小微企業融資支持方向——基于第三方電商平臺的商業銀行融資策略

英國薩塞克斯大學經濟學院 田資

小微企業融資支持方向——基于第三方電商平臺的商業銀行融資策略

英國薩塞克斯大學經濟學院 田資

自改革開放以來，小微企業不斷出現，對我國經濟社會的發展起到了積極作用。小微企業的不斷發展，在很大程度上解決了我國的就業問題，大大豐富了市場商品的多樣化，使人們更加富裕。根據調查資料顯示，2014年末中國的小微企業比例達到了99%左右，做出的貢獻占全國GDP的一半以上，提供了很多就業崗位。但是目前小微企業在融資方面還存在著很多問題。對此，本文基于第三方電商平臺，對小微企業的融資問題進行研究，分析了目前融資困難的原因，并提出了相應的對策措施，希望能給小微企業的發展提供幫助。

第三方電商 小微企業 融資困難

1　第三方電商平臺的商業銀行融資現狀

第三方電商平臺融資是近幾年的熱點話題，各界金融及網絡行家從專業技術、法律法規、業務范圍、風險監管體制等各種角度深入研討，并且也有很多融資企業與第三方電商企業開展了深度合作，爭取在這一領取有更大的創新和成功。

據資料顯示，去年我國小微企業近6000萬家，其早已成為國民經濟中的重要部分。而隨著第三方電商的發展和經濟轉型，小微企業對融資的需求將會越來越大，第三方電商平臺融資已成為不可避免的主要融資模式。

1.1優點

(1)可承載更大數額資金的交易與計算。第三方電商融資與傳統融資的不同之處主要表現在其處理大數據的效率高，這為滿足企業多樣化以及短期內融資提供了必要的技術支撐。如阿里小微融資，第三方電商平臺上的企業在結束訂單交易后，可將公司經營的現狀、市場規模、各種資產周轉率以及售后客戶評價等信息進行直線縱向傳播，能夠幫助阿里融資企業判斷融資方的資金現狀和信用狀況，以此來決定是否對其進行貸款。

(2)實現更低的交易成本。線上融資平臺憑借其第三方電商的數據處理效率以及網絡透明優勢，降低了融資雙方的信息交流以及業務對接成本。隨著如今第三方電商的快速發展，企業可以更快、更有效、更大范圍地獲得信息并利用信息，第三方電商融資專業化服務能力逐步提升。通過線上平臺公司的數據分析，對融資方的企業實力、資金信用度和風險概率采取綜合性評價，向其提供各類融資方式，省去了選擇融資方式的成本，所以說，在第三方電商模式下，融資成本越來越低。同時企業可以利用省下來的費用進一步擴大生產規模，購進大量固定資產來提供資本支撐，提高公司的成本利潤率和資本有機構成。

(3)更加便捷，效率更高。第三方電商平臺融資模式為各種企業提供了更多融資渠道，且在網絡上選擇更加宏觀透明，信息更加豐富，省去了企業到處咨詢的時間和精力，降低了企業融資難度系數，這也使企業間資金和資源配置效率更高，利用率也更高，融資便利性更突出。

(4)加速企業資金周轉率。資金的流動性是企業經營的重中之重，很多企業之所以破產，就是因為資金回籠慢，不能按時拿到資金。而以第三方電商為平臺的直接融資使企業們擺脫傳統融資模式的條條框框們，使得資金流轉速度變快，同時也極大程度地釋放了企業經營的活力。

(5)提高了企業競爭實力。第三方電商融資引起企業資本與資源結構進一步改善，這樣推動了企業將更多的資源往中心產業轉移，實現企業內部資源以及生產要素配置的進一步優化，降低企業融資風險，推動企業在科學技術領域的創新和發展，提高了核心競爭力和市場競爭力。

1.2缺點

第三方電商融資是近幾年一個新興的金融發展領域，而新事物的產生和發展總會引來一些新的問題。其中，監管問題尤為突出和重要，對于這一行業，我國的法律法規還不健全，許多規范體制也需要進一步改進，缺少統一的標準來規范融資行為，所以會有一些不法分子趁虛而入，同時對于不法分子打擊力度也不夠。

網絡平臺融資具有虛擬性，那么數據的真實性就無從保證，如果以虛假的數據進行融資活動，對企業將是非常危險的經濟活動。所以，金融市場對數據真實性也需要加強監管力度。并且像一些黑客網站會盜用客戶信息，竊取客戶資料，從而轉移其網上財產。所以，在第三方電商上進行融資活動，其安全性也是無從保證的。

最后，由于各個地區和市場經濟和第三方電商發展的水平不同，有的企業已經可以熟練運用第三方電商進行融資活動了，而其合作伙伴很有可能在此領域并不發達，此時就容易造成信息不對稱，不利于業務往來。

2　小微企業融資存在的問題

2.1外部融資難

小微企業外部融資難主要因為商業銀行對實力較低的小微企業貿易的興趣很少，通常只向經濟實力、利潤高的大型企業提供資金，就算意識到小微企業擁有一定的發展空間，但是因為小微企業綜合實力較低，信譽不夠，銀行不愿冒風險進行。

表1　我國小微企業主要的融資方式

通過表1能夠看出，在調查的企業里，大多數企業只有1個融資途徑，平均一個企業只有1.5個融資途徑，小微企業資本構架依然是內部融資和銀行貸款兩種方式相結合。但是民間機構融資作為一項填充手段，在小微企業融資里給予了一定的支持。使用別的融資方法，尤其是債券發行和股票發行等直觀的融資手段在企業資本構架里顯得特別單薄。表明通過內部融資和銀行貸款為主要的方式在小微企業的融資中起到十分重要的作用，我國小微企業融資途徑和融資手段缺乏的問題較為明顯。

2.2融資成本相對較高

融資成本過高，小微企業融資都基本上會有一個中間人，也就相應地增加了資金的支出。小微企業一般都是經營剛起步的企業，缺少信用記錄，銀行等很多投資方不敢或者不可能提供資金，因此，就會通過相應的擔保公司來進行借貸，從而加大了業主的資金輸出。小微企業主基本上不會有太多的可抵押資產，并且資金特別少，經不起太大的負債負擔，所以很難得到更多的擔保，大多數銀行是不會給其貸款的。

表2　融資成本上升壓力

小微企業的融資是為企業的長遠發展提供物質基礎，為企業的規模化發展提供資金支持，然而由于小微企業和大中型企業相比具有規模小的特點，企業抵御外界風險的能力較低，不利于企業的長期發展。同時小微企業內部人員一人身兼多職可能造成企業法人人格獨立的濫用，給債權人利益帶來損害，融資風險較大。

2.3商業銀行風險控制要求

如今，由于市場經濟的不斷發展和進步，市場競爭愈加激烈，導致很多小微企業在市場競爭過程中，出現資不抵債的狀況，企業經營者借著改制逃廢銀行債務的現象十分頻繁。安全性、穩健性和盈利性是商業銀行進行貸款發放的基礎，小微企業的高違約率能夠直接導致企業融資信用風險進一步的增加，嚴重影響著小微企業的間接融資。

3　小微企業融資策略

3.1推進企業產權改革

小微企業的內部情況對融資有很大的影響，小微企業的所有權力都會集中在一個人手里，就是該企業的業主。因為多數小微企業都是民營企業，企業的整體結構都是“自己人”，也就是業主的家人親戚，在管理層次上外人是很難進入的，這就是典型的家族式企業管理。基本上不會出現現代化的管理方式，就有了一人發言的管理氛圍，很難做到多人討論制定相應發展策略的情況，嚴重影響了小微企業的長久發展。所以企業需要改變傳統的用人模式，改變企業的產權制度，讓企業的內部管理更加科學、現代化。

3.2加強企業內部管理

企業的生產規模決定企業的運轉方式，從而影響企業的盈利模式，小微企業在成立之初就應當建立起自身的生產理念，這種理念包括企業規模的大小和在進行經營時需要投入的管理力度以及財務制度方面的制度，而管理人員、技術人員、財務人員的投入度基本上是根據企業的規模來制定的，如果規模過小，則會浪費技術、人才及設備資源，往往高投入的管理會帶來很少的經濟效益；同時，規模過大也會造成企業的負擔，小微企業主要是地方性的小型機構，有一定的規模發展限制，而且在大型銀行穩定發展的市場環境中，就存在著阻礙小微融資企業擴大發展的因素，因此小微企業在經營管理時準確定位自身的經營規模，從而決定合理的經營管理理念，打破原有的傳統的家長式經營方式，逐漸向現代化的企業管理制度邁進。

3.3對商業銀行采取有效監管

首先，需要構建一個合作型的監控管理體制，其中，監管是主要部分，而相關的企業融資信息等為輔助部分。其次，加強對第三方電商企業各種資金使用狀況、資本周轉率、資本結構的控制和監管，同時嚴格規范互聯網貨幣和第三方支付的手段和模式。對各種基金、保險以及理財產品加強監管。再次，對政府監管部門的政策和要求盡量實行，對銀行、證券、信托、擔保、理財等主體進行有效監管，清除融資的潛在風險。最后，通過人民銀行線上支付清算、信用體系方面的監控和信息特點，重點加強對P2P融資、供應鏈融資、第三方支付平臺等線上融資平臺進行監管，推進第三方電商金融監測和宏觀調控。加快社會信用體系建設，加強第三方電商金融消費權益保護工作。

4　結語

目前雖然我國小微企業的融資問題已經得到了很大程度的緩解，但是它所帶來的負面影響還有很多，第三方電商平臺的商業銀行融資作為一項金融活動，信用是重中之重，其信用來源主要來自于資金實力、技術手段、與客戶溝通關系和產品對接的能力。所以，如何提高小微企業融資問題成為了發展的必要課題。

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F276.3

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2096-0298(2016)11(a)-032-02