中國股份制商業銀行國際競爭力分析

李芳+楊華+張旭峰

摘 要：本文基于“鉆石模型”和“五因子模型”對股份制商業銀行的國際競爭力因子進行劃分，得出關于股份制商業銀行競爭力的規模、利潤、穩健、增長、影響力的“五因子模型”，在此基礎上對國內6家和國外4家股份制商業銀行進行數理統計分析，計算得分排名。最后分析國內外各大股份制商業銀行的國際競爭力及優缺點，為我國股份制商業銀行提高國際競爭力提供依據。

關鍵詞：股份制商業銀行；國際競爭力；數理統計；因子得分

一、引言

目前，我國的股份制商業銀行近年來迅速發展，但仍然參差不齊。金融是社會主義市場經濟的核心，在我國經濟社會發展中有著重要的作用。金融市場的發達程度已經成為評價一個國家的市場運行機制完善程度和市場化發展水平的重要標志之一。商業銀行作為金融市場的重要組成部分，商業銀行的發展和壯大對社會經濟的發展有著極大的促進作用。

在全球化的經濟背景下，我國股份制商業銀行積極與國際股份制商業銀行接軌，走國際化商業銀行發展道路，是大勢所趨。本文將國內的股份制商業銀行與國外具有典型代表的股份制商業銀行的國際競爭力進行比較，能清晰的看出我國股份制商業銀行與國際股份制商業銀行間存在的差距和優缺點，有利于促進我國股份制商業銀行的發展，提高我國股份制商業銀行的國際競爭力。

二、理論模型

1.“鉆石模型”

“鉆石模型”是由美國著名的戰略管理學家邁克爾·波特于1990年提出的，用于分析一個國家如何形成國際競爭力。他認為一個國家某產業的國際競爭力主要由生產要素，需求條件，產業集群狀況及企業的戰略、結構、競爭對手的表現四個內生要素決定。此外，國際競爭力還需要考慮政府和機會因素。這4各內生要素和2個輔助要素之間相互聯系，相互關聯，相互影響，相輔相成，其結構圖表示像一顆鉆石，故稱“鉆石模型”。

2.“五因子模型”

本文用一級資本、總資產及總權益來反映規模因子；用資本回報率、總資產回報率和資本效率來反映利潤因子；用杠桿比率、不良貸款率、和資本充足率來反映穩健因子；用一級資本增長率、境外利潤增長率和新型業務占比來反映增長因子。

此外，本文還引入了第五個因子，即影響力因子。該因子的引入能更好的反映股份制商業銀行的國際品牌價值。影響力因子用境外營業收入比率、自有凈利潤和境外持股比率來反映。最終構建了反映股份制商業銀行國際競爭力的規模因子、利潤因子、增長因子、穩健因子和影響力因子的“五因子”模型。

三、國際競爭力評價指標體系和方法

1.國際競爭力評價指標體系

本文從股份制商業銀行國際競爭力的“鉆石模型”出發，本著最大限度反映股份制商業銀行國際競爭力的原則，選取以下5個維度的各項指標。股份制商業銀行國際競爭力比較指標體系見表1。

2.國際競爭力評價方法

競爭力的評價方法有單項評分法和綜合評分法。單項評分法是將指標量化的一種方法。綜合評分是將“五因子”的得分加以綜合，計算出各大銀行的總得分排名，再進行國際競爭里分析的方法。其中，“五因子”的總權重為100，規模因子、利潤因子、穩健因子、增長因子、影響力因子權重分配均為20，每個單項因子下又有3各子項，每個子項指標權重分布均為6-7。

（1）單項評分公式

“五因子”中規模因子和影響力因子不是以量化的百分比形式表示，需將這幾項因子指標進行量化，得出量化指標值。對規模因子和影響力因子的指標進行量化的計算公式如下。

其中，Xi為各銀行自身的單項數據，Xmin為樣本銀行中各細項指標最小值，Xmax為各銀行中各細項指標最大值，gi為規模因子和品牌因子中各細項的量化值。

（2）綜合評分公式

得出單項指標量化值以后，由以上已知的各項子項指標的權重分布，用各子項中各細項的量化值乘權重再相加得到單因子得分及綜合得分，計算公式如下。

其中，gi和Gi分別為子項中各細項和子項的單項評分，wi和Wi分別為各細項和子項的權重數。S為國際競爭力的綜合評分。

四、實證結果

1.基于數理統計法的樣本銀行的綜合得分

通過數理統計法計算出2015年，國內外各家大型股份制商業銀行國際競爭力綜合得分及排名如下。

從該實證結果可以看出，2015年所選的樣本銀行中，排名最靠前的分別是中國工商銀行，中國建設銀行和德意志銀行，其國際競爭力相對較強。其次國際競爭力較弱的依次是香港匯豐銀行，美國花旗銀行和瑞士銀行。而中國的非國有制股份制股份制股份制商業銀行南京銀行，民生銀行，招商銀行，北京銀行的國際競爭力相對最弱，說明中國的非國有中小型股份制股份制股份制商業銀行的國際競爭力有待加強。

2.基于數理統計法的樣本銀行的單項競爭力排名

各家大型股份制股份制股份制商業銀行五因子模型各方面的單項得分及排名情況如下。

從規模因子的得分上看，中國股份制股份制股份制商業銀行的國際排名靠前的分別為工行，建行。國外股份制股份制股份制商業銀行的國際排名分別花旗銀行和德意志銀行。國內的非國有股份制股份制股份制商業銀行招商銀行，民生銀行，北京銀行，南京銀行，國外的瑞士銀行在規模上的國際競爭力居中，匯豐銀行的規模競爭力最弱。

從利潤因子得分上看，國內的非國有股份制股份制股份制商業銀行南京銀行，北京銀行，招商銀行的利潤競爭力排名最前，而國有股份制股份制股份制商業銀行的利潤因子競爭力排名居中，包括民生銀行也屬于中等行列。在2015年，國外銀行的利潤國際競爭力排名均落后，說明國外銀行在2015年的盈利能力普遍較弱。

從穩健因子得分上看，國外銀行的穩健競爭力強于國內，德意志銀行的表現最出色，其次是匯豐銀行，花旗銀行。國內的工行，建行，及國外瑞士銀行在穩健方面居中等行列。國內非國有股份制股份制股份制商業銀行的穩健競爭力最弱。說明中國大型股份制股份制股份制商業銀行尤其是非國有股份制股份制股份制商業銀行在追求髙盈利的同時，不要過分一味加杠桿，更要處理好經營風險防。

從國際影響力因子得分上看，中國各家股份制股份制商業銀行品牌價值偏低和國際化程度低的問題突出。國內銀行在規模上強于國外銀行，但對比起品牌價值，國內除了工行，建行以外的資產規模與其品牌價值相稱外，其他銀行的品牌競爭力較弱，需要加強品牌建設。

從增長因子得分上看，樣本銀行中中國南京銀行排名最靠前，其次是國外的瑞士銀行，匯豐銀行業位居前列。國內的北京銀行，工行，建行及民生銀行在增長國際競爭力方面居中間位置。國外的花旗銀行，德意志銀行增長因子競爭力排名最后，說明國外股份制商業銀行的規模和盈利能力均在萎縮。

五、結語

從數理統計法“五因子”得分排序的總體上判斷，國內的國有股份制商業銀行在規模，影響力等方面靠前，國內非國有股份制商業銀行在利潤因子及增長因子方面靠前。說明國內大型國有股份制商業銀行在盈利能力和增長能力方面需要加強，國內的中小型非國有股份制商業銀行需要加強資產規模，加強企業品牌及國際影響力。此外，國外銀行在穩健經營方面強于國內銀行，國內銀行在經營過程中應適當控制風險，改善銀行業經濟效率，防范和管控銀行業風險；國外銀行則應加強經營管理和促進利潤增長。

參考文獻：

[1]陳曉靜.全球化條件下的商業銀行競爭力：國際比較與借鑒[J].改革，2008（5）.

[2]魯志勇，于良春.中國銀行競爭力分析與實證研究[J].改革，2002（3）.

[3]張林艷.中美大型商業銀行競爭力比較[D].廈門大學學報，2014.

[4]周立.中國大型商業銀行國際競爭力的研究[D].西南財經大學，2013.

在20世紀初期我國對科技銀行的重視程度逐漸提升，并提出了在多地發展科技銀行的計劃。但根據實際情況來看，科技銀行的建立并沒有得到落實，其中很多地區出臺了科技銀行的建設和發展規劃，但是并沒有采取實際行動。在我國之后的發展中，很多城市的高新技術開發區逐漸出現，這為科技銀行的發展提供了很好的基礎的基礎條件，因此科技銀行的建設逐漸得到落實。但根據我國科技銀行目前的經營狀況來看，其中有很多科技銀行設立在風險投資落后的地區，對其未來發展沒有進行全面分析，導致風險投資效果沒有實時表現出來。因此我國科技銀行建立還有很多不足，這就要求我們改革創新，不斷完善建設結構。

三、分析科技銀行與風險投資關系

就從目前科技銀行的運行現狀來看，它投資的關系是相輔相成的。首先，銀行是投資的主要途徑，。投資者在開展投資活動的時候擁有選擇投資對象的權利，但是其在開展投資活動的時候須要得到銀行的融資支持。這主要是因為企業發展沒有足夠的資金，就投資者來說自己是很難承受如巨額的資金，同時企業也是銀行投資的對象，這就達到雙贏的目的。投資活動有固定的流程，一般是按照投資者選擇投資對象，然后注入部分資金，最后想銀行借貸投資需要的后續資金；最后，投資者承擔的風險高于銀行。由于投資者負責完成對投資對象的選取，所以其在向銀行借貸之前就需要投入一定量的投資資金，這就會讓其承擔一定的風險，并且銀行擁有選擇是否投資的權利，所以其會在投資者的基礎上對投資風險進行再次評估，并且在投資失敗時銀行的融資屬于債務，因此投資者承擔的風險總是會高于銀行。科技銀行與風險投資具有銀行與投資的一般關系，但根據實際情況來看，科技銀行與風險投資的關系又有其特殊性。其主要有以下幾點：

首先，科技銀行的運行和風險投資是息息相關的。在科技銀行選擇投資對象時，大多時會選擇已經通過其他渠道獲得一部分投資的企業和項目。簡而言之就是銀行對象就是已經得到一定風險投資支持的企業，并且正在尋找其它合作對象。在這樣的情況下，風險銀行將能對相關風險投資進行密切關注，同時要全面仔細了解企業的運行現狀，這樣可以有效降低銀行的投資風險。然后，科技銀行會直接開展風險投資業務，這主要體現在風險投資公司的直接建立、協助客戶募集風險投資資金等。另外，在科技銀行日常經營中，其會同時為風險投資對象和機構提供相應的服務，在投資對象與風險投資機構中起到連接紐帶的作用。這樣能夠讓企業通過科技銀行的關系網，在很短的時間內完成資金的募集，并且能夠在拓展市場的時候得到資金支持和其它服務。

其次，科技銀行在選擇服務對象時，一般是具有發展前景的中小型企業。由于科技銀行將服務對象定位為中小創新型科技企業，所以其在開展日常經營時必須要自負盈虧，并且要承擔很高的風險。所以科技銀行在開展日常投資活動的時候，必須要對服務對象進行全面了解，并且要讓員工對相關行業的發展前景進行深入挖掘和分析。但是科技銀行的員工并不具有分析所有行業發展前景的能力，所以科技銀行在開展業務的時候只能將中小型企業作為服務對象。如硅谷銀行在日常經營中將網絡、信息、軟件、電子技術等行業作為主要服務對象，并且主要針對這些行業中的中小企業開展服務，這樣能夠讓商業銀行得到高額回報的同時讓風險相對更低。而根據我國科技銀行發展的實際情況，國家規定其必須要支持對農業發展做出貢獻的中小企業。

再者，科技銀行現今在克服投資風險手段上還有很多不足。根據科技銀行的實際經營來看，克服問題上的資金投入還有一些局限性。風險投資在資金的投資上顯得力不從心，運營結構上還有很多缺陷，但是通過科技銀行的幫助，就能讓資金上的限制被突破。因為很多項目取得的風險投資并不能保證其順利完成，所以其必須要通過其它方式獲得資金，而科技銀行就能為其補足發展需要的資金。同時，科技銀行能夠為投資對象提供各種金融服務，其中包括各種傳統業務，也包含投資銀行獨有的業務。而在這樣的情況下，企業能夠在很短的時間內獲得需要的資金，并且能夠從科技銀行的關系網中得到更多的風險投資資源。另外，科技銀行在開展風險投資業務的時候，能夠通過普通銀行服務了解服務對象的全面信息。

最后，科技銀行是風險投資與銀行的結合體。在科技銀行的日常經營中，不僅能開展債權投資業務，也可以開展股權投資業務，并且能夠突破兩種業務中存在的限制。在開展債權投資的時候，科技銀行可以從原有客戶的資金中拿出一部分作為投資資金，這樣能夠減少其后續資金的募集總量和募集資金的花費，然后將所有的資金以借貸的形式用于企業創業投資。在這一業務中，科技銀行不僅能從借貸對象處收取高于市場價格的利息，還能通過與企業的協商取得企業的部分股權，這樣能夠讓科技銀行的效益得到有效提升。如硅谷銀行在為中小企業提供貸款服務的同時，會取得企業一部分控股權，或是在提供服務的時候收取少量股權作為風險投資的回報，這樣既讓其日常經營中的風險降低，又讓其在投資對象發展較好時獲得高額回報。

四、結語

科技銀行的經營模式決定其能夠為科技的發展提供很大促進作用，并且其自身得到有效發展。根據國外科技銀行發展的實際情況，科技銀行必須要在風險投資高度發達的地區才能取得較好發展。但根據我國科技銀行分布來看，風險投資相對發達的地方缺少足夠的科技銀行，而風險投資落后地區卻有數量較多的科技銀行，這對我國科技銀行的發展極為不利。所以要讓我國科技銀行得到有效發展，就必須要對科技銀行的分布進行調整。

參考文獻：

[1]謝林林，廖穎杰.科技銀行與風險投資關系探討[J].改革與戰略，2011，07：77-79.

[2]陳宇虹.面向風險企業的科技銀行與風投公司投資監管博弈[J].經濟研究導刊，2015，27：69-70+167.

[3]高山.我國科技銀行發展對策研究[J].技術經濟與管理研究，2013，05：84-87.