收集社會各界對于這一準則的看法，鼓勵其參與到上市財務會計報告披露的體系當中來。通過法律法規的完善，能夠將上市公司財務會計報告暴露在陽光之下，對于維護證券市場的可持續發展有著重要意義。

五、結語

總的來說，上市公司財務會計報告披露問題是當前國內外理論界關注的一個熱點問題，其不僅關系到公司自身的戰略發展，也關系到整個經濟社會的整體進步。對上市公司財務會計報告的治理需要從諸多方面著手，不僅要完善公司內部股權結構和治理結構，還應當優化外部經濟環境，加強相關法律法規的建設與優化，并強化第三方機構的監管，以此為基礎，全方位實現上市公司財務會計報告披露的規范化發展。

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