陜西省中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀研究

摘 要：長(zhǎng)久以來(lái)，中小企業(yè)融資問(wèn)題一直是制約著中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，思考和探討中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀是了解中小企業(yè)如何發(fā)展的前提條件。此篇文章論述了陜西省一般中小企業(yè)融資發(fā)展的現(xiàn)狀，在總結(jié)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出促進(jìn)中小企業(yè)提升自身業(yè)績(jī)的相關(guān)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：陜西省；中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；發(fā)展對(duì)策

一、引言

陜西省地處我國(guó)西部地區(qū)，與山西、內(nèi)蒙古、寧夏、甘肅、四川、湖北、河南等七個(gè)省區(qū)毗鄰，是西北五省中最大的一個(gè)省份城市，在我國(guó)西北和西南地區(qū)架起了一座橋梁，有效的推動(dòng)了兩地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近幾年來(lái)，隨著西部大開(kāi)發(fā)策略的提出，西部地區(qū)成為我國(guó)重點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)象，而本省發(fā)揮了其自身重要的位置優(yōu)勢(shì)。天然的條件位置使得陜西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在近幾年來(lái)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的趨勢(shì)，而中小企業(yè)作為全省的經(jīng)濟(jì)主力軍，也發(fā)揮著重要的經(jīng)濟(jì)作用。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，截止2016年5月，陜西省現(xiàn)有中小企業(yè)已占據(jù)48個(gè)行業(yè)，數(shù)量已達(dá)到15399萬(wàn)戶（含個(gè)體工商戶），并以平均每年2.66萬(wàn)戶的數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)。

改革開(kāi)放以來(lái)，全國(guó)經(jīng)濟(jì)步伐大步邁進(jìn)的趨勢(shì)越來(lái)越迅猛。而與此同時(shí)，企業(yè)中與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)的問(wèn)題也不同程度的顯現(xiàn)出來(lái)了，其中最為突出的就是融資的問(wèn)題。90%的中小企業(yè)依然存在難以取得足夠資金而面臨經(jīng)營(yíng)困難的局面，這一問(wèn)題的普遍存在也制約了大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展。

因此，分析陜西省中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀，充分發(fā)揮中小企業(yè)特色功能，構(gòu)建一套完整的融資機(jī)制，適應(yīng)陜西省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)則顯得非常重要。

二、陜西省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

現(xiàn)如今，對(duì)于中小企業(yè)有利的融資因素極少，90%以上的中小企業(yè)融資能力十分有限。陜西省中小企業(yè)的外部融資體制沒(méi)有建立起來(lái)，大多數(shù)對(duì)內(nèi)部融資的依賴性很大，正如下表1所顯示。

由上表可以看出，在這四種方式中，內(nèi)源融資始終都是中小企業(yè)取得資金的主要方式，占據(jù)著80%以上的比例。相比較而言，采用外部融資方式能夠取得資金的企業(yè)少之甚少，最高比例為8.9%。企業(yè)依賴自己的資源進(jìn)行運(yùn)營(yíng)很難達(dá)到擴(kuò)大規(guī)模、提高績(jī)效的目的，適當(dāng)?shù)慕柚庠诹α咳〉米銐蛸Y金是一種必要任務(wù)。因此，找到合適的途徑提升中小企業(yè)外部融資能力是我們首先要解決的問(wèn)題。

三、陜西省中小企業(yè)融資發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.融資路徑過(guò)于單調(diào)

結(jié)合第二部分的分析，我們知道本省中小企業(yè)融資的主要路徑有內(nèi)源融資（企業(yè)未分配利潤(rùn)和盈余公積等）、銀行貸款、非金融機(jī)構(gòu)融資以及其他方式等。但是，相比較于大規(guī)模公司（尤其是上市公司）而言，這些公司普遍存在規(guī)模小、運(yùn)行機(jī)制不完善以及財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)欠缺等問(wèn)題。因此，很大程度上難以通過(guò)外部金融機(jī)構(gòu)取得足夠的資金，正是這一現(xiàn)象的存在致使它們中的絕大多數(shù)企業(yè)只能運(yùn)用自有資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，然而企業(yè)自有資金量畢竟是有限的。針對(duì)這一現(xiàn)象，我們必須提出相應(yīng)的改進(jìn)策略，改善融資路徑單一這一問(wèn)題。

2.融資費(fèi)用過(guò)高

近幾年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)的不斷完善，針對(duì)于中小企業(yè)也陸續(xù)推出了許多衡量標(biāo)準(zhǔn)，諸如中小企業(yè)板標(biāo)準(zhǔn)和創(chuàng)業(yè)板標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)的推出將中小企業(yè)的規(guī)模進(jìn)行了明確劃分，極少數(shù)企業(yè)能夠達(dá)到此類標(biāo)準(zhǔn)，絕大多數(shù)都處于標(biāo)準(zhǔn)之下，主要原因是融資成本費(fèi)用太大，門檻過(guò)高所導(dǎo)致。截止今年5月，本省出臺(tái)的民間借貸利率期限表明，小額貸款利率越來(lái)越高，超出正規(guī)機(jī)構(gòu)貸款利率的20%以上，這一比例使得85%的中小企業(yè)望而止步，進(jìn)而影響其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。眾所周知，高昂的融資費(fèi)用很可能拖垮很大一批小規(guī)模企業(yè)，進(jìn)而扼殺他們的真正實(shí)力。

3.短視行為嚴(yán)重

當(dāng)前，陜西省中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的主要問(wèn)題是不知道如何均衡各期利潤(rùn)所得。大多數(shù)企業(yè)制定的戰(zhàn)略都存在短視行為，只注重眼前利潤(rùn)，認(rèn)為只要當(dāng)前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好即可，而不注重企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，也很少有中小企業(yè)會(huì)考慮到企業(yè)長(zhǎng)期投資的問(wèn)題，究其原因是這一類型的企業(yè)沒(méi)有明確的發(fā)展意識(shí)，且思想比較保守，這也就導(dǎo)致了他們?cè)讷@益的同時(shí)便將利潤(rùn)幾乎“分光”，出現(xiàn)留存收益較少，甚至為零的局面。眾所周知，留存收益具有分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，均衡企業(yè)各期利潤(rùn)分配的目的，它也是必要的融資方式之一。

四、陜西省中小企業(yè)融資對(duì)策分析

1.通過(guò)對(duì)陜西省中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀的相關(guān)分析可以得出以下結(jié)論：

（1）融資渠道單一是陜西省中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題，要解決這一問(wèn)題，我們必須從源頭入手，搭建中間平臺(tái)，將金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)連接到一起，為中小企業(yè)的融資提供多種渠道。

（2）中小企業(yè)融資過(guò)程中不僅提供多渠道的外源融資渠道，但自身的經(jīng)營(yíng)理念也至關(guān)重要。中小企業(yè)要加強(qiáng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展意識(shí)，堅(jiān)決抵制短視行為，注重企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。

2.改善陜西省中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

（1）多渠道擴(kuò)充融資路徑。就現(xiàn)階段而言，以銀行為主要資金來(lái)源的企業(yè)不在少數(shù)，也包括絕大多數(shù)的小規(guī)模企業(yè)。本省小規(guī)模企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力普遍較為薄弱，致使上市對(duì)于中小企業(yè)而言難度很大，這就使得中小企業(yè)不得不去尋找諸如銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等組織籌集財(cái)物。然而，對(duì)一般規(guī)模的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，想要取得外部融資機(jī)構(gòu)的援助，首先必須要找準(zhǔn)自身的定位，確保財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)盈利能力高于利息負(fù)債程度。其次還應(yīng)該積極去提升自己的外交能力，盡可能多的去吸納外部現(xiàn)金流。

（2）改善公司治理結(jié)構(gòu)。地處中國(guó)西部的陜西省，很大一部分的小規(guī)模公司都屬于家庭集中式的經(jīng)營(yíng)，這種現(xiàn)象的存在一定程度上制約著全省絕大部分地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，致使呈現(xiàn)普遍的落后狀態(tài)。同經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快地區(qū)地區(qū)的中小企業(yè)相比較，公司治理結(jié)構(gòu)制度存在很大差異。在江浙地區(qū)，公司治理主要以公司制為主，建立完善的組織結(jié)構(gòu)，各部門分工明確，并且采取企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相互分離的管理方式，除此之外，擁有先進(jìn)的技術(shù)和發(fā)達(dá)的信息系統(tǒng)使得其融資方式相對(duì)比較全面。因此，中小企業(yè)可以適當(dāng)借鑒這些公司的經(jīng)營(yíng)理念，改善公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而緩解融資的問(wèn)題。

（3）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，創(chuàng)新融資途徑。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在我國(guó)沿海城市早已普遍運(yùn)用，因此，沿海城市的中小企業(yè)發(fā)展迅速，且規(guī)模增長(zhǎng)幅度較大。基于此，這種新型的融資模式給西北部地區(qū)帶來(lái)了很大沖擊，為了發(fā)展西北部地區(qū)經(jīng)濟(jì)，有必要借鑒沿海城市的新型融資途徑，從根本上起到解決一般企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：曹慶娜（1988- ），女， 陜西咸陽(yáng)人，主要研究方向：資本運(yùn)營(yíng)與公司理財(cái)