綠色信貸及其發展
——基于銀行行為研究

胡　敏，張新進

（青島理工大學經貿學院，山東　青島　266520）

綠色信貸及其發展
——基于銀行行為研究

胡敏，張新進

（青島理工大學經貿學院，山東青島266520）

近幾年，隨著資源枯竭、環境惡化等生態失衡問題的頻頻出現以及政府對資源節約、環境友好等可持續發展的重視，環保因素也日益成為人們衡量企業經濟效益的重要因素，源于赤道原則的綠色信貸概念隨之產生。基于此，許多金融行業也開始將環境納入自身經營考量之中，本文主要從綠色信貸的界定、發展因素出發，從銀行業角度闡述了綠色信貸發展中的問題并對此提出了相應的建議。

綠色信貸；影響因素；可持續發展

一、綠色信貸概念的界定

綠色信貸起源于國際上公認的赤道原則，在我國銀行業發展綠色信貸是貫徹落實科學發展觀的表現。有學者認為綠色信貸的本質在于合理處理金融機構與環境的關系，通過設置信貸準入門檻等手段，從源頭上切斷高耗能，高污染等行業無限擴張的經濟命脈（陳柳欽等，2010）。Paul Thompson，ChristopherJ.Cowton（2004）則認為綠色信貸是銀行在審批貸款申請時，將申請項目及其實施企業的相關環境因素納入審批程序之中，使之成為一項測評指標。而索瑾等（2013）更多的是將綠色信貸看作一種社會責任，一種道德上的制約力量，認為其可以促使金融行業有意識的引導資金流向，使社會資本更多的流向資源節約型、環境友好型產業之中。

二、影響綠色信貸發展的因素

一是信貸產品種類影響信貸市場規模。李虹（2013）從信貸產品的供應狀況研究表明，產品種類越多，綠色信貸越容易推行。二是成本與收益是影響綠色信貸的關鍵因素。有學者從成本角度，分析認為商業銀行的運營成本越少，越容易開展綠色信貸（胡震云等，2013）。而張賽英等（2013）則從信貸收益角度，通過綠色信貸的博弈模型表明，綠色信貸與收益影響不顯著。有學者從信貸專業人才角度來分析影響綠色信貸的因素，如專業人員的學歷、專業人員的知識及技術等，得出信貸的專業人才與綠色信貸的發展成正相關性。即信貸的專業人才的學歷越高，掌握知識技術越多，綠色信貸的規模就越大。

綠色信貸的要求與商業銀行經營目標之間存在一定的矛盾性。往往越是高耗能、高污染的行業越是高利潤行業，而商業銀行作為企業，追求的自然是利潤上的最大化，一旦將環境納入信貸考核之中，其貸款規模必然受到壓制。同時，在實施綠色信貸之前，商業銀行為追求利潤已經為某些非環境友好型企業注入了大量的貸款資本，若是貿然取消，其貸款的回收勢必會受到影響。為避免因出現信貸風險而受到責任追究，確保完成經營利潤指標，一些銀行往往放寬標準，變通行事，綠色信貸政策也就難以得到充分貫徹（許艷娜等，2010）。

三、綠色信貸發展中的問題及對策建議

1、存在問題

針對目前綠色信貸發展中存在的問題，多數學者從政府與銀行角度對其論述。

（1）銀行內部機制匱乏，執行效率低且差別較大。一些學者關注激勵機制方面的缺陷，認為金融機構內部缺乏激勵機制（國務院發展研究中心“中國綠色金融發展研究”課題組2014；易江平等2014；黃賢等2014）。也有學者從風險評估機制出發，指出綠色信貸風險衡量標準與程序缺失使風險的識別、計量和檢測能力不足（Bing Zhang等2011；張鵬2014）。還有的學者則明確指出信貸人員專業背景匱乏以及環境風險評估能力欠缺是制約風險評估的關鍵因素（孫軼颋等2011；黃賢等2014；金軍2014）。

（2）銀行信貸模式與產品種類單一，難以滿足不同層次與不同類型企業需求。首先，信貸產品供需矛盾是綠色信貸所面臨的突出問題（李東衛2011；許黎惠等2013）；其次，有學者從產品層次角度出發，認為綠色金融產品高端、深層次缺乏，阻礙深層側企業產品需求（易江平2012）。而鄭沖（2013）則關注信貸模式，指出目前模式以貸款為主且缺乏個性產品或商業模式（煙氣脫硫特許經營、合同能源管理等）。

（3）信息不對稱且披露范圍不統一。有學者從風險產生的角度分析得出風險是信息不對稱（收集、披露、共享、識別等）造成的（陳偉光等2011；易江平2012；Lan Xu 2013）。還有學者關注信息披露方面的缺陷，指出信息披露沒有統一口徑且標準不統一；降低信息可利用性（常杪等2008；Motoko Aizawa等2010）。

2、對策建議

（1）建立銀行內部激勵與監督機制，制定合理績效指標。首先，加強銀行外部監督和內部激勵作用。即發揮媒體和普通大眾等第三方力量的外部監督和內部的獎勵與處罰作用（金軍2014；夏少敏等2014）。其次，有學者利用不同方法評估銀行績效。如楊武等（2012）用層次分析法構建風險管理的績效評價模型；Lan Xu（2013）利用兩級優化理論，估算綠色距離函數和Malmquist生產率增長指數評價績效。

（2）加強風險管理，完善信貸授信程序和人才培養體系。有學者將風險管理戰略納入信貸授信程序，從客戶準入、貸款發放、貸后管理等各個環節來加強綠色信貸風險的管理（王帥2011；Bing Zhang等2011；張鵬2014）。還有的學者則主張通過內部人才儲備和外部智力的結合，建立環境評估智力支持體系并完善風險評估（劉傳言2012；梁虹2014）。

（3）強化金融產品與業務模式創新。首先，付新強（2014）認為通過公開招標的形式開發信貸產品；中國人民銀行工作論文（2014）則具體提出開發綠色貸款、綠色私募股權和風險投資基金等多種產品。其次，李東衛（2011）提出創新發展綠色信貸投資業務；而楊朝飛（2010）認為銀行機構要參與和排污權、碳排放權交易相關的金融工作，開展新業務增長點。

（4）完善綠色信貸信息公開制度，并接受監管部門的監督。商業銀行要定期向監管部門披露公司治理、業務發展、風險管理等信息，建立信息披露與信息共享機制并接受有關部門的監管（夏少敏等2014；中國人民銀行工作論文2014；古小東等2014）。

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（責任編輯：郭亞娟）