試論上市公司自愿性會計信息披露現狀及對策

蘇曉榮

[摘 要] 隨著經濟全球化步伐的加快，我國的融資范圍日益擴大，上市公司的融資范圍已經突破了地域的限制，不僅僅滿足于國內市場，早已不只是局限在國內，已經開始向國外拓展。就這種形式而言，管理層如果繼續采用先前強制性披露的會計信息，顯然無法適應時代發展的步伐，亦無法進一步滿足投資者的要求，因此越來越多的上市公司開始披露一些自愿性的會計信息。我國證券市場發展還相當的不完善，有許多的制度還沒有制定。所以，我國應借助國外一些公司在自愿性地披露會計信息上獲得的成功的經驗來完善我國的資本市場。且自愿性地披露會計信息可以促進我國經濟更快更好地向前發展，同時能夠培育我國的資本市場上有效的會計信息。

[關鍵詞] 上市公司;自愿性;會計信息;披露現狀;解決對策

[中圖分類號] F640[文獻標識碼] B

由于經濟全球化，國內外的學者們越來越看重披露的自愿性的會計信息，且這種自愿性披露的會計信息是強制性披露的會計信息很重要的一個補充。我國的經濟情況日趨穩定，資本市場亦日漸成熟，這就為會計信息的自愿性披露提出了更高的要求，同時將對其的發展提上日程，同時也得到更多人的關注，這是非常重要的過程。

一、上市公司自愿性會計信息披露的重要性

（一）可以有效降低籌資成本

通過對上市公司自身的實際情況進行分析發現，自愿性會計信息披露對于企業的發展起到了至關重要的作用，不僅可以有效降低籌資成本，而且還能為企業的發展提供參考。現如今資本市場中的競爭相當勁烈，要想在這樣的經濟環境下獲得投資者的青睞，就需要不斷提升企業在他們心目中的地位。同樣，投資者在進行投資之前想要了解的不僅僅是企業的財務內容，而且還非財務方面的內容，如公司形象、品牌效應、公司的市場占有率等。如果上市公司非常愿意進行會計信息的披露，不僅會保證企業財務信息及時被外界所了解，而且還能使投資者作出相應的判斷，便于后期的投資。同時，自愿性會計披露有利于降低投資者的投資成本，同時降低投資的風險，一舉兩得。

（二）降低投資者的投資風險

從投資者的角度出發，我們不難發現，一旦上市公司是在不情愿的情況下進行財務信息的披露，極有可能造成會計信息內容不完整，極具主觀性，此時需要花費投資者大量的時間和精力來對上市公司的運行情況進行了解和分析。但是，如果上市公司是自愿性進行會計信息披露的，可以使投資者對公司的各項基本情況了如指掌，有利于投資者對公司現金流、盈利情況的分析，從而幫助投資者進行投資決策，同時能夠降低其搜集公司信息的成本，從根本上降低了投資者的投資風險，并使他們作出正確的判斷，保證自身的經濟利益。

（三）提高上市公司透明度，優化公司結構

總的來說，上市公司要嚴格按照國家規定的相關法律法規進行相關會計信息的披露，這部分屬于定量的信息。但是自愿性會計信息披露一般是定性的信息，該類信息能夠進行計量和預測，需要各個部門相互協作才能進行。因此，加強對上市公司自愿性會計信息披露的力度，可以提高提高上市公司透明度，同時還能夠對上市公司的組織結構進行優化，以更好的推動企業的發展。

二、自愿性會計信息披露與高質量財務報告關系

企業的會計信息經過專業人員一系列的收集整理，成為展現在我們眼前的財務報告。擁有一份高質量的財務報告證明公司擁有著優良的管理策略以及盈利措施，高質量的會計信息能夠降低市場上不準確其信息不對稱的自愿披露的會計信息，從而不至于使得國家的管理對自愿性披露會計信息做一些強制性的規定，這同時也集中地表現了自愿披露的目標。同時當管理層充分認識到高質量的財務報告能夠帶來更低資本成本的時候，其就有了更強的想要自動將會計信息進行公開的自覺性。

三、上市公司自愿性會計信息披露基本概述

（一）自愿性會計信息披露的概念

FASB曾明確指出：自愿性會計信息披露與強制性會計信息披露之間存在很大的不同，它是上市公司為了增加自身權益和降低融資的資本而自愿對會計信息的披露。這種形式的披露沒有明確的限制，其內容形式以及披露的時間也沒有明確的要求，這是一種完全的自愿行為。自愿性會計信息的披露更多是為了向投資者證明公司的實力，從而提升公司在投資者心中的地位，以便獲得更高的估計價值。這種形式的會計披露存在一定的優勢，降低了證券市場當中的信息不隊稱的情況，同時也提高了資本運行的效率。

（二）上市公司自愿性會計信息披露基本原則

在我國，上市公司在自愿性會計披露的過程中應該遵守三種原則：第一種是誠實守信的原則。只有誠實守信的公司，其在上市之后自愿披露出來的信息才是值得人信耐的，投資者其作出的投資的決定才能夠有正確的參考因素;第二種是充分完整的原則，雖然上市企業在自愿披露內容上有著很大的自主性，但是其披露的信息一定要是完整的，僅僅對于好的部分進行披露是不利于投資者對整個公司的情況做一個正確的理解;第三種是客觀適當的原則。由于會計披露是以自愿方式進行的，因此上市公司必須以客觀適當為原則，堅決不能為了公司的利益而故意提供虛假的信息。帶有主觀色彩的自愿性披露會計信息并不夠真實，容易誤導投資人員。

（三）上市公司自愿性會計信息披露的特征

與強制性披露會計信息相比，自愿性會計信息披露具有四個方面的特征：第一個方面是上市公司對于會計信息的披露擁有很強的自主選擇性;第二個方面是上市公司所自愿性披露的會計信息種類繁多，而我國相關的法律法規還不完善，沒有對其進行限制;第三個方面是上市公司自愿披露的會計信息在形式上非常的靈活多變，上市公司主要是采用文字以及圖表的披露形式，有時為了使得信息更加直觀，則會采用趨勢圖以及柱狀圖等;第四個方面是自愿披露具有很強的不確定性，披露的內容不確定，披露的形式途徑也不能夠確定，這就為評價這種自愿性會計信息披露帶來了極大的不穩定。

四、上市公司自愿性會計信息披露中存在的問題

（一）上市公司自愿進行信息披露意愿較弱

實際上，大部分上上市公司自愿性信息披露所采用的方式主要包括：通過定期年報、中報和臨時報告的方式來進行會計信息的披露，借助電視、報刊等有關媒介對信息進行披露。日前，我國很多的上市公司進行會計披露時通常采用定期報告和臨時報告的方式來進行信息披露，但是自愿性會計信息披露的意愿并不是很高，我以為存在下列三個因素：第一個因素是管理層人員認為自愿性的披露會加重企業的披露的成本，不愿意付出額外的資金;第二個因素是企業比較傾向于選擇性的披露。企業一向喜歡披露一些好的信息，而不愿意去披露一些信息，這樣就把自己的弱點直接暴露給了對手;第三個因素是自愿性會計信息披露可能會泄露出公司的重要的競爭點，管理層認為披露過多的信息會直接影響到自己的競爭優勢。

（二）自愿性信息披露法規制度不健全

在我國并沒有很健全的法律法規來對自愿性會計信息披露有一個明確的限制，這種不健全主要體現在兩個方面：第一個方面是相關機構所成立的規范其地位不高所以對上市公司并沒有產生約束力;第二個方面是立法是落后于實際的，這就造成上市公司對法律漏洞的利用，同時對自愿性信息披露的認知程度不足。正是因為缺少這種立法的依據，也就不能夠采取有效的措施以及手段對會計披露信息進行整頓。

（三）自愿性會計信息披露信息數量不多

自愿性會計信息披露信息中涉及到的數量通常指的是信息量的長度。通常情況下，在投資者決定投資之前，一般需要對公司的經營狀況進行了解，而且對公司將要面臨的風險與機會，過去的規劃與實際成績、未來的規劃等都比較關注，雖然部分上市公司對這些信息進行了相關的披露，但是他們所披露的信息一般不是完全自愿的，即使自愿也是千篇一律或者三言兩語帶過，未能夠對上市公司的財務狀況作出準確的反映，從而導致投資者無法對上市公司的發展作出準確的判斷，其不僅影響了投資者的投資決斷，而且還會影響企業的未來發展。

（四）自愿性會計信息披露可靠性不高

我們口中的可靠性主要指的是投資者在使用上市公司自己披露的內容在進行決策的時候，所使用的內容是否是充分可靠的。一般來說，有些業績不好的企業害怕由于披露不利的信息使得投資者看低企業，往往都不愿意主動地去披露業績不好的內容或者是選擇性的去披露一些內容，這樣就會對投資者產生誤導，這樣就會對投資者產生較大的損失，這是非常重要的一個方面。

（五）自愿性會計信息披露內容不完整

上市公司在進行會計自愿披露時，選擇的會計內容完全是根據自己的考慮來進行披露的，這個過程中缺少統一的標準，同時在于投資者進行信息的交互的時候，這些比較隨意的信息是無法起到相應的效果的。上市公司對于披露的內容都是選擇好的內容進行披露的，所以這種內容是非常不充分的，其做的不好的方面我們根本看不見，所以這種形式披露的價值信息不大。在我國，目前上市公司在進行自愿性會計內容披露時存在很多問題，導致企業的發展受到一定的影響。例如：在20010年到20015年，我國IPO上市公司中能夠進行自愿性會計信息披露的不多，每年少則幾家，多則幾十家，在所有上市公司中所占的比例非常少，而且還有一部分上市公司一般都是只披露一年，未能夠年年進行會計信息的披露。同時，我國大部分上市公司未能夠從根本上意識到環境保護會計信息、社會責任會計信息等信息披露的重要性，導致外界對上市公司不太了解。此外，上市公司對盈利預測性會計信息也未能夠進行及時、準確的披露，盡管有一些上市公司進行了這部分信息的披露，但是由于內容過于簡單，披露的程度不夠，定性分析的過于簡單，而定量分析并不常見，從而誤導了一些投資者，與可能會將事件升級到法律層面上，造成消極的影響。

五、加強我國上市公司自愿性會計信息披露的有關策略

（一）重視培養有效的會計需求主體

國家應當加大對個人投資者的相關教育工作投資者作為我國證券市場的主體，其作出的決定對上市公司的會計信息進行自愿披露有著很大的決定因素。而且投資者應當對會計信息進行正確的評價，這有利于上市公司在資本市場樹立好的形象。現在我國國內的投資者主體是中小投資者，所以我們應該對其進行大力地支持，培養其對于市場進行分析的能力，從而提高他們決策的水平。

（二）建立自愿性會計信息披露激勵機制

首先應當對上市公司的內部結構進行優化和完善，使其能夠有效地管理公司，并且要使其的行為與公司的利益成為一體。當公司中的大多數人都對管理者有意見的時候，投資者要以公司正常的經營活動為前提進行正確的決策。要解決管理者和所有者之間的糾紛，迫切要求我們建立起相關的監督體制，例如實行獎勵機制，對表現好的人員進行物質獎勵，使得其能夠全新全新地進行工作，這些機制的設定都需要以自愿性會計披露的基本原則為依據。

（三）對上市公司自愿性會計披露的規范和標準進行完善

我們應從下列兩個方面對規范以及標準進行完善：首先，我們應該對會計信息自愿披露的行為進行鼓勵，同時信息披露的規范也應該從自愿性會計披露的內容、形式以及有關的指標進行規范和完善;其次，深入了解上市公司自愿性會計信息披露的有關內容，并進行探討，從使用者的實際需要出發，為上市公司自愿性會計披露提供方向。

（四）加大對上市公司自愿性會計信息披露的監督和管理

改變政府的監管方式，加大政府對上市公司會計披露的監管力度，進行科學有效的監督和管理，在遇到被動的事后處罰時我們應該吸取經驗避免下一次它的發生，把其主動轉變為事前的預防。同時政府所采用的行政化的監管的模式應該轉變為市場化的監管模式，這樣才能夠避免行政化監管的劣勢，即管理的程度不均勻。轉換模式才能滿足現在社會對于上市公司的監管，這是極為重要的一種解決方法。

（五）規范和完善自愿性會計信息披露的有關內容

在對會計信息進行披露時，為了避免披露信息混亂或者出現差錯，一般需要對會計信息披露涉及到的內容進行規范和補充完善，具體包括了以下六個方面的內容：（1）社會責任會計信息。主要包括能源節約與利用、產品高能、環境保護、關注產品質量提高、控制污染等支出;（2）前瞻性會計信息。主要包括：對公司未來的發展機遇進行擬定，并對可能出現的風險制定相應的對策;（3）公司背景信息。主要包括：公司的主要經營的業務、公司的管理目標、公司主要經營的產品和核心競爭力等;（4）財務狀況回顧。準確反映出公司的經營狀況，并能夠預測公司的發展，根據有關信息分析出公司的盈利狀況;（5）物價變動信息。物價的連續變化會對公司的財務信息產生一系列消極影響，造成會計信息的不穩定，嚴重影響了會計信息的真實性;（6）研究開發信息。其能夠對公司的未來發展情況進行反映。

我國證券市場發展還相當的不完善，有許多的制度還沒有制定。所以，我們借助國外一些公司在自愿性地披露會計信息上獲得的成功的經驗來完善我們自己的資本市場是非常有必要的。且自愿性地披露會計信息可以促進我國經濟更快更好地向前發展，同時能夠培育我國的資本市場上有效的會計信息。

[參 考 文 獻]

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[3]徐念明，關國才.論自愿性會計政策變更對上市公司利潤的影響[J].現代經濟信息，2014（7）：311-311，315

[責任編輯：潘洪志]