建筑企業流動資金大量滯留的現狀及成因

文/謝春光

建筑企業流動資金大量滯留的現狀及成因

文/謝春光

近年來，很多房地產建筑企業都面臨著日常資金壓力，特別是隨著企業回款放慢，流動資金滯留的現象更加普遍。本文就是從建筑企業在日常經營中如何形成了大量滯留資金，以及對這部資金的構成和形成原因進行逐次的分析，以求達到，企業能夠事先的預防，最大限度降低這部分資金的占用，從而使企業能夠最有效的使用資金，從而為股東和企業創造更大的價值。

建筑企業；流動資金；滯留；現狀；成因

一、建筑企業流動資金形在有別于其他行業的企業，有其自身的特殊性

建筑企業流動資金的占用除了企業本身所參與經營管理所墊付的必要資金外，還有國家對建筑行業制定的法律法規對企業所要求的必須交納一定數額的資金，比如建筑企業需要交付的工程履約保證金，工程項目的質保金，以及各種各樣的押金。以我們單位沈陽全運村建設有限公司為例，當時承建沈陽全運村時，企業交納各種保證金，押金就達1000萬之多，到目前為止，質保金還相當一部分沒有收回。各種形式的流動資金的占用，造成了企業日常波動資金嚴重不足，為此企業不得不通過舉債來維持日常的施工，使得本來就很低的利潤空間，進一步被壓縮，影響了建筑企業的生存和發展。

二、建筑企業日常流動資金被大量滯留，具體如下

作者以本人單位沈陽全運村建設有限公司為例，對其進行分析。

（一）流動資金占用的總體情況

依據企業自已2009-2014年年報披露：2009-2011年，沈陽全運村建設有限公司應收賬款、存貨分別占當年的銷售收入的30％， 30％； 32％， 35％； 35％， 40％， 到2012年，此比例已達40％， 40％， 到2014年兩項占銷售收入的比例已達85％。

（二）存貨總額構成和分布

2009年-2011年，企業原材料、房地產存貨以及已完工未驗收的存貨占企業總體存貨75％，到2014年這個比例已達85％以上，這也進一步說明了，建筑企業的存貨構成主要是房地產的存量，由于受國家法律、法規的影響，有一些存貨不能馬上轉化企業的現金流，而與之關聯的各種保證金，也要占用相當長的時間，這也進一步說明了建筑企業較其他行業的企業要占用更多的流動資金。

（三）應收款項的構成

2009-2011年企業累計應收款項（包括應收賬款、其他應收款以及預付賬款及待攤費用）已達2.1億元，到了2014年已達3.5億元。按照項目劃分，各種履約保證金占到50％，其他各種保證金占到12％，質保金占到10％，其他為客戶所欠貨款。按客戶性質劃分，政府工程及國有性質的單位占到了80％以上，可見國家的工程，導致建筑企業的流動資金被大量占用。

三、建筑企業流動資金大量的滯留的原因

（一）外部環境的客觀因素

國家對建筑行業雖然分布了很多法律、法規，建筑法也對建筑企業各方面作出了相關規定，比如建筑法規定，發包單位要按照合同的約定，及時拔付工程款。建筑工程結算辦法中規定，工程交付使用后1年，結算質保金。法律、法規雖然都有規定，但彈性較大，不是剛性要求，建筑企業很難憑借其收回回款。

（二）部門規章不合理，很難執行

比如，我們單位承接全運村項目建設時，就向當地政府交納了項目總額5％的質保金，此質保金已跨期幾個年度。此外，項目規定包工包料工程的預付款按合同約定拔付，但在實際中，我們單位除收到第一筆預付款后，就沒有再收到任何款項，此項工程大部份由建筑企業墊付完成。另外向政府交納的安全施工保證金，也一直沒有收回來，到現在已不了了之了。

（三）國家宏觀政策的變化，左右了建筑企業流動資金的占用的規模

近年來，房地產市場持續低迷，政府已無力繼續投資于房市，建筑企業為了生存，仍繼續投入流動資金，使流動資金的占用規模不斷擴大，而經濟的下滑，使得建筑企業的回款沒有明顯好轉，使得建筑企業的流動資金的占用現狀沒有得到絲毫的好轉。

建筑企業自身墊資建設的現象比較普遍。我們單位的項目中有近一半的項目需要企業自行墊資，使得企業的流動資金規模越來越大，盡管現在已引起公司領導層的關注，但由于數額大，周期長，很難在短時間內消化。

（四）建設單位管理不規范

有些建設單位管理不規范，不按工程質保期和工程價款結算預留保證金和暫扣款，導致建筑企業不能及時收回款項。此外對建設單位缺乏必要的約束和監督。

（五）建筑企業自身原因

1.建筑企業自身墊資建設的現象比較普遍。我們單位的項目中有近一半的項目需要企業自行墊資，使得企業的流動資金規模越來越大，盡管現在已引起公司領導層的關注，但由于數額大，周期長，很難在短時間內消化。

2.盲目開發。前些年房地產市場高度膨脹，建筑企業紛紛加大開發力度，投入巨額資金，使企業的流動資金的規模不斷增大，而房地產市場是存貨周期比較長的行業，從存貨到回籠資產有時需要很長時間，建筑企業的急功近利，也恰恰造成了流動資金占用過大的現狀。

3.忽視驗工計價、施工計劃考慮不周、內部管理不到位、忽視房地產風險源頭管控也是造成建筑企業流動資金占用規模不斷增大的重要因素。

［1］楊威榮.建筑施工企業財務管理工作之我見［J］.財會園地，2007.

［2］汪臻.小議建筑施工企業財務管理［J］.財會研究，2007（4）.

［3］徐培德，祝江漢.項目風險分析理論方法及運用［M］.國防科技大學出版社，2007，1:112.

（作者單位：沈陽全運村建設有限公司）