價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用分析

于大勇

摘要：在新的發(fā)展時期，市場環(huán)境變化了巨大的變化，企業(yè)管理方式也正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，傳統(tǒng)會計模式已經(jīng)難以滿足這種發(fā)展形式，無法真實、準(zhǔn)確的將企業(yè)價值反映出來，價值鏈會計是將信息技術(shù)應(yīng)用于會計模式中的一種創(chuàng)新型管理理念，順應(yīng)了當(dāng)前時代發(fā)展需求，在企業(yè)并購中發(fā)揮了巨大作用。文章闡述了價值鏈會計的基本概念和特點，指出了價值鏈會計對企業(yè)并購產(chǎn)生的影響，并對其具體應(yīng)用進行了討論，為企業(yè)并購的科學(xué)性提供有力保障。

關(guān)鍵詞：價值鏈會計 企業(yè)并購 應(yīng)用

企業(yè)為了謀求資本的最大增值，在自愿、公平的情況下會通過讓渡行為用企業(yè)的控制權(quán)換取同等價值的收益，而獲取該企業(yè)控制權(quán)的另一企業(yè)會付出相應(yīng)的代價，這種企業(yè)之間相互兼并或者收購的行為就叫做企業(yè)并購，屬于企業(yè)的一種經(jīng)營、運作方式。企業(yè)通過并購，可以對企業(yè)內(nèi)部和外部的價值鏈結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，降低生產(chǎn)成本、擴大市場經(jīng)營份額，從而實現(xiàn)提高自身競爭力的目的，為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件，所以在進行企業(yè)并購的時候，需要從企業(yè)內(nèi)外價值鏈關(guān)系著手，保證企業(yè)價值的最大化。

一、價值鏈會計的概念和特點

價值鏈會計是一種基于計算機技術(shù)的價值鏈管理方式，通過對市場進行深入調(diào)研，結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實情，利用龍頭企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)作用，設(shè)計出更加科學(xué)、合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對企業(yè)內(nèi)部運行結(jié)構(gòu)進行調(diào)整、優(yōu)化，在激烈的市場中擴大競爭優(yōu)勢，占據(jù)更多的市場份額，以滿足客戶真實需求為經(jīng)營理念，從企業(yè)整體價值鏈入手，對企業(yè)發(fā)展過程中所涉及到的信息、資以及物流等進行合理規(guī)劃和科學(xué)調(diào)整，從而為企業(yè)帶來更加客觀的經(jīng)濟效益，為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

與傳統(tǒng)會計管理模式相比，價值鏈會計管理不僅僅是針對單個企業(yè)來說的，需要對整個價值鏈所涉及到的企業(yè)進行分析來實施，充分利用各種先進的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對各個企業(yè)之間的工作進行協(xié)調(diào)，使其運作更加科學(xué)、高效，從而實現(xiàn)不同企業(yè)之間的互利互惠，使整條價值鏈得到增值。

二、價值鏈會計的發(fā)展及其對企業(yè)并購的影響

（一）價值鏈會計的發(fā)展

價值鏈的相關(guān)概念最早出現(xiàn)在《競爭優(yōu)勢》一書中，邁克爾·波特在這本書中對企業(yè)運轉(zhuǎn)所涉及到的工作環(huán)節(jié)進行了全面的分析，并用系統(tǒng)化的鏈狀結(jié)構(gòu)來表述其關(guān)系，這便是最初的價值鏈概念。之后有學(xué)者將信息技術(shù)與價值鏈相結(jié)合，擴充了價值鏈內(nèi)容，在實體價值鏈之外又提出了虛擬價值鏈，對價值鏈理論進行了補充和完善。而價值鏈會計的相關(guān)概念是由我國著名會計學(xué)家閻達五教授首次提出來的，是現(xiàn)行會計模式與價值鏈結(jié)合的產(chǎn)物，現(xiàn)行會計模式已經(jīng)無法準(zhǔn)確的反應(yīng)出企業(yè)價值，基于價值鏈的會計管理模式是對企業(yè)運行關(guān)系進行深層剖析，從整體上提高經(jīng)濟收益，實現(xiàn)多贏的目的。

（二）價值鏈會計對企業(yè)并購的影響

企業(yè)并購作為企業(yè)的一種經(jīng)營策略，其根本目的是通過提高市場競爭力來增加經(jīng)濟收益，在進行并購時，所用到的指標(biāo)主要包括財務(wù)指標(biāo)、股票市場指標(biāo)等，但這些指標(biāo)卻不能客觀的將企業(yè)競爭能力表現(xiàn)出來，企業(yè)并購缺乏科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。基于價值鏈會計的企業(yè)并購，是從價值鏈結(jié)構(gòu)對企業(yè)競爭能力進行深層剖析，以實現(xiàn)價值鏈增值為根本目的，將并購過程中所涉及到的所有環(huán)節(jié)進行綜合考慮，優(yōu)化企業(yè)運行結(jié)構(gòu)，增加企業(yè)并購的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性，最終實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。價值鏈會計解決了原有企業(yè)并購過程中存在的問題，可以更加客觀、真實的將企業(yè)競爭能力反映出來，在企業(yè)并購過程中起到了非常重要的作用。

三、價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用

（一）對價值鏈進行多方位分析

價值鏈的分析是企業(yè)并購時的首要工作，收購企業(yè)通過對自身價值鏈進行分析，可以明確并購前后價值鏈所發(fā)生的變化以及具體影響。收購企業(yè)的價值鏈分析包括內(nèi)部價值鏈分析、縱向價值鏈分析以及橫向價值鏈分析三方面，內(nèi)部價值鏈分析是指收購企業(yè)從自身發(fā)展實情出發(fā)，做到對內(nèi)部結(jié)構(gòu)的全面了解，判斷企業(yè)是否有并購需要以及并購實力，明確價值鏈的結(jié)構(gòu)組成，對價值鏈進行評估，充分發(fā)揮價值鏈中的優(yōu)勢所在，并對其中的不足環(huán)節(jié)進行改進和完善，最終使價值鏈得到優(yōu)化。縱向價值鏈分析是指收購企業(yè)從自身所處行業(yè)價值鏈出發(fā)，明確自身在行業(yè)中所處地位，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)鏈條關(guān)系進行分析，為企業(yè)擴展創(chuàng)造更加有力條件。橫向價值鏈分析是指分析競爭對手的價值鏈，通過對其信息進行調(diào)查、了解，對其競爭能力做出判斷，并與自身進行比較，了解自身的優(yōu)勢以及不足，進而制定出更加合理的發(fā)展戰(zhàn)略，保證了并購的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

（二）確定并購戰(zhàn)略

通過對價值鏈進行全方位的分析，可以為并購戰(zhàn)略的制定提供可靠依據(jù)。首先企業(yè)要將自身發(fā)展實情與未來發(fā)展方向結(jié)合起來，明確并購動機，以實現(xiàn)競爭力的提高以及經(jīng)濟收益的增長為根本目的，在并購過程中完成對企業(yè)價值鏈的優(yōu)化。在明確并購動機之后，還需要確定并購類型，并購類型主要包括橫向并購、縱向并購以及多元化并購三種，企業(yè)需根據(jù)自身實際情況以及發(fā)展方向進行科學(xué)選擇，保證并購類型與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略相契合。然后根據(jù)并購類型，在其所屬范圍內(nèi)對目標(biāo)企業(yè)進行篩選，選擇可以對自身價值鏈進行優(yōu)化互補，增強競爭力度的目標(biāo)企業(yè)。最后對市場行情進行調(diào)研，確定最合適的并購時間，實現(xiàn)更好的并購效果。

（三）目標(biāo)企業(yè)價值鏈分析和估量

對目標(biāo)企業(yè)價值鏈進行分析，可以對其價值進行評估，進而選擇更加合適的目標(biāo)企業(yè)。對目標(biāo)企業(yè)的價值鏈進行分析時，也需要從目標(biāo)企業(yè)的自身價值鏈、行業(yè)價值鏈以及競爭對手價值鏈三個方面出發(fā)。在分析完目標(biāo)企業(yè)價值鏈之后，還需要探尋收購方企業(yè)價值鏈與目標(biāo)企業(yè)價值鏈之間存在的關(guān)系，通過并購使價值鏈達到優(yōu)勢互補、取長補短的效果，充分挖掘出目標(biāo)企業(yè)的并購價值。通過兩者之間價值鏈的關(guān)系，以實現(xiàn)企業(yè)價值鏈的優(yōu)化為首要原則，對并購之后的價值鏈增值情況進行預(yù)測，判斷并購行為對企業(yè)價值鏈的影響，再對并購成本進行考慮，確定最為合適的目標(biāo)企業(yè)。

（四）做好并購調(diào)查、預(yù)算以及計劃工作

在對并購企業(yè)進行初步確定之后，還需要對目標(biāo)企業(yè)進行更加深入、全面的調(diào)查，了解目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展史以及原有經(jīng)營運行模式，除此之外還需要掌握其財務(wù)情況，保證并購過程中各種交接事宜的順利完成，總之在調(diào)查時需要將重點放在價值鏈結(jié)構(gòu)的組成上。完成調(diào)查之后，需要根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的規(guī)模對并購成本進行判斷，對并購之后價值鏈的增值效果進行預(yù)測，收購企業(yè)再結(jié)合自身的財務(wù)能力，制定出更加合理的并購預(yù)算，避免造成并購預(yù)算成本過高或者是并購價值過低現(xiàn)象。最后在相關(guān)法律的約束下，制定出規(guī)范、合理的并購計劃，將并購過程中所涉及到的各項事宜準(zhǔn)確、清楚標(biāo)注出來，確定科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟①彸绦颍⑦x擇合適的支付方式，嚴(yán)格按照規(guī)定程序進行每一步工作，保證企業(yè)并購的順利完成。

四、結(jié)束語

在經(jīng)濟市場不斷變化以及信息技術(shù)快速發(fā)展的背景下，價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用已經(jīng)成為一種必然的發(fā)展趨勢，只有對價值鏈進行全面分析，才能夠為企業(yè)并購提供更加準(zhǔn)確、全面的信息，制定出更加科學(xué)的并購計劃。通過對價值鏈進行多方位分析，確定并購目標(biāo)，對目標(biāo)企業(yè)價值鏈進行分析和估量，做好并購調(diào)查、預(yù)算及計劃工作，可以提高企業(yè)并購的科學(xué)性及合理性，實現(xiàn)企業(yè)價值鏈的增值，增強企業(yè)的市場競爭力，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

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