中國新型家庭理財現狀分析

程義斐

【摘 要】 隨著二胎政策的逐步放開，育兒和教育成本節節攀高，中國新型家庭對于資產升值的需求也越來越大，科學合理的財富管理和家庭理財規劃就顯得尤為重要。本文將就當前理財市場的現狀進行分析

【關鍵詞】 家庭理財 資產管理 風險 理財產品

隨著改革開放和時代的發展，傳統的四世同堂式的家庭“金字塔”迅速演變成“倒金字塔”的新型家庭結構，家庭中的年輕夫妻不但肩負著養育子女、贍養老人的責任，還要承擔提高家庭生活水平的壓力。采用何種方式來確保家庭資產的保值增值，對于我國新型家庭來說有著重要意義和深遠影響。家庭理財規劃并不等于簡單的投資，它比投資更廣泛，投資關注的是收益，而家庭理財規劃關注的是家庭計劃，其中包括教育計劃、投資計劃、養老計劃等，不僅強調財富積累，還要重視財富保障。在負利率背景下，當代家庭更應合理統籌家庭可支配收入，積極改變傳統理財觀念，進行合理投資規劃，爭取家庭資產收益最大化。

一、中國家庭資產結構現狀分析

中國家庭資產結構的整體發展趨勢是以儲蓄存款為中心向多元化發展。主要表現在以下幾方面：

（一）持現比例持續下降

家庭現金存量在增加，但在總資產中所占比例在減小。金融機構大力發展信用卡業務，設立網點覆蓋面廣的全天候自助銀行，還有支付寶、微信錢包等便捷的移動端支付工具，使得居民提現、購物消費更便捷，日常不需要攜帶大量現金。

（二）儲蓄存款在總資產中占主導地位不變

我國居民存款儲蓄率一直居高不下，除個別股市繁榮時期，儲蓄資金受到股票投資分流.其目前仍是家庭金融資產的主導。

（三）保險金所占比重穩步上升

隨著居民風險意識日益增強，突發事故、生活壓力、自然災害等不確定性因素增多，保險的保障作用在日常生活中越發重要。保險準備金資產比重不斷增長。

二、中國家庭式理財規劃存在的問題分析

（一）由于我國社會保障體系不完善；資本市場尚不成熟，投資的投機性傾向嚴重；投資者沒有專業理財知識等原因，我國居民的儲蓄存款所占比重較高，面臨較大的通脹風險。家庭收入除消費以外，主要集中于儲蓄存款.但儲蓄的保值性和增值性不高，在通貨膨脹時可能會出現負增長。

（二）多數家庭理財規劃知識缺乏，跟風盲目投資，存在風險隱患。普通家庭多數缺乏理財知識，未受過專業理財培訓，對理財產品的收益、風險認識不足，投資行為多屬于跟風投機。家庭對與市場行情和經濟形勢無法作出準確預計，可能導致財富縮水，投資泡沫。

（三）我國理財行業的外部市場尚不成熟。缺乏專業理財人員，服務水平低。理財產品大同小異，針對不同客戶需求的個性化產品很少。相關法律法規、相關政策也有待建立健全，有關家庭理財規劃的服務性行業不完善，普通投資者沒有專業理財人員的建議，很難把握經濟趨勢，合理配置資產，規劃長遠的理財目標。

三、現有的家庭理財投資工具分析

（一）銀行理財產品

目前投資，應當拉長持有期限，提前鎖定較高收益，最好盡量選擇中長期的高收益產品，按照目前的情況，銀行的理財產品收益率只跌不會升，因此，購買6個月以上的中長期產品，可以提前鎖定當前較高的收益率。同時，隨著銀行理財產品的轉型，可以適當關注各大銀行發售的凈值型開放式產品以及結構性理財產品，以博取相對較高的收益。

（二）基金定投

伴隨著股指反復震蕩不前，基金定投也許能成為讓投資者定下心來的新選擇。基金定投在“弱市”中的種種優勢，讓其成為各家機構主打的理財產品。而績優基金也自然受到各家的追捧。據統計，目前包括余額寶、新浪存錢罐、網易現金寶、等同類貨幣基金理財產品7日年化收益率持續走低，央行新一輪降準降息、銀行實際利率回落以及股市的跌宕是導致貨幣基金產品收益下滑的主要因素。客觀來說，相比銀行定期存款，貨幣基金產品整體收益并不低，且具有較高的流動性，如果投資者只是將其作為現金理財工具，而不是為了博取高收益，它依然具有很大的配置價值。

（三）P2P理財產品

P2P滿足了國內小微信貸市場的需求，發展速度飛快，注冊資本金、線下網點、貸款規模等都以每年翻幾番的速度增長，但由于監管的空白，行業發展一直處于無序狀態，問題頻出。但隨著《促進互聯網金融行業健康發展的指導意見》的出臺，行業正在走向成熟。目前，P2P行業平均預期年化收益大致在10%-15%，且門檻非常低，正因為具備了收益穩定、門檻不高的特點，越來越多的人選擇P2P理財。

四、家庭理財投資建議

首先，居民家庭應積極加強自身的學習和提高。正確樹立理財觀念、建立風險管理意識、學習投資理財知識、收集相關理財資訊、努力成為理性的投資者。

其次，為家庭成員做好保障。如果父母沒有醫療保障或保障不完善，作為子女，理應為他們購置基本醫療保險、意外傷害保險等。考慮到買醫療保險有一定的年齡要求，最好能趕在保險公司規定的截止年齡之前辦好；夫妻作為家庭財富的主要創造者，除了基本的社保，還需要增加商業醫療保險、定期壽險、失能保險，以增強家庭的抗風險能力；為小孩子購置以分紅為主、附帶保障功能的理財型保險，為將來的大額支出做好準備。

最后，對每個家庭而言，要獲得持續穩定的收益回報，發揮復利的時間價值，就應該先從低風險投資領域開始學習和實踐，隨著投資水平和風險承受能力的提高，再去逐步選擇高風險、高收益的投資產品。不僅要考慮投資收益，更要合理安排不同階段的資金需求。

家庭理財規劃是貫穿整個生命周期的長期規劃，需根據對未來經濟狀況的預期制定理財目標，合理配置投資理財工具，增加保險購買以提高家庭資產風險抵抗能力.并隨時根據客觀經濟環境進行動態調整，使得資產效用最大化。理財不能簡單無限制地追求財富總額的最大化。就如同經營企業一樣，所獲的財富應該服務于家庭成員的幸福、健康、和諧，讓生命價值實現最大化。