當前我國中小企業融資現狀分析

徐麗軍+++王成+++白雪

摘 要：經濟新常態下，中小企業越來越成為國家經濟發展中的重要組成部分，對于支撐國家經濟的發展和前進有著重要意義。長期以來，中小企業的融資問題一直是制約著中小企業發展的重要因素，也是關系到中小企業能否健康、快速發展的重要因素，本文將從中小企業的融資特點分析入手，探討當前我國中小企業的融資現狀及存在問題，并在此基礎上提出對策建議，期望對中小企業的合理融資和健康發展有所助益。

關鍵詞：中小企業；融資；對策建議

雖然中小企業日漸成為了促進國民經濟快速發展的重要生力軍，對于拓寬人才就業渠道、創新社會發展模式等也有很大幫助，但是由于中小企業的管理制度、融資情況等因素，中小企業在市場經濟中的競爭力還有待進一步加強，如何有效解決中小企業的融資難題不僅關系到中小企業的健康發展，更是關系到整個市場經濟的建設和發展。

一、中小企業融資特點分析

在我國的經濟新常態下，中小企業的作用愈發凸顯，但是經濟發展的增速逐漸放緩也在一定程度上影響到了中小企業的發展速度，其中加大了中小企業的融資難度便是一個重要方面。就中小企業的融資情況來看，主要呈現出以下特點：

1.內源融資依賴性大

融資渠道是指企業籌集發展資金的方式和渠道，一般來說主要包括了內源性融資和外源性融資。內源性融資則是主要通過企業的自有資金和日常生產經營過程中積累的資金實現企業發展的自給自足，通過企業的折舊準備和留存收益來滿足企業對于發展的資金需求。由于我國的中小企業多為個體經營、家族管理式的企業，公司規模往往較小，科技含量較低，一般來說難以取得銀行、基金或個人投資者的資金投資，所以多采用內源性融資來解決發展資金短缺的問題，但是其為企業發展提供的資金支持是有限的，對于快速發展時期的中小企業來說是遠遠不夠的。

2.外界支持力度小

就政策扶持力度來說，雖然2012年以來國家頒布一系列的政策法規來放寬中小企業的發展環境，如對中小企業免征3年管理類、登記類、證照行政事業性收費等，雖然在一定程度上減少了中小企業的發展壓力，但是對于中小企業的發展成本來說見效不大，尤其是中小企業的保障性法律法規的缺乏，導致了中小企業在法律上面臨著許多不平等的待遇，影響中小企業的發展運營。

3.直接融資渠道阻礙多

上市公司的高門檻使得中小企業進入直接融資市場愈加困難，即使有的中小企業進入了直接融資市場，但是“排隊”的時間也會使中小企業錯失發展機遇。為了進一步解決融資問題，不少中小企業轉向借貸渠道求助，導致了非法集資和高利貸的大肆發展，久之必然影響社會經濟穩定發展。

二、中小企業融資現狀和存在問題

就目前來看，中小企業的融資過程中主要存在著以下幾個方面的突出問題：

1.中小企業管理不夠規范，影響融資成功率

當前，部分中小企業不甚重視管理問題，管理結構、管理制度等都不夠完善，而且還存在著決策、經營、監督三權歸一的情況，經營管理風險較大。除此之外，在財務管理上，會計制度、財務信息管理等也存在眾多發展隱患，這些因素都對中小企業的融資產生了一定的負面影響，影響中小企業的融資成功率。

2.金融體系不完善，社會信用環境較差

現結單，央行對利率及收費的標準基本處于固定狀態，對于貸款利率的調節機制較為缺乏，在一定程度上影響了商業銀行等金融機構對中小企業貸款的積極性；同時，由于中小企業的發展年限一般不長，中小企業的社會信用發展水平與經濟發展程度相比嚴重滯后，使得中小企業取得信用擔保貸款的機率較低，加之企業逃廢金融債權日益常見，更加大了中小企業從信用市場取得發展資金的難度。

3.政策傾斜力度較弱

雖然部分地方政策對于非公經濟、中小企業的發展都做了大量的支持工作，但是受到傳統的經濟發展思想等因素的影響，中小企業的融資效果往往不盡如人意，政策傾斜力度難以調動投資人與金融機構對中小企業投資的興趣，加之缺乏專門的為中小企業融資服務的金融機構，中小企業的融資現狀不佳。

三、對策建議

針對目前中小企業的融資現狀和難題，特提出以下對策建議。

1.發揮政府號召作用，營造中小企業良好發展環境

政府部門要加快建立健全社會信用制度，為中小企業取得信用貸款打好良好基礎。要推動中小企業、商業銀行和信用擔保機構之間的橫向的信用聯系，優化中小企業的信用發展環境。同時要建立專門的中小企業服務性金融機構，推動中小企業信用擔保機構的發展，創新委托投資制度，鼓勵租賃、委托擔保等形式的借貸發展，打造良好的中小企業的融資環境。同步加快對中小企業發展方面的立法步伐，健全中小企業融資相關法律體系，為中小企業融資創建有利的法律環境。

2.發揮商業銀行帶頭作用，共建金融服務網絡

經濟新常態的發展背景下，動力驅動的經濟發展模式逐步向服務業發展驅動和創新驅動的發展模式轉變，而中小企業作為服務行業的重要成員，應當吸引更多的社會經濟主體的目光和支持。對于中小企業的發展資金需要，商業銀行要主動發揮帶頭作用，有選擇性地向中小企業傾斜，給予中小企業資金支持，運用商業銀行價值鏈集成優勢同中小企業聚集區建立良好的合作關系，推進金融市場誠信建設，鼓勵發行金融債券，解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾，完善金融服務網絡，促進中小企業發展，幫助中小企業破解融資難題。改善中小企業融資困境。

3.完善自身建設，提高中小企業發展競爭力

中小企業在發展的過程中，要注重抓好自身建設工作，完善管理制度，規范財務管理，提高管理規范度和財務透明度，同時加強外部信用監督的實施，有序實現內部信息透明、外部信用監督，完善企業信用評級制度，為企業融資創造良好的信用環境。同時，中小企業要逐步拓寬融資眼界，結合自身實際，充分發揮先進信息技術手段，運用好互聯網+金融理念，打破傳統的與商業銀行間接融資為主的融資方式，適當參與到網絡平臺中吸引融資，為中小企業的發展和融資都注入新的活力。

四、總結

經濟新常態下，中小企業的發展對于盤活市場經濟有著非常重要的意義，對于解決社會就業壓力也發揮著重要作用，但是與其重要性不相稱的是中小企業在發展過程中面臨的困境和壓力，其中融資難題是制約中小企業發展的最大難題。就目前來看，中小企業在發展的過程中存在著自身的不足和缺陷，但是融資環境的不完善和政策扶持的缺乏也在一定程度上影響了中小企業的發展。要想進一步解決中小企業的發展困境，提高中小企業的發展活力，就必須要從政策、金融機構和中小企業自身著手，加大政策支持力度，完善金融體系建設，提高中小企業自身競爭力，唯有如此，中小企業的發展才能有所成就。

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