淺談銀企關系對企業融資的影響

李　敏，丁　偉

（1.中國石油運輸公司，北京 101300；2.新疆工程學院，烏魯木齊 830091）

淺談銀企關系對企業融資的影響

李敏1，丁偉2

（1.中國石油運輸公司，北京 101300；2.新疆工程學院，烏魯木齊 830091）

從銀企關系的角度出發，分別分析銀企關系對中小企業融資可獲得性與融資成本的影響，并在此基礎上分析銀行業結構是否對中小企業融資有影響。理論分析認為，在銀企關系中，關系持續時間、合作銀行數量、存款集中度、往來頻率和關系資源等級都對中小企業信貸可得性有影響。因此，建立良好的銀企關系可以較好地克服融資難的問題。最后分別從中小企業、銀行和政府角度出發，對構建更好的銀企關系提出相應的對策。

銀企關系；中小企業；信貸可得性

一、我國中小企業的融資現狀

中小企業當前在整個世界經濟發展中正扮演著越來越重要的角色。無論是在發展中國家，還是在發達國家，中小企業在國民經濟中所占的比重越來越大。在我國國民經濟的發展中，中小企業也同樣擁有著舉足輕重的地位。我國中小企業融資方式中，銀行貸款所占比重最大。根據李子彬（2010）的數據，銀行信貸超過全部社會融資總額超過70%，而直接融資及其他融資渠道資金僅20%左右，其中股票融資不到3%。雖然我國中小企業主要的融資方式是銀行信貸，但當下中小企業從銀行獲得貸款是很困難的。根據2012年全國工商聯發布的《2011年中小企業調研報告》，有約10%的中型企業及80%的小微企業難以從銀行獲得貸款。雖然近年來許多政策措施使得中小企業的融資狀況得到改善，不少中小企業仍然反映資金緊張，說明只是部分中小企業得到了改善，總體依然很困難。

二、中小企業融資困難的原因

（一）企業層面

中小企業的資產規模一般比較小，生產技術水平比較落后，實物資產也少，特別是缺乏符合銀行融資要求的抵押資產，尋求擔保也非常困難。中小企業企業的管理水平較為低下，其中表現為不重視財務管理制度的構建，缺乏經過審計的財務報表和經營記錄，使銀行很難從財務報表判斷其償債能力。加上一些中小企業管理者誠信意識不強，致使銀行的債權安全難以得到及時有效的保證。中小企業的業主誠信程度普遍較低，使企業的信任度受到影響并日趨下降。

（二）銀行層面

我國的商業銀行歷來忽視中小企業融資需求，而更多關注大型企業的融資申請。雖然隨著國家頒布了一系列扶植中小企業發展的政策，商業銀行也開始發展中小企業信貸業務，但是面臨情形復雜的中小企業融資問題，銀行還是會選擇既能盈利又能保證資產安全的大型企業。銀行無論是給大企業還是小企業貸款，都要考察其經營業績、信用記錄、貸款用途和企業前景，這些都需要人力和物力。所以，銀行在兩者耗費相近的情況下，會選擇經濟實力強且貸款數額多的大企業。另外，銀行貸款的壞賬虧損與信貸員個人責任掛鉤。所以，信貸員不敢輕易向中小企業貸款，如果貸款無法追回，就會算作個人責任問題，影響自己的仕途。

（三）環境層面

我國當前存在較為嚴重的金融市場管制和金融抑制，政府壟斷了體制內金融資源的控制權，而且在分配時都會給國有企業和大型項目。因此，中小企業很難從政府正規的金融市場中獲得貸款，從而尋找非正規的金融市場來滿足資金需求。

三、銀企關系對企業融資的影響

（一）銀企關系與貸款可得性

中小企業由于規模小、信用低、銀企信息不對稱等問題，銀行一般采取信貸配額的方式，因此關系型融資就為中小企業融資難問題帶來了出路。

1.銀企關系持續時間越長，中小企業信貸可得性越高。企業與銀行建立較長的合作時間，關系銀行便可以獲得企業的詳細信息。這些信息能讓關系銀行清楚資金的去向與用途，而且在長期關系中形成的信用記錄及信任關系也為企業融資提供了便利，降低了銀企間信息不對稱程度。

2.銀企關系數量越多，中小企業信貸可得性越低。銀行一般愿意成為企業獨占性的金融服務提供者。由于銀行在信息占有方面的優勢，多重銀企關系使銀行對企業信息的掌握不是唯一的，銀行可能將中小企業擁有多家貸款銀行作為風險較大的信號，降低了放貸意愿。

3.銀行存款集中度越高，中小企業信貸可得性越高。企業將存款集中在一家銀行，則獲得該銀行貸款的可能性較高。這是因為，銀行間存款存在競爭，企業將大部分存款存入關系銀行，銀行也會為企業的貸款提供便利以作為回饋。同時，存款能夠充分反映企業的財務狀況，這樣銀行能夠更好地監督和掌握企業的財務動向，降低貸款風險。

4.關系雙方來往頻率越高，中小企業信貸可得性越高。首先，通過與企業管理者的經常性接觸和交流，銀行能夠獲得關于企業發展前景、企業項目進展、企業主個人品質等信息，從而降低銀企間的信息不對稱程度。其次，軟信息的效能會產生耗損和折舊，銀企雙方的來往交流能夠抵消軟信息損耗帶來的不利影響，加強之間的信任。

5.關系資源的等級越高，中小企業信貸可得性越高。信貸決策者收到企業直接傳遞的信息時，信息能夠得到更充分的解讀，并降低信息傳遞中的代理成本，從而提高了企業融資效率。銀行高層人員為了能夠更好地幫助中小企業進行融資，應當擁有更多的信息和資源。

（二）銀企關系與融資成本

企業與銀行建立長久的關系并保持良好的信用紀錄有助于企業在獲得貸款時降低利率或減免抵押資產，大大降低了銀企間的交易成本。因此，銀企關系對企業融資成本的影響主要可以概括為以下幾個方面：

1.增加中小企業的信息成本。（1）中小企業會通過社會信用評級機構的資信調查和向銀行購買服務，來向銀行傳遞自身信息，所以信息傳遞成本就會增加；（2）企業在向銀行提交信息時，企業的信息很有可能會因為銀行廣泛的業務范圍而被同行的其他企業獲得，從而導致商業機密泄露，損害企業的投資收益。

2.中小企業貸款利率下降。（1）中小企業與銀行合作時間越長，貸款利率越低。關系銀行通過與企業長期密切的合作接觸后，會獲得貸款企業的許多信息資料，這能增強銀行對企業的經營、信譽等信息的了解，銀行在貸款的時候會更放心，貸款利率也會越低。（2）銀行為了保持與企業良好的長期合作關系，可能會適當降低貸款利率，等關系發展穩定之后，再適當提高利率，這一過程使得中小企業的貸款成本在長期中得到均攤，實現收益的均衡增長。

3.銀行降低對中小企業的貸款擔保要求。銀行為了減少為中小企業提供貸款時所產生的風險，通常需要中小企業提供足額的抵押擔保品來降低貸款風險，然而中小企業普遍依靠租賃廠房或土地進行生產經營，缺乏優質的抵押擔保品，難以達到銀行對抵押擔保品的要求。因此，如果企業能夠與銀行建立良好的銀企關系，能夠使銀行降低企業的擔保標準。（1）因為銀企關系時間越長，銀行對企業的了解越充分，企業也為了能繼續得到銀行的信貸而更加注重聲譽，使貸款的道德風險降低。（2）擔保品的價值變動體現在銀行與企業的業務往來以及企業賬戶之中，銀行對中小企業的抵押擔保品的監督效率提高，因此擔保要求會降低。

（三）銀行結構對企業融資的影響

我國這種銀行業結構不利于銀行市場的自由競爭和經營管理水平的提高，也同樣造成了中小企業融資困難的問題。國有商業銀行資金雄厚，可以為企業提供持續充裕的資金支持。但是，占有大部分資源的大銀行更愿意為規模大、風險低、資質高的大型成熟企業提供資金支持與合作，而對小企業是不屑一顧的。大型商業銀行的壟斷性地位，成為中小企業的融資桎梏。小銀行雖然服務靈活，代理鏈條短，但因為可靠度底、受限制多且抗風險能力低，讓許多中小企業也不敢選擇。銀行結構對東部和西部的中小企業融資有著不同的影響，由于東部中小企業質量都較高，所以銀行規模越大，融資效率就越高；但西部地區的中小企業質量偏低，所以銀行規模越大，融資效率就越低；在中部地區銀行規模對融資效率不存在影響。

四、政策及建議

（一）從中小企業角度出發

1.鼓勵企業與銀行的合作，強化銀企合作觀念。銀行看重企業的忠誠度和貢獻度，所以企業根據自身條件對不同銀行進行比較后，應選擇少數幾家銀行建立穩定的聯系。同時，盡量與銀行保持長期穩定的業務合作關系，不要等到財務困難時才去聯系銀行，銀行需要的是長期穩定的客戶。

2.提高信息可信度及透明度，改善企業財務規章制度：（1）改革內部財務管理制度，確保企業的財務報表數據細致全面，真實可靠；（2）加強對企業財務人員的管理，聘用或培養專業財務工作人員；（3）積極接受政府部門的監督和管理。

3.提升企業自身實力和內部素質。第一，不只是企業管理者，整個中小企業都應該建立企業誠信價值觀，形成良好的企業文化；第二，中小企業要加快產品結構的調整加強產品創新；第三，注重融資過程中風險控制能力的培養；第四，加強中小企業誠信意識的培養。一切銀企合作都是建立在信用基礎上的，遵循市場誠實守信原則和建立長期有效合作是發展關系信貸的必要條件。

（二）從銀行的角度出發

1.搭建銀企交流平臺，促進信息有效傳遞。建立政府、銀行、企業的協調機制。銀行自身也應注重建立與中小企業的交流機制，如對企業進行走訪，經常性組織中小企業座談會等等。

2.轉變商業銀行傳統觀念，增加對中小企業的關注和支持。中小企業已經日益成為我國國民經濟的主要力量，對于促進就業和提高居民收入發揮了舉足輕重的作用。因此，銀行需要打破傳統觀念，同等對待中小企業與國有企業公平的融資需求。

3.創新金融產品和服務，拓寬銀行業務范圍。關系銀行僅為中小企業提供貸款服務，這種單一業務的合作不利于銀行與企業建立起穩定的銀企關系。銀行還應重視中小企業金融產品的創新，利用自身強有力的技術平臺，為中小企業提供特定的金融服務。例如，嘗試為中小企業提供有針對性的咨詢服務、理財服務等。由于中小企業數目龐大，為中小企業提供多樣化的金融產品也將為銀行帶來一定收益，同時也有助于中小企業更好地發展。

4.完善信用評估體系。在金融市場不完善的背景下，銀行業的信用評估體系不夠科學，信息共享能力較弱。所以，銀行應建立健全與企業相適應的風險評估方法和貸款決策機制，盡可能地實現銀行業的信息共享，降低信息不對稱。

5.鼓勵中小銀行的發展。減少銀行業進入壁壘，發揮市場化作用，打破大銀行的壟斷格局，實現資源的有效配置。有必要對本土中小銀行的市場進行細分，在區域化和綜合化方面進行探索，找準銀行在當地經濟和社會中的地位，打造屬于自己的品牌效應。

（三）從政府的角度出發

首先，要完善相關法律法規，使得許多的金融行為有法可依，加強對相關融資的保護，防范非法融資。相關政府職能部門也可以制定相應政策，鼓勵銀行積極為中小企業提供關系型貸款，既可以為銀行減輕發放貸款中所需繳納的費用，也能提升銀行為中小企業融資的積極性。其次，必須完善信用擔保方面的法律規范，以保障信用擔保機構在對中小企業進行擔保時有法可依，使信用擔保市場更加規范。最后，要提高資金分配效率，維護社會公正公平，使金融市場更規范、更完善。

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［責任編輯陳麗敏］

F830

A

1673-291X（2016）22-0087-03

2016-06-08

李敏（1974-），女，山東青島人，會計師，從事財務會計研究；丁偉（1979-），男，新疆烏魯木齊人，講師，博士，從事企業管理研究。