Fintech或顛覆未來

高效的金融對于有生產力的經濟至關重要。不過，現在對金融業的批評聲音很多，不少人覺得金融業需要顛覆性的變革。Fintech（Finance&Technology，科技金融）是人們寄予厚望的創新源泉。

金融行業的作用主要有四個方面：促進支付交易，主要針對貿易與生活；保管資產，實現保值增值；通過保險與資金池分散風險；儲蓄、投資與資本籌措的中介，實現資金供需對接。然而現在大家對金融業實際發揮的作用發出了質疑：首先是擔心2008年金融危機對實體經濟的傷害重演，如何規避系統性風險；其次，有一部分人沒能得到應有的金融服務，譬如發展中國家的銀行業并不發達，中小企業融資困難問題突出；第三，金融服務的價格過于昂貴。

紐約大學的托馬斯·菲力本（Thomas Philippon）最近發表了—篇論文，指出美國金融業的效率與130年前差不多。不過這篇論文關注點在宏觀層面，并沒有告訴大家應該如何從微觀入手改變這種狀況。

那么，Fintech可以解決上述三個問題嗎？金融業在接納新技術方面一直很積極，而今，隨著金融業與信息技術的融合，是否能夠解決之前的技術變革都沒有解決的問題，帶領金融業走向未來？

或有可能。Fintech能夠讓復雜的步驟實現自動化，使得脫媒成為可能；能夠利用海量數據與超強分析能力為客戶提供更有意義的信息，更多獲取服務的渠道。Fintech的進入門檻較低，大多數對資本金要求不高，意味著這將成為一個競爭更加充分的領域。

事實上，Fintech的附加價值已經體現出來，金融與移動手機的“聯姻”給發展中國家帶去了大量基礎金融服務，如可靠支付與安全保管等。能夠降低成本的技術將會贏得市場。Fintech還帶來了P2P金融，設計完善的軟件讓儲蓄者與借款人能夠跳出傳統銀行媒介，實現直接接觸，在更加透明的信息環境中彼此交流決策。

不過，P2P的演變也許還有很多變數，進程也會比預期慢。一些P2P公司，如Lending club，步履蹣跚。大多數靈活的銀行已經開始擁抱科技，初創企業也把目光投向Fintech領域。

Fintech有能力提高金融業的效率，不過能提高到什么程度呢？拭目以待。