淺析我國住房公積金保值增值方式的優化策略

丁慧芳

摘要：住房公積金制度是我國住房制度改革中較為重要的內容之一，也是我國政策性住房金融體系的關鍵組成部分。由于在發展過程中受一些因素的影響，使得住房公積金的整體使用效率不高，資金沉淀問題嚴重，投資活動收益甚微。本文在分析我國住房公積金保值增值現狀的基礎上，對其住房公積金保值增值方式的優化策略進行淺析。

關鍵詞：住房公積金；保值增值；優化策略

中圖分類號：F299.233.4文獻標識碼：A文章編號：1671-864X（2016）10-0 048 -01

一、住房公積金的概念

住房公積金，是為解決職工家庭住房問題的政策性融資渠道，也是城鎮單位及其職工繳存的、專項用于滿足職工自住住房需求，以及改善居住條件的長期住房儲備金，具有義務性、互助性和保障性的特點。

二、住房公積金保值增值的重要意義

住房公積金是我國住房制度的重要組成部分，是用于職工住房的長期住房儲備金。在長期發展過程中面臨著一些問題，針對這些問題，積極的借鑒和探索住房公積金保值增值的方式的優化，對提高住房公積金的增值收益、提高資金的流動性并降低風險，具有重大的意義。

三、我國住房公積金保值增值的必要性

（一）住房公積金資金大量沉淀，使用率偏低。

近年來，國家住房和城鄉建設部陸續試點開設了住房公積金支持保障性住房建設項目，從一定程度上利用和沉淀了銀行的住房公積金。但對于住房公積金管理機構每年產出的上億元的增值收益的改進仍然不是很大。隨著住房公積金增值收益的逐年增加，資金的管理仍在逐步的發展和完善中。合理的運作和管理住房公積金，可以發揮更大的經濟效益和社會效益，有利于實現職工“住有所居”。

（二）住房公積金監管機制不夠完善，資金違規使用情況嚴重。

由于我國住房公積金管理由公積金中心直接管理式和銀行代辦式并存的這種現狀，以及相應的機構設置已不適應公積金管理的客觀要求。目前我國的公積金監管體制形同虛設，公積金管理中心存在著管理分散、監管不到位、內部控制制度不健全等現象，導致公積金的違規挪用的案例屢見不鮮，給國家和人民都造成極大的損失，并且嚴重損失了經濟效益和社會效益。

（三）放貸力度不夠。

建立住房公積金的主要目的是幫助中低收人職工提高購買住房能力，提供低息貸款，通過這種方式來確保住房公積金的保值增值。對于個人的放貸力度不夠，就會導致大量的資金閑置下來，這也違背了住房公積金建立的目的，并且造成了極大的浪費、甚至會出現挪用公積金的行為，當然也有可能是管理機構不愿意承擔責任，怕放貸產生風險等問題，最終更不利于實現低收入職工的住房需求，影響社會穩定。

（四）缺乏重視。

我國住房公積金較之國外發展慢，在資金的管理和使用上缺乏規范的操作，沒有把住房公積金的安全、保值、增值作為住房公積金的首要目標，許多公積金沒有建立有效的監管機制，且機構設置簡單、權責分配不明等，使得我國住房公積金的運作緩慢，難管理，從而阻礙了低收入職工的住房保障。

四、我國住房公積金保值增值方式的優化策略

新加坡被公認為實行住房公積金制度較為成功的國家，我國在借鑒新加坡的住房公積金保值增值的經驗上，只有實現住房公積金的安全、保值、增值，才能夠提高住房公積金抵御風險的能力。

（一）強化財務監督管理，保障住房公積金資金安全有效使用。

確保住房公積金資金安全，是實現住房公積金保值增值的前提和基礎。因此，必須強化銀行的財務監管職能。住房公積金管理中心在進行每一筆資金的支取和收付時都必須通過銀行，在與銀行簽訂受托合同時，應對銀行的監督權力和義務更加清楚明白。而銀行在辦理住房公積金的相關業務時，要對其真實性與合法性進行嚴格審核，一旦住房公積金管理中心違反有關規定使用公積金時，銀行有權利拒絕支付及此項業務的辦理，若是因受托銀行出現違規支付的行為而造成巨大經濟損失，則應由該銀行承擔相應的經濟責任。

（二）放寬個人住房貸款的發放力度。

放寬個人住房貸款的發放力度不僅有利于明確資金使用方向，防止大量的資金閑置，而且有利于體現公積金制度的基本宗旨，實現公積金的保值增值。增強住房公積金管理中心和受委托銀行的服務意識，減少中間環節，簡化程序。個人住房貸款聯合辦公制度，放寬貸款條件，使職工買房、合作建房、自建房、大修住房等均可以申請貸款；個人住房貸款利率可適當降低，同時可實施貸款固定利率，通過減輕貸款人還款負擔的方式，進而增強個人住房貸款的吸引力。

（三）科學選擇多樣化的投資方式。

為了實現我國住房公積金增值保值的目標，應當積極拓寬投資渠道，科學規劃投資方式，穩步提升公積金投資收益的效率。針對我國金融市場資金短缺的現狀，住房公積金可通過進人金融市場，將收益相對較高的抵押貸款業務作為住房公積金的重要投資方式；其次，可將閑置的住房公積金以貸款的方式投人到保障性住房建設中，既可以提高資金使用效率和住房公積金收益，又可以促進保障性住房投資渠道的多元化發展，有利于保障性住房的發展。

總體來說，在我國現階段，由于資本市場的不健全，投資風險大，再加上住房公積金積累不多，因此，目前住房公積金保值增值的渠道有發放個人公積金貸款、購買國債和銀行存款這三種方式。隨著經濟社會的不斷進步，從長遠來看，在資本市場的不斷完善下，我國住房公積金的保值增值方式應趨于不斷優化。

1.在我國政策允許的前提下，向住房建設方向投資，發放經濟適用房開發建設貸款，購買專項用于建設經濟適用住房的國家專項債券，這樣既能實現住房公積金的保值增值，又能降低經濟適用住房的建設成本，減少中低收入職工家庭的購房支出。

2.積極探索商業運營方式，穩健地投資優質金融工具和品種，使住房公積金的運營實現經濟和社會效益最大化，達到住房公積金增值的目的。

3.適當建立全國統一的住房公積金。在經濟發展水平、房地產市場狀況相似的區域，成立大區住房公積金管理中心，周邊各城市為分中心，人事、業務受大區中心統一管理。住房公積金全國統一流通，沉淀下來的資金允許進行組合投資，參與資本市場的運作，有效的實現住房公積金的保值增值。

參考文獻：

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